Mejor ETF del S&P 500: SPY de State Street vs. VOO de Vanguard

El Vanguard S&P 500 ETF (VOO 1.13%) y el State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY 1.13%) ofrecen una exposición amplia al S&P 500, pero difieren principalmente en la proporción de gastos, activos bajo gestión y liquidez.

Ambos Vanguard S&P 500 ETF y State Street SPDR S&P 500 ETF Trust buscan replicar el rendimiento del índice S&P 500, capturando los retornos de 500 empresas líderes en EE. UU. en todos los sectores principales. Esta comparación explora cómo se comparan estos dos gigantes en costos, liquidez, riesgo y construcción de cartera para que los inversores puedan decidir qué enfoque se ajusta mejor a sus objetivos.

Resumen (costos y tamaño)

El beta mide la volatilidad del precio en relación con el S&P 500; el beta se calcula a partir de retornos mensuales de cinco años. El retorno en 1 año representa el rendimiento total durante los últimos 12 meses.

VOO es más asequible con un ratio de gastos menor que SPY, mientras que ambos fondos ofrecen el mismo rendimiento por dividendos, haciendo que VOO sea atractivo para inversores conscientes de los costos que aún desean una exposición amplia al S&P 500.

Comparación de rendimiento y riesgo

Qué hay dentro

SPY posee 503 acciones y ha seguido el S&P 500 desde su lanzamiento en 1993, ofreciendo una exposición diversificada en tecnología (34%), servicios financieros (13%) y comunicaciones (11%). Sus principales participaciones — Nvidia (NVDA 1.33%) con 7.32%, Apple (AAPL 1.43%) con 6.63%, y Microsoft (MSFT +0.99%) con 4.96% — reflejan los pesos pesados del índice. Con más de 33 años de historia y sin peculiaridades notables, SPY sigue siendo una opción principal para traders e instituciones que buscan alta liquidez.

VOO también refleja el S&P 500, con 505 acciones y las mayores asignaciones en tecnología, finanzas y comunicaciones. Sus principales posiciones — Nvidia, Apple y Microsoft — son casi idénticas a las de SPY.

Ambos fondos evitan sesgos sectoriales o temáticos, y ninguno aplica apalancamiento ni filtros, lo que los hace opciones sencillas para exposición al mercado amplio.

Para más orientación sobre inversión en ETFs, consulta la guía completa en este enlace.

Qué significa esto para los inversores

Invertir en las acciones del índice S&P 500 es una excelente base para una cartera de inversión. Tanto el Vanguard S&P 500 ETF (VOO) como el State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) son opciones sólidas para hacerlo. Pero VOO y SPY tienen diferencias sutiles que pueden hacer que uno sea un ETF mejor que el otro, dependiendo de tus objetivos de inversión.

SPY ha existido más tiempo que VOO, por lo que tiene un historial más largo. Dicho esto, el rendimiento de SPY es casi idéntico al de VOO. Pero una diferencia clave es que el volumen de negociación de SPY es significativamente mayor que el de VOO. Al 3 de marzo, el volumen promedio de SPY era de casi 81 millones, mientras que VOO era mucho menor, alrededor de 10 millones. Esto le da a SPY una liquidez inigualable, convirtiéndolo en una opción ideal para traders diarios o cualquier inversor activo que desee realizar operaciones frecuentes.

La ventaja de VOO es su ratio de gastos muy bajo. Esto lo convierte en una mejor opción para inversores que tienen una mentalidad de “configúralo y olvídalo”, y desean comprar y mantener a largo plazo. Por lo tanto, VOO es la opción superior para quienes invierten para su jubilación.