¡La cadena de la industria de la potencia de cálculo recibe buenas noticias! ¡El Ministerio de Industria y Tecnología de la Información publica un anuncio importante!

Después del cierre, la cadena de la industria de la capacidad de cálculo recibe buenas noticias!

El 6 de febrero por la tarde, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información publicó la “Notificación sobre la organización y desarrollo de la construcción de nodos nacionales de interconexión de capacidad de cálculo”, dirigida a la construcción de nodos de interconexión de capacidad de cálculo en los nodos de enlace nacionales, regiones estratégicas importantes y sectores clave, para construir un sistema nacional de nodos de interconexión de capacidad de cálculo.

En el mercado secundario, algunas acciones de la cadena de la industria de la capacidad de cálculo mostraron hoy una tendencia alcista, siendo la dirección CPO la más activa. Entre ellas, ZhiliFang subió un 20% hasta el límite, Kerei Technology un 10% hasta el límite, y acciones como Yitian Shares, Autowise, Changfei Optical Fiber, Huanxu Electronics y otras subieron considerablemente. Un corredor de bolsa señaló que actualmente, la rápida iteración de modelos nacionales está ganando terreno en la entrada de interacción AI de los usuarios, y la forma de interacción también está siendo moldeada, por lo que la demanda de capacidad de cálculo en el lado de inferencia podría experimentar un aumento acelerado.

Ministerio de Industria y Tecnología de la Información: Organización y desarrollo de la construcción de nodos nacionales de interconexión de capacidad de cálculo

Hoy (6 de febrero), el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información publicó la “Notificación sobre la organización y desarrollo de la construcción de nodos nacionales de interconexión de capacidad de cálculo” (en adelante, la “Notificación”), que exige fortalecer el diseño de alto nivel, construir nodos de interconexión de capacidad de cálculo en los nodos de enlace nacionales, regiones estratégicas importantes y sectores clave, para construir un sistema de nodos de interconexión de capacidad de cálculo, mejorar la eficiencia en el uso de recursos públicos de capacidad de cálculo y el nivel de servicio, y promover un desarrollo de alta calidad de la capacidad de cálculo.

La Notificación propone establecer un sistema de nodos de interconexión de capacidad de cálculo nacional “1+M+N”, mediante la creación de un mecanismo de operación de “identificación unificada, estándares unificados y reglas unificadas”, logrando la interconexión estandarizada y el flujo eficiente de recursos de capacidad de cálculo en diferentes regiones, entidades y arquitecturas, mejorando efectivamente la eficiencia en el uso de recursos públicos y el nivel de servicio.

Los objetivos de construcción incluyen: nodos regionales y sectoriales dirigidos a regiones con alta demanda de capacidad de cálculo y sectores clave, estableciendo un mecanismo de conexión de oferta y demanda de capacidad de cálculo, logrando la interconexión estandarizada y el flujo eficiente de recursos de capacidad de cálculo en diferentes regiones, entidades y arquitecturas, y elevando el nivel general de capacidad de cálculo.

La construcción de nodos regionales ofrecerá una plataforma de servicios unificada que proporcione soporte integral para la identificación, registro, coordinación y monitoreo de datos de interconexión de capacidad de cálculo en la región. Esto incluye centros de servicios de internet de capacidad de cálculo, agregación de recursos, selección de capacidad, gestión de identificadores, monitoreo operativo y sistemas de seguridad y gestión.

La construcción de nodos sectoriales contará con plataformas de servicio propias, proporcionando servicios de mercado como agregación de recursos, identificación de capacidad, selección de capacidad, y seguridad, integrándose con los nodos regionales. Incluye centros de servicios de internet de capacidad de cálculo, agregación de recursos, selección, seguridad y sistemas de gestión de seguridad.

Los nodos de interconexión de capacidad de cálculo operarán bajo un mecanismo de “identificación unificada, estándares unificados y reglas unificadas”. En cuanto a la identificación, cada nodo obtendrá un código de identificación único a través del nodo nacional, logrando la incorporación de recursos de capacidad de cálculo en la red y en el mercado. En estándares, cada nodo será construido según estándares unificados, con interfaces unificadas para lograr la interconexión. En reglas, todos los recursos de capacidad de cálculo realizarán transacciones, coordinación y otras tareas siguiendo reglas unificadas.

En cuanto a los solicitantes, los nodos regionales serán solicitados conjuntamente por la administración de comunicaciones local y el departamento de industria y tecnología de la información. Los nodos sectoriales serán recomendados por los departamentos locales de industria y tecnología de la información junto con la administración de comunicaciones, en forma individual o conjunta. Cada provincia podrá solicitar un nodo regional, y en principio, cada sector podrá solicitar un nodo sectorial.

Se informa que, en los próximos pasos, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información acelerará la construcción de nodos nacionales de interconexión de capacidad de cálculo, promoviendo un desarrollo de alta calidad en la industria de la capacidad de cálculo, apoyando la construcción de una nación fuerte en manufactura, redes y digitalización.

Institución: La demanda de capacidad de cálculo nacional tiene potencial para acelerarse

Cercano al Año Nuevo chino, los modelos nacionales entran en su ventana de lanzamiento. Recientemente, DeepSeek lanzó OCR2 de código abierto, Kimi lanzó y abrió el código de K2.5, y modelos de peso pesado como Alibaba Qwen3-MaxThinking, Baidu Wenxin 5.0, entre otros, se han lanzado consecutivamente. Además, ByteDance planea lanzar en febrero tres nuevos modelos de IA: Doubao 2.0 (nueva generación de modelos de lenguaje grandes), Seedream 5.0 (modelo de generación de imágenes) y SeedDance 2.0 (modelo de generación de videos). Además, Alibaba también planea lanzar durante las vacaciones del Año Nuevo chino su nuevo modelo insignia Qwen 3.5. La actualización masiva de modelos acelerará la comercialización general de estos modelos.

Caitong Securities señala que la rápida iteración de modelos nacionales está ganando terreno en la entrada de interacción AI de los usuarios, y la forma de interacción también está siendo moldeada, por lo que la demanda de capacidad de cálculo en el lado de inferencia podría experimentar un aumento acelerado. Además, 2026 será el año de la expansión de los supernodos nacionales en inferencia, con muchas empresas nacionales lanzando nuevas soluciones de supernodos, como Huawei Atlas 950/960 con 8192/15488 tarjetas de capacidad, Shuguang Scale x 640, Muxi, Kunlun Core, Alibaba Panjiu, entre otros, con despliegues de supernodos. La demanda y oferta se dirigen en ambas direcciones, y la cadena industrial pronto alcanzará un punto de expansión.

Las mencionadas corredoras de bolsa indican que, con la aceleración en la iteración de modelos nacionales y la mejora del rendimiento en inferencia gracias a soluciones de gabinetes nacionales, la cadena de capacidad de cálculo nacional probablemente beneficiará en el núcleo.

Guoxin Securities afirma que la semana pasada, las expectativas de que “los agentes inteligentes de IA están acelerando la implementación en escenarios” se convirtieron en un tema candente en el mercado. Al mismo tiempo, grandes empresas de internet nacionales comenzaron a lanzar “batallas de sobres rojos” para competir por la entrada de tráfico en grandes modelos. En este contexto, los recursos de capacidad de cálculo no solo se convirtieron en un punto clave en la carrera armamentística, sino que también, en el proceso de prueba de diversas aplicaciones de IA, se están convirtiendo gradualmente en un “mercado vendedor”, siendo la principal restricción presupuestaria en las aplicaciones de IA, y la cadena de capacidad de cálculo podría volver a la línea principal de inversión en tecnología con un fuerte soporte de rendimiento.

Guoyuan Securities señala que, para soportar la explosiva demanda de capacidad de cálculo en entrenamiento e inferencia de grandes modelos, la infraestructura de capacidad de cálculo de IA está siendo actualizada de manera sistemática, centrada en construir redes de interconexión eficientes, de baja latencia y bajo costo. Esta tendencia impulsa la evolución del modo de expansión de capacidad de “escala vertical” (Scale Up) a “expansión distribuida en clústeres” (Scale Out) y “colaboración entre dominios” (Scale Across).

En este contexto, los módulos ópticos y los conmutadores, como componentes clave de la red de capacidad de cálculo, están acelerando su innovación en “alta velocidad, bajo consumo y bajo costo”: la interconexión en armarios, limitada por las restricciones físicas de los cables de cobre, está siendo reemplazada por óptica empaquetada en conjunto (CPO); para optimizar CAPEX y OPEX, están surgiendo rápidamente soluciones de módulos ópticos de bajo costo y bajo consumo como los ópticos lineales con conmutación extraíble (LPO); los conmutadores también reducen significativamente la latencia y el consumo de energía mediante arquitecturas como CPO.

Guoyuan Securities opina que los fabricantes nacionales de módulos ópticos ya ocupan una posición de liderazgo en el mercado global y podrían beneficiarse profundamente de la expansión de la infraestructura de capacidad de cálculo de IA a nivel mundial. En general, la competencia en IA se ha extendido desde el rendimiento de chips hasta la optimización a nivel de sistema de toda la infraestructura de interconexión, y la evolución de las tecnologías de comunicación óptica y conmutación, junto con la estructura de la cadena de suministro, se convertirán en variables clave para determinar la eficiencia y el costo de la infraestructura de IA futura. Se recomienda equilibrar arquitecturas tradicionales de módulos extraíbles con nuevas arquitecturas como CPO y OCS. Además, la posible superación de los cuellos de botella en la oferta de capacidad de cálculo nacional también debe ser monitoreada de cerca.