1 Acción de dividendos magnífica que cae un 23% para comprar en 2024 y mantener para siempre

Como líder en el mundo salvaje de mangueras y tuberías de metal flexible, Omega Flex (OFLX 17.71%) puede no destacar inmediatamente para los inversores como una acción con potencial de multiplicar su valor varias veces. Sin embargo, desde su oferta pública inicial en 2005, Omega Flex ha demostrado ser una inversión silenciosa que ha multiplicado su valor, entregando retornos totales superiores al 800% — una tasa anualizada del 13%.

A pesar de esta increíble trayectoria, ningún analista de Wall Street sigue activamente la acción, dejando que la empresa de 700 millones de dólares sea algo desconocida.

No obstante, con su precio de acción ahora bajando más del 45% desde sus máximos de 52 semanas debido a la debilidad continua en la industria de la vivienda en Estados Unidos, Omega Flex se está convirtiendo rápidamente en una de mis acciones de dividendos favoritas para comprar en 2024.

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NASDAQ: OFLX

Omega Flex

Cambio de hoy

(-17.71%) $-6.54

Precio actual

$30.39

Datos clave

Capitalización de mercado

$373M

Rango del día

$30.06 - $36.45

Rango de 52 semanas

$25.58 - $42.08

Volumen

2.2K

Promedio de volumen

43K

Margen bruto

55.74%

Rendimiento de dividendos

3.68%

Omega Flex lidera el nicho de mangueras y tuberías de metal flexible

Operando en la industria altamente fragmentada de mangueras de metal flexible, Omega Flex se enfoca en tres categorías de mercado para la mayor parte de sus ventas:

• Construcción residencial y comercial: las marcas TracPipe, CounterStrike y AutoSnap se usan para tuberías de gases combustibles típicamente utilizados por electrodomésticos.
• Industria general: las marcas DoubleTrac (doble contención) y DEF-Trac (líquido de emisiones diésel) se usan en estaciones de servicio y plantas de tratamiento de residuos, además de atender a clientes automotrices y marinas.
• Médico: el tubo médico corrugado MediTrac transporta gases médicos de forma segura en instalaciones de salud.

Aunque es difícil identificar un “líder” en una categoría tan específica como las mangueras de metal flexible, Omega Flex se considera a sí misma como la principal (o casi) en sus mercados residenciales, comerciales e industriales. Mientras tanto, su unidad médica emergente (lanzada en 2018) ha tenido una rápida adopción, incluso siendo utilizada en hospitales temporales en Central Park durante la pandemia.

Eso es genial, podrías pensar, pero ¿qué hace a Omega Flex una mejor opción?

Simplemente, las 123 patentes de la compañía se centran en la flexibilidad y facilidad de instalación, representando una mejora significativa respecto a las tuberías rígidas tradicionales. No solo la instalación de tuberías tradicionales requiere más mano de obra — y es mucho menos amigable por ser inflexible — sino que también rinde mucho menos en caso de terremotos o descargas eléctricas en comparación con las opciones de Omega Flex.

A pesar de estos factores prometedores, la compañía vio una caída en ventas y ganancias por acción (EPS) del 13% y 15% en el tercer trimestre, ya que el mercado de viviendas en EE. UU. continuó con menos nuevas construcciones. Sin embargo, dado que aún se estima que hay un déficit de 3 millones de viviendas en EE. UU., estas cifras financieras débiles deberían ser temporales y mejorar a largo plazo.

Beneficios constantes y historia de devolver todo a los accionistas

Lo que hace aún más atractiva la inversión en Omega Flex es su excelente retorno sobre el capital invertido (ROIC) del 30%. El ROIC mide la rentabilidad de una empresa en relación con su deuda y patrimonio. Las acciones con ROIC más alto, como Omega Flex, han demostrado ser propuestas que superan al mercado a largo plazo. Para contextualizar, si Omega Flex fuera lo suficientemente grande como para estar en el S&P 500, su ROIC sería el séptimo más alto entre las 73 acciones industriales del índice.

Además de esta rentabilidad sobresaliente, la gestión tiene un historial sólido de devolver los beneficios excedentes a los accionistas. De hecho, devuelve prácticamente todo.

A través de pagos trimestrales en aumento constante y dividendos especiales ocasionales, la compañía está muy enfocada en cuidar a sus accionistas. Con un porcentaje de propiedad interna del 68%, la dirección está bien incentivada para mantener estos pagos de dividendos.

Una valoración en mínimos de cinco años

Con un ratio precio-beneficio (P/E) de 33, Omega Flex no es necesariamente barata en comparación con el promedio del P/E del 25 del S&P 500. Sin embargo, es la cotización más baja en más de cinco años y representa un descuento respecto a su promedio de una década de 41.

Agregar más emoción a la situación de valoración de Omega Flex es su rendimiento de dividendos del 1.8%, prácticamente en máximos históricos, fuera de los niveles establecidos hace unos meses.

Esto es una señal prometedora para los inversores enfocados en dividendos, ya que pueden “asegurar” este rendimiento hoy (suponiendo que el dividendo no sea recortado, lo cual no debería suceder con una ratio de pago del 59%) y verlo subir de manera constante.

Omega Flex puede parecer un líder aburrido en su nicho que los analistas de Wall Street no se molestan en seguir, pero esa es la belleza de esta empresa relativamente desconocida pero de alta calidad que cotiza a un precio justo. Gracias a sus operaciones estables, beneficios sobresalientes y pagos de dividendos consistentes, Omega Flex parece una candidata perfecta para promediar en dólares en 2024, comprando en incrementos a lo largo del año.