Esta Magnífica Inteligencia Artificial (AI) Stock Saltó un 90% en 2024. Podría dispararse en los próximos 3 años.

La demanda de una conectividad más rápida en los centros de datos ha ido en aumento recientemente para soportar cargas de trabajo de inteligencia artificial (IA), y esta demanda ha tenido un impacto positivo en empresas como Ciena (CIEN 14.93%) que se dedican a proporcionar componentes de redes.

Aunque Ciena puede no ser un nombre familiar en el espacio de la IA, sus acciones aumentaron aproximadamente un 90% en 2024. Además, Ciena continúa cotizando a una valoración atractiva, y sus últimos resultados indican que la impresionante recuperación de la acción está aquí para quedarse.

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NYSE: CIEN

Ciena

Cambio de hoy

(-14.93%) $-51.28

Precio actual

$292.27

Datos clave

Capitalización de mercado

$49B

Rango del día

$288.00 - $315.24

Rango de 52 semanas

$49.21 - $365.90

Volumen

132K

Promedio de volumen

3.3M

Margen bruto

39.31%

Analicemos los catalizadores de Ciena y veamos por qué esta acción tecnológica tiene potencial para subir más en 2025, tras fuertes ganancias en el último año.

Los últimos resultados de Ciena apuntan a tiempos mejores

Ciena publicó sus resultados del cuarto trimestre fiscal 2024 el 12 de diciembre de 2024. La compañía, que ofrece equipos de redes ópticas junto con switches y routers, reportó ingresos de $1.12 mil millones para el trimestre, sin cambios respecto al mismo período del año anterior. Sin embargo, las ganancias de la compañía cayeron a $0.54 por acción desde $0.75 en el mismo trimestre del año pasado, ya que amortizó productos antiguos para centrarse en la producción de equipos de redes enfocados en IA y también aumentó su gasto en ventas y marketing.

Los resultados de Ciena fueron un balance de positivos y negativos, ya que Wall Street esperaba que la compañía entregara ganancias de $0.65 por acción sobre ingresos de $1.1 mil millones. Sin embargo, las acciones subieron significativamente tras el informe, ya que los inversores se centraron en las perspectivas optimistas de Ciena. Más específicamente, el valor de los nuevos pedidos que recibió en el último trimestre superó sus ingresos, resultando en una relación book-to-bill de más de 1.

La compañía originalmente anticipaba que los pedidos se mantendrían por debajo de sus ingresos del cuarto trimestre fiscal. Este fue el segundo trimestre en el que la relación book-to-bill de Ciena superó 1. La relación book-to-bill se calcula dividiendo el valor de los nuevos pedidos de una compañía por el valor de los pedidos que cumplió durante el trimestre. Una lectura superior a 1 sugiere que la compañía recibió más pedidos de los que pudo cumplir, indicando una fuerte demanda por sus productos.

El fuerte ingreso de pedidos explica por qué Ciena terminó el trimestre con una cartera de pedidos de $2.1 mil millones. La dirección también agregó que está viendo un fuerte impulso en los pedidos en el trimestre actual. Eso explica por qué las perspectivas de Ciena para 2025 apuntan a una mejora significativa respecto a su desempeño en 2024.

La compañía anticipa un crecimiento de ingresos del 8% al 11% en el año fiscal actual. Eso sería una mejora respecto a la caída del 8.5% en los ingresos del año fiscal anterior, que fue de $4 mil millones. Además, la guía de margen bruto ajustado de Ciena del 42% al 44% para 2025 sugiere que la cifra se mantendrá estable respecto al 43.6% de 2024. Eso probablemente explique por qué los analistas esperan que las ganancias de Ciena aumenten un 32% en 2025, hasta $2.40 por acción, tras una caída pronunciada del 33% el año pasado.

Además, los analistas esperan que el crecimiento del resultado final de Ciena también sea impresionante en los próximos años fiscales.

Estimaciones de EPS de CIEN para el año fiscal actual datos por YCharts

Por qué la acción está lista para más alza

Las ganancias de Ciena podrían alcanzar los $4.01 por acción en 2027. Suponiendo que la compañía logre ese objetivo y cotice a 33 veces las ganancias en ese momento, en línea con el múltiplo de ganancias del índice Nasdaq-100, su precio de acción podría subir a $132. Eso representaría un aumento del 53% respecto a los niveles actuales, indicando que las acciones de Ciena podrían ofrecer ganancias saludables en los próximos tres años.

La IA jugará un papel central para ayudar a Ciena a lograr niveles sólidos de crecimiento de ganancias durante este período. Esto se debe a que la proliferación creciente de esta tecnología ampliará significativamente el mercado al que Ciena puede acceder. Aunque la compañía espera que su mercado principal crezca a una tasa anual del 2% hasta 2028, alcanzando los $14 mil millones, nuevos impulsores de crecimiento como la IA podrían agregar oportunidades de aproximadamente $12 mil millones en el mismo período, con una tasa de crecimiento anual del 20%.

No será sorprendente, ya que se espera que el crecimiento en el ancho de banda de las redes y la necesidad de velocidades de transmisión más rápidas en los centros de datos aumenten el tamaño del mercado de redes de centros de datos a casi $90 mil millones en 2030, desde poco más de $38 mil millones este año. Eso allanará el camino para un crecimiento sólido en proveedores de equipos ópticos como Ciena, que es lo que los analistas esperan de la compañía.

Además, Ciena cotiza ahora a 32 veces las ganancias futuras, casi en línea con el múltiplo de ganancias del índice Nasdaq-100. Por lo tanto, los inversores están obteniendo una oferta justa en esta acción tecnológica que se espera tenga un crecimiento saludable en sus ganancias en los próximos tres años, y pueden considerar aprovechar esta oportunidad con ambas manos, dado el potencial de alza que Ciena podría ofrecer.