Plan previo a la apertura del 6 de marzo de 2026, enfoque en la potencia de cálculo nacional

Plan previo al mercado del 6 de marzo de 2026, centrado en la potencia de cálculo nacional [Taoguiba]

Las notas personales no constituyen recomendaciones de inversión

1. Visión general del mercado y dirección estratégica
2. Análisis del tema Oriente Medio

Al revisar ayer y predecir hoy, se mencionó que el tema Oriente Medio podría experimentar una caída significativa hoy. Pero, según las noticias de anoche y el comportamiento del petróleo, la situación no es clara,
aunque al cierre de ayer, influenciado por la noticia de “relajación en el estrecho de Hormuz”, el petróleo y los sectores relacionados con Oriente Medio cayeron en conjunto, pero considerando la situación real (Irán prohibió el paso de barcos occidentales y europeos, y las aseguradoras suspendieron coberturas), la región sigue en estado de bloqueo.

Por lo tanto, la actitud hacia Oriente Medio hoy no es tan pesimista, pero la situación es ambigua, y hay que observar cómo eligen los fondos durante la día.

El mercado actual está dominado por fondos cuantitativos, lo que provoca fenómenos de ayuda a la subida y a la bajada muy marcados, dificultando hacer predicciones planificadas.

2. Infraestructura eléctrica y energética (suministro de energía / suministro eléctrico) Noticia: Las siete grandes empresas de Norteamérica han firmado acuerdos de autoabastecimiento eléctrico, la noticia ya se ha concretado.

Divergencias en el mercado: El día anteayer, el sector eléctrico mostró divergencias, y ayer pareció muy fuerte (sin atacar a Hanlan), pero la intención del dinero no está clara.
Hoy hay que observar si los fondos optan por “mantener la divergencia” o “reforzar aún más” los activos relacionados.

Juicio general: El proceso de recuperación del mercado ayer fue muy complicado, y no es fácil predecir la tendencia futura del sector eléctrico.

3. Dirección principal: Cadena de suministro de potencia de cálculo AI

Lógica general: Las dos sesiones del Congreso (las “Dos Reuniones”) se centraron en la inteligencia artificial, y el consenso del sector es que “lo que decide la última batalla de la IA es la potencia de cálculo”. A medida que aumenta el consumo de energía de los chips, se acentúan los cuellos de botella en la infraestructura de potencia de cálculo.

Punto clave: El nuevo elemento en potencia de cálculo es la refrigeración líquida. La ordenación lógica del hardware ha cambiado, y resolver la disipación de calor (refrigeración líquida) es una condición previa en condiciones de alto consumo energético.

Movimiento de fondos: Se rumorea en el mercado una inversión de 30 billones de yuanes en cinco años en potencia de cálculo, aunque no está confirmado, ya hay fondos que se han movido anticipadamente para hacer una distribución de “anticipación de fondos”.

Estimulación externa: La expansión de las restricciones de exportación de chips de IA por parte de EE. UU. a nivel global impulsará aún más la demanda de potencia de cálculo nacional y controlada de forma autónoma.

Enfoque estratégico: Hoy, personalmente, me centraré en la potencia de cálculo nacional, que tiene una lógica relativamente sencilla. O bien el sector de potencia de cálculo tendrá un movimiento amplio hoy, o subirá y luego retrocederá sin poder despegar.

2. Análisis de subcampos y acciones específicas

3. Potencia de cálculo nacional (módulos ópticos)

Lógica de recuperación: Atender a las oportunidades de recuperación en los módulos ópticos de potencia de cálculo nacionales, con el objetivo principal en Huagong Tech.

2. Máquinas de tejer electrónicas (tema minoritario)

Lógica del sector: Este campo es un sector minoritario, y la atención del mercado no es muy alta.

Lógica de las acciones: Zhaolong Intelligent prácticamente ya ha salido, y ayer todo este sector, incluyendo Titan Shares, también subió, por lo que hay que considerarlos juntos.

Estrategia operativa: Seguir de cerca a Zhaolong Intelligent en adelante, y considerarlo cuando haya divergencias.

3. Infraestructura energética (suministro de energía / suministro eléctrico) Turbinas de gas: Atención a Dongfang Electric. La tendencia de ayer fue probablemente hacia turbinas de gas, no una interpretación errónea de lógica nuclear.

Generadores diésel: Atención al negocio de generadores diésel de Changyuan Donggu.

Changyuan Donggu: Esta acción ya experimentó divergencias en el pasado, y en adelante será un activo de observación, siguiendo principalmente su tendencia tras la divergencia.