¿Es demasiado tarde para considerar Novartis (SWX:NOVN) después de fuertes ganancias en varias años?

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Domingo, 15 de febrero de 2026 a las 12:16 PM GMT+9 4 min de lectura

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Si te preguntas si las acciones de Novartis aún tienen un precio atractivo o ya están descontando mucho optimismo, este análisis está diseñado para ofrecerte una visión clara, centrada en la valoración.

Las acciones de Novartis cerraron la última sesión en CHF 125.14, con retornos del 4.3% en 7 días, 8.3% en 30 días, 15.3% en lo que va del año, 35.9% en 1 año, 84.2% en 3 años y 102.0% en 5 años. Estas cifras ayudan a enmarcar la pregunta de cuánto valor ya está reflejado en el precio.

Las noticias recientes sobre Novartis se han centrado en su posición como un importante grupo farmacéutico global y en el interés del mercado en su pipeline y decisiones de cartera. Ese contexto ayuda a explicar por qué la acción ha recibido atención continua de inversores que consideran tanto las perspectivas a largo plazo como la valoración actual.

En nuestras verificaciones, Novartis obtiene una puntuación de valoración de 5 sobre 6. Desglosaremos esto usando varios enfoques comunes de valoración y luego terminaremos con una forma más completa de pensar en lo que realmente está valorando el mercado.

Novartis entregó un 35.9% de retornos en el último año. Mira cómo se compara con el resto de la industria farmacéutica.

Enfoque 1: Análisis de Flujo de Caja Descontado (FCD) de Novartis

Un modelo de Flujo de Caja Descontado, o FCD, estima cuánto podría valer una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y luego descontándolos a valor presente, usando una tasa de retorno requerida. Esencialmente, pregunta cuánto valen en términos actuales todos esos dólares futuros.

Para Novartis, el modelo utilizado es un enfoque de Flujo de Caja Libre para el Accionista en dos etapas, basado en proyecciones de flujo de caja en lugar de múltiplos de ganancias. El flujo de caja libre de los últimos doce meses es de aproximadamente US$16.12 mil millones, y los analistas han proporcionado pronósticos hasta 2030, con Simply Wall St extrapolando más allá del período inicial de los analistas. Para 2030, el flujo de caja libre proyectado es de US$21.24 mil millones, con una serie de proyecciones anuales entre 2026 y 2035 que alimentan la valoración.

Con base en esto, el modelo FCD sugiere un valor intrínseco estimado de US$251.33 por acción. Comparado con el precio reciente de la acción de CHF 125.14, esto implica un descuento intrínseco del 50.2%, lo que indica que las acciones parecen estar subvaloradas según este método específico.

Resultado: SUBVALORADA

Nuestro análisis de Flujo de Caja Descontado (FCD) sugiere que Novartis está subvalorada en un 50.2%. Agrégalo a tu lista de vigilancia o cartera, o descubre 229 acciones más de alta calidad y subvaloradas.

Valoración FCD de NOVN a febrero de 2026

Dirígete a la sección de Valoración de nuestro Informe de la Empresa para más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Justo para Novartis.

Continúa la historia  

Enfoque 2: Precio vs Ganancias de Novartis

Para empresas rentables como Novartis, la relación P/E es una medida útil porque conecta lo que pagas por cada acción con las ganancias que la empresa está generando actualmente. Los inversores generalmente aceptan pagar un P/E más alto por empresas donde ven un potencial de crecimiento más fuerte o menor riesgo percibido, y un P/E más bajo donde el crecimiento es más moderado o los riesgos parecen mayores.

Actualmente, Novartis cotiza con un P/E de 22.24x. Eso está muy cerca del promedio de la industria farmacéutica de 22.24x y muy por debajo del promedio de sus pares de 86.80x, influenciado por empresas que cotizan en múltiplos de ganancias considerablemente más altos.

El Ratio Justo de Simply Wall St para Novartis es de 38.54x. Este es el nivel de P/E que estima podría ser razonable para la empresa, considerando factores como crecimiento de ganancias, rentabilidad, industria, capitalización de mercado y perfil de riesgo. Debido a que este Ratio Justo combina estos factores en un solo número, puede ofrecer un punto de referencia más ajustado que una simple comparación con pares o el promedio de la industria.

En comparación con el Ratio Justo, el P/E actual de Novartis sugiere que las acciones parecen estar subvaloradas en esta métrica.

Resultado: SUBVALORADA

SWX:NOVN P/E a febrero de 2026

Los ratios P/E cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otro lado? Comienza a invertir en legados, no en ejecutivos. Descubre nuestras 102 principales empresas lideradas por fundadores.

Mejora tu toma de decisiones: Elige tu narrativa sobre Novartis

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración. Permítenos presentarte las Narrativas, que son simplemente tu propia historia sobre una empresa, vinculada a un conjunto de números como ingresos futuros, ganancias, márgenes y una estimación de Valor Justo. Puedes compararla con el precio actual en la página de Comunidad de Simply Wall St, donde millones de inversores publican sus opiniones. Estas se actualizan automáticamente cuando llega nueva información, como ganancias o noticias. Por ejemplo, para Novartis, un inversor podría construir una Narrativa más optimista basada en un Valor Justo cercano a CHF 120.06, considerando expectativas de mayores ganancias y márgenes. Otro podría preferir una Narrativa más cautelosa, cercana a CHF 79.67, que se basa en ingresos más planos y un P/E menor. Ver esas perspectivas lado a lado te ayuda a decidir qué crees y si el precio actual parece alto, bajo o en línea con tu propia visión.

¿Crees que hay más en la historia de Novartis? ¡Visita nuestra Comunidad para ver qué dicen otros!

SWX:NOVN Gráfico del precio de la acción en 1 año

_ Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y pronósticos de analistas, usando una metodología imparcial y nuestros artículos no están destinados a ser asesoramiento financiero. No constituye una recomendación para comprar o vender ninguna acción, y no toma en cuenta tus objetivos o situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecer análisis enfocado en el largo plazo, impulsado por datos fundamentales. Ten en cuenta que nuestro análisis puede no reflejar los últimos anuncios sensibles al precio o material cualitativo. Simply Wall St no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas._

Las empresas discutidas en este artículo incluyen NOVN.SW.

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