Cita del día por Charlie Munger: 'Soy un gran creyente en resolver problemas difíciles usando...'

(MENAFN- Live Mint) Charles Thomas Munger, cofundador de Berkshire Hathaway junto a Warren Buffett, ha construido su propio seguimiento entre los inversores.

El difunto multimillonario dejó un tesoro de consejos de inversión probados a lo largo de los años e incluso Buffett (95), conocido como “El Oráculo de Omaha” por sus decisiones de inversión impecables, atribuye a Munger un principio clave para evitar errores importantes: “Las buenas oportunidades de inversión no aparecerán con frecuencia y no durarán mucho, así que debes estar listo para actuar y tener una mente preparada.”

En un artículo necrológico tras la muerte de Munger en noviembre de 2023, Bloomberg destacó su importancia como un “hombre recto y censurador de excesos corporativos” que proporcionó un control de la realidad y un equilibrio frente a la fama y riqueza de Buffett.

Cita del día de Charlie Munger

“Creo firmemente en resolver problemas difíciles usando una lista de verificación.”

¿Qué significa la cita de Charlie Munger?

Hablando con la BBC hace algunos años, el difunto inversor multimillonario describió cuatro principios principales de su lista de verificación que usaba antes de hacer apuestas de inversión: entender en qué estás invirtiendo, identificar el valor intrínseco del negocio, examinar la gestión de la empresa y poner una oferta a un precio adecuado.

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Primero, “debemos tratar con cosas que somos capaces de entender, y luego, una vez superado ese filtro, debemos tener un negocio con algunas características intrínsecas que le otorguen una ventaja competitiva duradera”, explicó.

Según Munger, no se puede invertir con éxito en un negocio y obtener buenos retornos sin entender qué hace la empresa, cómo planea ganar dinero o qué oportunidades de mercado existen para esa empresa. También debes estar consciente de su propuesta única de venta (USP), en caso de alta competencia.

Sobre los aspectos importantes del tercer y cuarto punto de la lista, Munger señaló que nosotros (él y su socio Warren Buffett), “preferiríamos enormemente una gestión con mucha integridad y talento; y finalmente, por muy maravilloso que sea… esa inversión no vale un precio infinito. Por eso, debemos tener un precio que tenga sentido y ofrezca un margen de seguridad considerando la naturaleza del negocio y la vida”.

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Buffett también enfatizó repetidamente la importancia de trabajar con personas en las que pueda confiar. En una entrevista en 2014, explicó que, aunque los tiempos han cambiado, todavía prefiere acuerdos de una página. “Todavía optaría por un contrato de una página. Me gusta tratar con personas donde siento que un contrato de una página será suficiente. Si tengo que tener 50 páginas para protegerme contra la persona con la que trato, siempre me preguntaré si necesitaba 51.”

Munger agregó que estas son “ideas muy simples” que no se han difundido más rápido porque “son demasiado simples”. Bromeó: “Las clases profesionales no pueden justificar su existencia si eso es todo lo que tengo que decir. Es todo tan obvio y tan simple, ¿qué tendrían que hacer con el resto del semestre?”

Maestro de la agudeza: ¿Quién es Charlie Munger?

Conocido por su aguda inteligencia, honestidad brutal y pensamiento directo, Munger fue uno de los arquitectos del éxito de Berkshire Hathaway Inc. junto a su mejor amigo y socio de negocios Buffett. Durante casi 60 años, el dúo transformó la compañía de un fabricante textil en dificultades en un imperio valorado en miles de millones.

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Formado en derecho, Munger ayudó a Buffett, quien era siete años menor que él, a crear una filosofía de inversión en empresas a largo plazo. Buffett le ha atribuido la formación del estilo de inversión de Berkshire Hathaway y el alejamiento del “cigar-butt” barato hacia negocios de alta calidad a precios justos.

Bajo su dirección, Berkshire promedió una ganancia anual del 20% desde 1965 hasta 2022, aproximadamente el doble del ritmo del índice S&P 500. Décadas de retornos compuestos convirtieron a la pareja en multimillonarios y héroes populares para inversores admiradores.

Munger fue vicepresidente de Berkshire desde 1978 hasta su fallecimiento a los 99 años en 2023. También fue uno de los mayores accionistas de la compañía, con acciones valoradas en aproximadamente 2.2 mil millones de dólares. Su patrimonio neto total era de unos 2.6 mil millones de dólares, según Forbes.

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