Las acciones estadounidenses muestran avances y retrocesos, el Dow continúa alcanzando nuevos máximos, las ventas minoristas de diciembre en EE. UU. se mantienen inesperadamente estancadas, lo que impulsa las expectativas de recortes de tasas en el año

El martes, 10 de febrero, hora del Este de EE. UU., la noche previa al anuncio de datos de empleo no agrícola, las acciones estadounidenses mostraron movimientos mixtos, con el mercado en general en modo de espera, solo el Dow Jones cerró ligeramente al alza, alcanzando nuevos máximos. Los datos de ventas minoristas de diciembre en EE. UU. sorprendieron al mostrar una estancación, lo que impulsó las apuestas de que la Reserva Federal reducirá las tasas de interés este año, y los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense cayeron. Los mercados de commodities y criptomonedas también se movieron en rango lateral.

【Índices bursátiles estadounidenses】

Al cierre, el índice S&P 500 cayó un 0.33%, cerrando en 6941.81 puntos; el Dow Jones subió un 0.10%, cerrando en 50188.14 puntos; el índice Nasdaq bajó un 0.59%, cerrando en 23102.47 puntos.

Los datos más recientes muestran que, al final de la temporada de vacaciones, el consumo fue débil, las ventas minoristas de diciembre en EE. UU. se estancaron inesperadamente, permaneciendo planas respecto al mes anterior, por debajo del crecimiento esperado del 0.4%. Las ventas minoristas básicas para el cálculo del PIB del gobierno cayeron un 0.1%, y las cifras de meses anteriores también fueron revisadas a la baja. Las acciones minoristas estuvieron claramente bajo presión el martes, Costco cayó más del 2%, Walmart cayó más del 1%.

Tras el anuncio de los datos, la probabilidad de que se produzcan tres recortes de tasas en el año aumentó ligeramente, aunque dos ya están completamente descontados. Sin embargo, la mayoría de las instituciones consideran que un solo dato minorista no es suficiente para cambiar la trayectoria general de la Reserva Federal. El mercado de futuros sigue anticipando que la primera reducción de tasas podría ocurrir en junio.

Al respecto, BMO Capital Markets señaló que la dinámica del consumidor a finales de 2025 es claramente más débil que la suposición anterior, lo que presenta un punto de partida menos optimista para el crecimiento en 2026. Northlight Asset Management afirmó directamente: “El consumo finalmente ha alcanzado el estado de ánimo, pero no de una manera positiva”.

Anthony Saglimbene, estratega jefe de mercado de Ameriprise Financial, dijo: “Otro factor clave que presiona a los consumidores de ingresos medios y bajos es su percepción del entorno laboral, y sabemos que su confianza se está volviendo más incierta. Si el crecimiento del empleo en enero no cumple con las expectativas, esto podría impactar la narrativa de ‘todo al alza’ en el mercado.”

Saglimbene agregó: “El mercado parece estar rotando hacia sectores que podrían ser menos afectados por el impacto de la IA en las operaciones.” Señaló que sectores como materiales y servicios públicos han mostrado recientes incrementos.

El sector de software se ha estabilizado, pero en general sigue siendo vulnerable. Los analistas consideran que la reacción del mercado ante el impacto de la IA ha sido más emocional, mostrando un patrón de “vender primero, pensar después”. Goldman Sachs indicó que la ansiedad en torno a la disrupción por la IA ya está cerca de su punto máximo, y que algunas caídas en ciertos sectores carecen de fundamentos que las justifiquen. J.P. Morgan también opinó que la reciente caída histórica en las acciones de software refleja una sobrevaloración del impacto a corto plazo de la IA, y no una negación de la lógica a largo plazo.

El CEO de Goldman Sachs, David Solomon, afirmó que la fuerte caída de las acciones de software la semana pasada, motivada por temores de competencia en inteligencia artificial, podría haber sido una reacción excesiva del mercado. Solomon dijo el martes en una conferencia de UBS en Key Biscayne, Florida: “Creo que la narrativa del mercado de la semana pasada fue un poco demasiado amplia. Habrá ganadores y perdedores, muchas empresas se transformarán.”

【Bonos del Tesoro estadounidense】

Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense cayeron en toda la curva, con el rendimiento del bono a 10 años cerrando en 4.148%, y el del bono a 2 años, sensible a la política de la Fed, en 3.452%.

Los analistas consideran que la caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro respalda la lógica a medio plazo para el oro y la plata, aunque en el corto plazo la tendencia ya muestra una fase de digestión en niveles elevados.

【Acciones estadounidenses populares】

Entre las acciones populares, Nvidia cayó un 0.79%, Apple bajó un 0.34%, Google C cayó un 1.78%, Google A bajó un 1.77%, Microsoft cayó un 0.08%, Amazon bajó un 0.87%, TSMC subió un 1.85%, Meta cayó un 0.96%, Tesla subió un 1.89%, Wuzhou Semiconductor bajó un 1.13%, Intel cayó un 6.19%.

En noticias importantes, Alphabet, la matriz de Google, planea emitir deuda en menos de 24 horas por casi 32 mil millones de dólares. Después de emitir bonos en dólares por 20 mil millones el lunes en siete tramos, continúa con bonos denominados en libras y francos suizos, rompiendo récords en ambos mercados.

【Índices globales】

En Europa, el índice FTSE 100 del Reino Unido cayó ligeramente un 0.31%, cerrando en 10354 puntos. El índice CAC 40 de Francia subió un 0.06%, cerrando en 8328 puntos. El índice DAX de Alemania bajó un 0.11%, cerrando en 24988 puntos.

En Asia, el índice Hang Seng subió un 0.58%, cerrando en 27183 puntos. El índice de empresas estatales subió un 0.81%, en 9243 puntos. El Nikkei 225 subió un 2.28%, cerrando en 57651 puntos.

【Índices chinos】

El 10 de febrero, los futuros del índice Hang Seng Tech subieron un 0.39%, el índice Nasdaq China Golden Dragon subió un 0.87%, y el índice FTSE China A50 subió un 0.02%.

【Acciones chinas de concepto】

En las acciones chinas de concepto, Tencent Holdings (Hong Kong) cayó un 1.61%, Alibaba subió un 2.18%, Pinduoduo bajó un 0.13%, NetEase cayó un 0.01%, Baidu subió un 0.47%, Ctrip bajó un 1.84%, Li Auto subió un 2.94%, Xpeng subió un 1.65%, NIO subió un 1.53%.

【Divisas y commodities】

El martes, el índice del dólar se mantuvo cerca de su mínimo de una semana, prácticamente sin cambios, cerrando en 96.799.

El oro spot frenó su racha de dos alzas consecutivas, tras la publicación de datos de ventas minoristas en EE. UU., que provocó un repunte momentáneo, pero rápidamente recuperó las ganancias, cerrando en Londres con una caída del 0.18%, en 5039 dólares por onza; la plata spot cayó por debajo de los 80 dólares durante la sesión, y en Londres cerró con una caída del 0.67%, en 81 dólares por onza.

Mientras el mercado espera avances en las negociaciones entre EE. UU. e Irán, el cese del conflicto entre Rusia y Ucrania, y datos económicos y de inventarios de petróleo en EE. UU., los precios internacionales del crudo se movieron en rango. El WTI cerró con una caída del 0.17%, en 64.25 dólares por barril; el Brent subió un 0.06%, en 69.08 dólares por barril.

【Resumen de noticias】

Las ventas minoristas de diciembre en EE. UU. se estancaron inesperadamente, cierre débil en el consumo de fin de año

Las ventas minoristas de diciembre en EE. UU. no alcanzaron el crecimiento mensual del 0.6% de noviembre, y estuvieron por debajo de la expectativa de Wall Street del 0.4%. La dinámica de consumo en las vacaciones fue débil y desigual. De 13 categorías minoristas, 8 mostraron caídas, siendo especialmente débiles los gastos de los ingresos bajos. Aunque los hogares de altos ingresos se beneficiaron por la valorización de activos, el consumo general se vio afectado por los altos precios y las condiciones climáticas.

La Reserva Federal: La tasa de incumplimiento de deuda de los consumidores en EE. UU. alcanza su nivel más alto en casi una década

Un informe de la Reserva Federal de Nueva York muestra que en el cuarto trimestre del año pasado, la proporción de deuda de los hogares estadounidenses en mora subió al 4.8%, su nivel más alto desde 2017, impulsado principalmente por el aumento en incumplimientos de los grupos de bajos ingresos y jóvenes prestatarios. La mayor parte de los incumplimientos se debieron a atrasos en hipotecas.

Google emite casi 320 mil millones de dólares en deuda en 24 horas, y bonos de 100 años en libras obtienen casi diez veces la suscripción

Google, a través de su matriz Alphabet, planea emitir deuda en menos de 24 horas por casi 320 mil millones de dólares. Tras emitir bonos en dólares por 20 mil millones en siete tramos el lunes, continúa con bonos en libras y francos suizos, rompiendo récords en ambos mercados. Los bonos en libras incluyen una rara emisión a 100 años, la primera de este tipo desde la burbuja tecnológica. Todos los tramos han recibido una fuerte demanda, con la emisión en dólares superando los 100 mil millones en suscripciones, y la emisión de 1,4 mil millones de libras (14 mil millones de dólares) ha sido casi diez veces suscrita.

Pánico por IA: nuevas herramientas de Altruist asustan a las acciones de gestión de patrimonio; Charles Schwab cae más del 9% en intradía

El martes, Altruist lanzó una herramienta de IA para estrategias fiscales, que afecta directamente a las empresas tradicionales de gestión patrimonial. Las acciones de seguros cayeron casi un 4% tras la introducción de una nueva herramienta en Insurify, la mayor caída desde octubre pasado. La semana pasada, la herramienta de Anthropic generó ventas masivas en acciones de software, con una caída del 20% en una semana, la peor en la historia de Reuters.

El cofundador de xAI de Elon Musk anuncia su salida: Wu Yuhui deja la empresa

Otros cofundadores como Igor Babuschkin, Kyle Kosic y Christian Szegedy también han dejado la compañía. Greg Yang anunció el mes pasado que se retiraba para centrarse en luchar contra la enfermedad de Lyme.

El presidente de EE. UU., Trump, espera mantener una segunda ronda de negociaciones con Irán la próxima semana

Trump afirmó: “Irán no tendrá armas nucleares ni misiles”; si las negociaciones fracasan, podría enviarse otra flota de portaaviones al Medio Oriente para prepararse para posibles acciones militares.

Entrevista exclusiva con Ray Dalio: EE. UU. al borde del colapso y la guerra civil; el oro, la única reserva de refugio

Dalio emitió una advertencia contundente: EE. UU. está en la “quinta fase”, al borde del colapso del orden y la guerra civil. Bajo un desequilibrio de deuda y polarización política, el oro se convierte en la única “arca de refugio sin deuda de otros”, recomendando que represente entre el 5% y el 15% de la cartera. Sugiere diversificación y elegir lugares de residencia estables para hacer frente a la devaluación de la moneda y los próximos ciclos de turbulencia.

Paramount no se rinde: mejora su plan de adquisición hostil y promete pagar 2.8 mil millones de dólares en indemnización a Warner Bros.

Paramount ajusta su oferta hostil a Warner Bros., comprometiéndose a pagar 2.8 mil millones de dólares en indemnización por terminación de Netflix, 1.5 mil millones en garantías de refinanciamiento de deuda, y establecer una “tarifa de retraso” trimestral de 25 centavos por acción. Sin embargo, la oferta base de 30 dólares por acción no cambia, y los analistas consideran que solo una oferta superior a 32 dólares podría convencer a la junta de Warner Bros.

El secretario de Comercio de EE. UU., Raimondo, admite haber visitado la isla privada de Epstein

El martes, el secretario de Comercio, Howard Lutnick, admitió que hace años visitó la isla privada del infame criminal Jeffrey Epstein con su familia. “Durante unas vacaciones familiares en 2012, pasé en barco por allí y almorcé con él”, afirmó Lutnick ante el Comité de Asignaciones del Senado.