Tres acciones de construcción posicionadas para capitalizar el auge de la infraestructura

El auge de infraestructura que atraviesa Estados Unidos está creando oportunidades sin precedentes para las acciones de construcción, y tres empresas destacan como particularmente bien posicionadas para capitalizar esta ola. EMCOR Group, MasTec y Dycom Industries se han consolidado como líderes del sector, respaldados por fundamentos sólidos, carteras de pedidos robustas y exposición a mega-tendencias transformadoras que darán forma a la economía durante los próximos años.

Por qué estas tres están liderando la carga

Estas tres acciones de construcción comparten fortalezas comunes: carteras de servicios diversificadas, profundo conocimiento técnico y capacidades comprobadas de ejecución en sectores de alto crecimiento. Las tres han demostrado una capacidad constante para superar las expectativas de los analistas, con sorpresas en ganancias promedio que superan el 16%, y actualmente tienen calificaciones Zacks Rank #2 (Comprar). Su posición en el mercado ha sido reforzada por su exposición a las industrias que están remodelando el panorama de infraestructura de Estados Unidos.

Infraestructura, centros de datos y 5G: el triple catalizador

Los impulsores de crecimiento de estas acciones de construcción son formidables y duraderos. La iniciativa integral de infraestructura del gobierno de EE. UU. está canalizando inversiones masivas en redes de transporte, expansión de banda ancha y sistemas de energía limpia. Al mismo tiempo, la expansión explosiva del desarrollo de centros de datos está creando demanda de infraestructura civil, eléctrica y mecánica sofisticada que solo empresas especializadas pueden ofrecer.

El sector de las telecomunicaciones añade un tercer catalizador poderoso. A medida que los principales proveedores de telecomunicaciones aceleran la implementación de 5G y las expansiones de fibra óptica, la demanda de construcción de infraestructura especializada ha aumentado. Los programas estatales y federales están comprometiendo más de ( mil millones específicamente para la expansión de banda ancha, mientras que el gasto de los hyperscalers privados continúa acelerándose. Estos proyectos a largo plazo y de alta visibilidad proporcionan a las acciones de construcción flujos de ingresos predecibles y márgenes de ganancia mejorados.

Fortaleza financiera en todos los ámbitos

Desde una perspectiva de valoración, la industria de Productos de Construcción - Construcción Pesada de Zacks cotiza a un ratio P/E futuro de 23.47, comparable al S&P 500 y ligeramente por encima de su mediana de cinco años de 16.38X. Esta valoración parece razonable dado el excepcional crecimiento de la industria. El grupo ha superado al sector de construcción en general en más de 48 puntos porcentuales durante el último año y ha superado sustancialmente a los índices del mercado.

Las estimaciones de ganancias de la industria han aumentado de manera constante, con proyecciones para 2025 que suben a $6.52 por acción desde $5.90, reflejando una creciente confianza de los analistas en las perspectivas del sector. Las tres acciones de construcción destacadas muestran perfiles de crecimiento aún más atractivos individualmente.

EMCOR: Liderazgo en el mercado a través de la ejecución

Con sede en Norwalk, Connecticut, EMCOR se ha establecido como un proveedor de primer nivel de servicios eléctricos, mecánicos y de instalaciones en Norteamérica y el Reino Unido. Las ventajas competitivas de la compañía radican en su cartera de pedidos récord, ejecución disciplinada de proyectos y adquisiciones estratégicas como Miller Electric que amplían sus capacidades técnicas.

EMCOR ha ganado un 54.9% en el último año, con las estimaciones de ganancias para 2025 revisadas al alza a $25.19 por acción. Se espera que la compañía registre un crecimiento de ganancias del 17.1% año tras año, impulsado por una fuerte demanda de proyectos de infraestructura, salud y centros de datos. Su historial consistente de superar las estimaciones de ganancias—con una sorpresa promedio del 16.8% en los últimos cuatro trimestres—resalta la excelencia en la ejecución de la gestión y prácticas conservadoras de orientación.

MasTec: Surfeando la ola de banda ancha e IA

Con sede en Coral Gables, Florida, MasTec se ha posicionado en la intersección de múltiples tendencias de alto crecimiento. Las operaciones diversificadas de la compañía abarcan comunicaciones, infraestructura de energía limpia, redes de distribución eléctrica y construcción de oleoductos en toda Norteamérica. Lo que distingue a MasTec entre las acciones de construcción es su exposición excepcional a oportunidades emergentes: despliegue nacional de fibra, expansión de centros de datos impulsada por necesidades de infraestructura de IA y expansión de energías renovables respaldada por incentivos fiscales federales extendidos hasta 2027.

La cartera de pedidos de la compañía ha crecido un 23% interanual, señalando una visibilidad de ingresos futura sólida. MasTec ha registrado un retorno del 69.4% en los últimos doce meses, y las ganancias para 2025 se proyectan que aumenten un 60% respecto a 2024—un crecimiento extraordinario para una empresa de su escala. Los ingresos por comunicaciones han alcanzado niveles récord debido a la aceleración en el despliegue de fibra, mientras que los segmentos de energías renovables y distribución eléctrica ofrecen estabilidad en las ganancias y expansión de márgenes. MasTec tiene una impresionante puntuación VGM de A, que indica que la acción tiene valor en los niveles actuales.

Dycom: Especialista en infraestructura de telecomunicaciones

Con sede en Palm Beach Gardens, Florida, Dycom Industries se enfoca en contratación especializada dentro del sector de telecomunicaciones. Como socio clave en infraestructura para los principales proveedores de telecomunicaciones, Dycom está capitalizando inversiones plurianuales en redes 5G y despliegues de fibra hasta el hogar.

Los motores de crecimiento de la compañía incluyen la demanda en aumento de instalación de fibra, mayor actividad de servicios y mantenimiento, y expansión del trabajo con los principales hyperscalers en proyectos de infraestructura digital impulsados por IA. En el último año, Dycom ha devuelto un 49% a los accionistas. Las estimaciones de ganancias para 2026 han aumentado a $10.01 por acción desde $9.91 en los últimos 60 días, reflejando la confianza continua de los analistas. La racha de la compañía de superar las estimaciones de ganancias continúa, con una sorpresa promedio del 22.4% en cuatro trimestres consecutivos.

La oportunidad más amplia

La industria de Productos de Construcción - Construcción Pesada de Zacks ocupa el puesto #32 entre todos los sectores rastreados por Zacks, situándose en el 13% superior de más de 250 industrias. Esta posición refleja perspectivas de ganancias más fuertes para las empresas que componen el sector. Aunque persisten vientos en contra macroeconómicos como la inflación, incertidumbre arancelaria y restricciones laborales, no han descarrilado la narrativa de crecimiento a largo plazo para las acciones de construcción posicionadas en estas áreas de crecimiento estructural.

Para los inversores que buscan exposición a la transformación de la infraestructura en Estados Unidos, estas tres acciones de construcción ofrecen combinaciones convincentes de potencial de crecimiento, fortaleza financiera y gestión probada.