¡Se menciona la colaboración en el cálculo eléctrico! Múltiples acciones de equipos de la red eléctrica alcanzan el límite de subida. Llegan las acciones de alto crecimiento previstas para 2026.

El sector de equipos de la red eléctrica mostró un rendimiento fuerte en la apertura del 6 de marzo, con amplios aumentos en las acciones de Guangdian Electric, Xineng Taishan, Jiangsu Huachen, Samsung Medical, Shunna Shares y Hanlan Shares, que alcanzaron el límite máximo; Pino Technology, Southern Power Grid Technology y Huazhi Technology subieron más del 10%.

En cuanto a las noticias, el subdirector de la Oficina de Estudios del Consejo de Estado, Chen Changsheng, afirmó el 5 de marzo en una rueda de prensa del InfoOffice que para fortalecer la base del desarrollo de la IA, primero hay que consolidar la infraestructura básica. Actualmente, hay una frase en línea que dice que el fin de la IA es la energía. Debemos aprovechar las ventajas del sistema de la red eléctrica de nuestro país y avanzar en la construcción de nuevas infraestructuras como grandes clústeres de cálculo inteligente y colaboración en el cálculo y la electricidad.

El poder de cálculo de la IA impulsa la demanda de electricidad

Recientemente, la demanda de electricidad generada por la capacidad de cálculo de la IA se ha convertido en una narrativa importante en el mercado de capitales. Según datos de la AIE, en 2024 el consumo eléctrico de los centros de datos globales será de aproximadamente 415 TWh, y se espera que para 2030 aumente a 945 TWh, con una tasa de crecimiento anual de aproximadamente el 15%.

La AIE predice que para 2030, Estados Unidos y China podrían representar el 80% de la demanda mundial de electricidad de los centros de datos. En comparación con 2024, en 2030, el consumo eléctrico de los centros de datos en EE. UU. podría aumentar en 240 TWh (+130%), en China en 175 TWh (+170%), en Europa en 45 TWh (+70%) y en Japón en 15 TWh (+80%).

Entre los principales consumidores están los servidores acelerados, servidores tradicionales y sistemas de enfriamiento líquido, siendo los servidores acelerados los que crecerán más rápidamente.

Securities Guojin indica que el costo del sistema de distribución en los centros de datos de IA (AIDC) representa el 10%, y que cada megavatio de carga IT requiere una inversión de entre 2.1 y 7 millones de dólares. Entre 2025 y 2030, la inversión anual global en distribución alcanzará entre 37.1 y 123.7 mil millones de dólares.

La infraestructura de la red eléctrica entra en una nueva etapa

Actualmente, China está enfocada en construir un nuevo sistema eléctrico basado en energías renovables. Durante el período del 14º Plan Quinquenal, se prevé que la inversión en activos fijos de la compañía de la red eléctrica estatal alcance los 4 billones de yuanes, un aumento del 40% respecto al período anterior, promoviendo una cadena de suministro de alta calidad en la industria del nuevo sistema eléctrico mediante una inversión efectiva ampliada. Durante el mismo período, se espera que la capacidad instalada de energías renovables en las áreas operativas de la red eléctrica estatal aumente en aproximadamente 200 millones de kW anualmente, promoviendo que el consumo de energías no fósiles represente el 25% y que la energía eléctrica represente el 35% del consumo final de energía, ayudando a establecer un sistema energético de nueva generación y alcanzar el pico de carbono en la sociedad en plazo.

Durante el período del 14º Plan Quinquenal, en torno a fortalecer la plataforma de la red eléctrica y construir un nuevo sistema eléctrico, la compañía de la red eléctrica estatal establecerá inicialmente una plataforma de red inteligente con colaboración entre la red principal y las microredes, consolidando aún más la red de transporte de energía “del oeste al este” y “del norte al sur”; acelerará la construcción de canales de transmisión de corriente continua de ultra alta tensión, con una capacidad de transmisión interregional e interprovincial que superará en más del 30% a la de finales del 14º Plan. Para 2026, la inversión en activos fijos de China Southern Power Grid alcanzará los 180 mil millones de yuanes, con un crecimiento promedio anual del 9.5%, centrada en la construcción de nuevos sistemas eléctricos, desarrollo de industrias emergentes estratégicas y mejora en la calidad del servicio eléctrico.

La State Grid y Southern Power Grid aumentarán la inversión en activos fijos durante el 14º Plan, acelerando la construcción de ultra alta tensión y fortaleciendo la capacidad de exportación de energía de las grandes bases eólicas y solares en las regiones del norte, promoviendo el uso eficiente de energías renovables, impulsando la transformación digital e inteligente de las redes tradicionales y fomentando un rápido desarrollo del sector de equipos de la red eléctrica.

Alta inversión global en redes eléctricas

En los últimos años, muchos países enfrentan un retraso en la construcción de sus sistemas de red eléctrica. Problemas destacados incluyen la renovación de líneas antiguas, integración de energías renovables, inversión en manufactura y problemas de electrificación débil. La red eléctrica es clave para la absorción de energías renovables, y la actualización y modernización de la infraestructura es urgente. El crecimiento sostenido en la demanda eléctrica impulsa la expansión y digitalización de las redes. Países en Asia, África, América del Sur y Oriente Medio tienen una fuerte demanda de construcción eléctrica y necesidad de renovar equipos existentes. La implementación de la Iniciativa de la Franja y la Ruta de China ha fortalecido la cooperación con países vecinos, y la planificación de interconexión de redes en la región puede crear oportunidades para exportar equipos de red.

Actualmente, existe una brecha entre la tendencia de inversión en redes eléctricas y los fondos necesarios para alcanzar los objetivos climáticos, especialmente en mercados emergentes y economías en desarrollo. En 2023, la inversión global en redes fue de aproximadamente 330 mil millones de dólares. Según el escenario APS (que asume que los objetivos energéticos y climáticos nacionales se cumplirán a tiempo), entre 2023 y 2030, la inversión anual en redes debe crecer a una tasa compuesta anual del 9.4%, lo que presenta un gran potencial de crecimiento y nuevas oportunidades de exportación para las empresas nacionales de equipos de red.

Predicciones de rendimiento con mayor crecimiento en los próximos años

Desde la perspectiva de las acciones, muchas empresas del sector de equipos de red eléctrica proyectan un alto crecimiento en sus resultados para 2026. La empresa Clou Electronics lidera con un aumento del 544.53% en sus resultados. Xingchang Intelligent, Weiteng Electric, Kerun Smart Control, Taihu Yuanda, XinFengGuang y YuanDong Shares también esperan duplicar sus resultados en 2026.

Desde 2026, entre las acciones con altas predicciones de crecimiento, Shuangjie Electric y Wangbian Electric subieron más del 80%; YuanDong Shares, Xinte Electric y Zhiyang Innovation más del 60%; XinFengGuang y Huatong Cables más del 50%.

Dongwu Securities señala que la certeza en las ganancias del sector de redes eléctricas y su atractivo en valoración están en buena sintonía, y que el flujo de caja operativo abundante y el crecimiento estable de beneficios netos otorgan a la industria ventajas comparativas en el contexto actual de mercado estructural.

(Procedencia: Centro de Estudios de Eastmoney)