Los futuros de acciones caen, los precios del petróleo se disparan mientras la volatilidad domina los mercados financieros en medio de los desarrollos en Irán

Un comienzo inestable para la semana se avecina en los mercados financieros después de que EE. UU. e Israel atacaran Irán durante el fin de semana.

Los precios del petróleo se dispararon cuando comenzó la negociación el domingo por la noche debido a preocupaciones de que los suministros del Medio Oriente podrían verse interrumpidos. Los futuros de las acciones cayeron a medida que los inversores redujeron su exposición a activos riesgosos ante la nueva dosis de incertidumbre geopolítica y económica provocada por los acontecimientos en Oriente Medio. El oro, que ya había alcanzado varios máximos históricos en los últimos meses, subía a medida que algunos inversores buscaban refugio en el tradicional activo seguro.

El bombardeo de Irán el sábado por la madrugada mató al Líder Supremo del país, Ali Khamenei, y causó daños en todo el país. Esto provocó una serie de ataques de represalia por parte de Irán contra Israel y los intereses de EE. UU. en varios países de la región durante todo el fin de semana. El presidente Donald Trump dijo el domingo que EE. UU. planea continuar sus operaciones militares en Irán durante varias semanas más.

Por qué esto te importa

La escalada del conflicto en Oriente Medio ha generado una nueva incertidumbre geopolítica y económica que amenaza con crear una volatilidad sustancial en los mercados. Un aumento en los precios del petróleo impactaría en lo que los consumidores pagan por la gasolina y podría afectar la actividad económica.

“La reacción inicial del mercado ante este tipo de evento generalmente sería que los rendimientos del Tesoro bajen y las acciones también—principalmente un reajuste del riesgo-premium,” dijeron los analistas del Franklin Templeton Institute dirigidos por el estratega jefe de inversiones, Stephen Dover, en un informe el sábado.

Los precios del petróleo y del gas natural son especialmente vulnerables a movimientos bruscos al alza, no solo porque Oriente Medio es un productor tan importante de estas commodities, sino también por el aumento en los costos de transporte.

“Es probable que los precios del petróleo abran con un gap al alza, y el movimiento puede no disiparse rápidamente porque el mercado no solo está valorando los barriles, sino también el costo de mover esos barriles,” dijo Charu Chanana, estratega jefe de inversiones en Saxo. “Incluso sin un cierre completo, los mayores primas por riesgo de guerra, el rerouting y la revaloración del seguro pueden mantener elevados los costos del crudo y del flete.”

Incluso antes del ataque a Irán, los precios del petróleo habían estado en alza debido a preocupaciones sobre posibles acciones militares en Oriente Medio, subiendo aproximadamente un 20% desde principios de año. Los futuros del Brent, referencia global, subían más del 6% recientemente, a alrededor de $77.50 por barril, alcanzando sus niveles más altos desde junio. Los futuros del WTI, referencia en EE. UU., también subieron cerca del 6%, a $71 por barril.

En cuanto a las acciones que podrían verse afectadas, Chanana dijo que las aerolíneas y otras empresas de viajes y ocio podrían verse perjudicadas por el aumento en los costos del combustible y la menor demanda, mientras que las acciones de empresas navieras y aquellas expuestas al comercio global también son vulnerables. Por otro lado, muchas acciones del sector energético se beneficiarían de los precios más altos del petróleo, y los proveedores de defensa, seguridad e infraestructura crítica también parecen estar bien posicionados.

“El oro, la defensa y otros facilitadores vinculados a la seguridad se están convirtiendo cada vez más en bloques fundamentales a medida que el riesgo geopolítico se vuelve más frecuente en lugar de excepcional,” dijo Chanana. “En ese entorno, la gestión activa del riesgo importa, porque el liderazgo puede rotar rápidamente a medida que cambia el mapa.”

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Los futuros vinculados al Dow Jones Industrial Average, S&P 500 y Nasdaq 100 cayeron aproximadamente un 1% en las operaciones recientes. Los futuros del oro subieron casi un 2%, a $5,350 la onza, su nivel más alto en más de un mes. Bitcoin, que opera las 24 horas del día, cayó hasta $63,000 el sábado temprano tras los ataques, desde un máximo de aproximadamente $68,000 el viernes, pero se recuperó a $67,000 el domingo por la noche.

Los principales índices bursátiles de EE. UU. perdieron terreno la semana pasada para cerrar un mes de negociación difícil, dominado por la preocupación de los inversores por las interrupciones relacionadas con la IA, la incertidumbre sobre los aranceles y las perspectivas de la economía y las tasas de interés. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años, que afecta las tasas de interés de todo tipo de préstamos al consumidor, cerró el viernes en su nivel más bajo desde octubre de 2024.

“Históricamente, la geopolítica suele provocar un aumento inicial en las primas de riesgo antes de que los inversores concluyan que el impacto en las ganancias agregadas es modesto,” dijo el Franklin Templeton Institute. “Aún no calificaríamos esto como una configuración clara de compra en la caída—la duración, la mecánica del transporte/seguro y el resultado final importan más que el primer titular.”

Actualización: Este artículo ha sido actualizado tras su publicación inicial para incluir información sobre la actividad de trading en el mercado de futuros.