Mientras las acciones de software caen, Jensen Huang refuta la teoría de que la "IA reemplazará": esto es lo más ilógico del mundo

Ante la reciente oleada de ventas globales en acciones de software provocada por el lanzamiento de herramientas de automatización AI, el CEO de Nvidia, Huang Renxun, rechazó claramente en la Conferencia de Inteligencia Artificial de San Francisco la idea de que la AI reemplazará las herramientas de software, calificándola de “extremadamente ilógica”.

El 4 de febrero, Huang Renxun señaló en una reunión organizada por Cisco que la preocupación de que la AI haga que las empresas de software dejen de ser importantes es un malentendido. Enfatizó que, tanto los humanos como los agentes inteligentes, optarán por usar las herramientas existentes en lugar de reinventar, y explicó por qué el avance central actual de la AI radica en la “capacidad de uso de herramientas”. Él dijo:

“Existe una opinión que sostiene que las herramientas de la industria del software están en declive y serán reemplazadas por inteligencia artificial… Esto es lo más ilógico del mundo, el tiempo lo demostrará todo.

Si eres humano o robot, o inteligencia artificial, o robot general, ¿usarías las herramientas existentes o reinventarías las herramientas? La respuesta claramente es usar las herramientas existentes… Por eso, los últimos avances en inteligencia artificial están relacionados con el uso de herramientas, ya que estas herramientas fueron diseñadas para ejecutar tareas de manera explícita.”

Antes de estas declaraciones, las nuevas herramientas de automatización lanzadas por la startup de AI Anthropic ya habían generado una amplia preocupación en el mercado sobre el futuro de la industria del software, que rápidamente se convirtió en una venta masiva de pánico a nivel global. Los tres principales índices de EE. UU. cayeron en conjunto, y la oleada de ventas se extendió a los mercados asiáticos. El miércoles, el índice de exportación de TI de la India cayó un 6.3%, con Infosys cayendo un 7.3%; en Japón, las acciones de Recruit Holdings y Nomura Research Institute también bajaron un 9% y un 8%, respectivamente.

Huang Renxun impulsa la acción rápida de las empresas

En la Conferencia de Inteligencia Artificial de San Francisco, el CEO de Nvidia, Huang Renxun, expuso su juicio sobre cómo la AI está transformando la industria de la computación. Señaló que la industria de la computación está experimentando “su primera transformación en 60 años”, cuyo núcleo es el cambio del “programación explícita”, en la que los desarrolladores escriben instrucciones específicas, hacia la “programación implícita”, en la que los usuarios solo deben expresar sus objetivos y el sistema planifica de forma autónoma la ruta de ejecución.

Respecto a la práctica empresarial, Huang recomendó que la gestión debe ir más allá de cálculos mecánicos de retorno de inversión a corto plazo, enfocándose en identificar los flujos de trabajo internos más influyentes y desplegar AI allí primero. Subrayó la importancia de fomentar experimentos amplios, con una estrategia de “que florezcan mil flores”, para impulsar múltiples proyectos en paralelo. También reveló que Nvidia ya utiliza una variedad de productos de AI, incluyendo Anthropic, Codex y Gemini.

Huang Renxun volvió a rechazar claramente la idea popular de que la AI simplemente reemplazará las herramientas de software existentes, calificándola de “extremadamente ilógica”. Comparó el software empresarial con un destornillador y un martillo, señalando que incluso los sistemas de AI más avanzados (ya sean robots o agentes digitales) tienen un papel razonable en “usar herramientas”, no en “reinventar herramientas”.

El director de inversión principal de Blue Whale Growth Fund, Stephen Yiu, comentó:

“El 2026 será un año clave para determinar si las empresas serán ganadoras o perdedoras en la era de la AI, y la habilidad central de inversión será evitar a los perdedores. Antes de que la estructura de la industria se estabilice, estar en contra de la transformación de la AI será una jugada peligrosa.”

Anthropic desata preocupaciones sobre sustitución por AI

La herramienta de productividad para abogados internos de la empresa Anthropic fue el catalizador de esta ronda de ventas.

El ETF iShares Expanded Tech-Software Sector, que sigue el sector de software tecnológico, cayó un 5.6% al tocar su mínimo diario, acumulando seis días consecutivos de caída, con una caída total superior al 14% en ese período. Este ETF ha caído aproximadamente un 15% en enero, la peor performance mensual desde 2008. El índice de software de S&P North America cayó un 15% en enero, la mayor caída mensual desde octubre de 2008.

El operador de acciones de Jefferies, Jeffrey Favuzza, describió la reacción del mercado como “SaaSpocalypse” (el fin del software como servicio), señalando que el estilo de negociación se ha convertido en una venta de pánico sin importar el precio, y afirmó:

“La gente simplemente está vendiendo todo, sin importar el precio”.

Incluso gigantes del software como Microsoft no escaparon a las dudas generalizadas del mercado. Aunque sus resultados trimestrales publicados la semana pasada fueron sólidos, los inversores se centraron en la desaceleración del crecimiento en ventas de su negocio en la nube y en una nueva revisión de su retorno de inversión en capital de AI, lo que provocó una caída del 10% en un solo día el jueves pasado, y una caída superior al 3% en intradía este martes. En enero, las acciones de Microsoft tuvieron su peor mes en más de una década.

El pesimismo del mercado está evolucionando desde un impacto en una sola herramienta de AI hacia una reevaluación sistémica del modelo de negocio de toda la industria del software. Datos de Bloomberg muestran que, en la temporada de resultados ya publicados del índice S&P 500 de software, solo el 67% de las empresas superaron las expectativas de ingresos, muy por debajo del 83% del sector tecnológico en general. La firma de inversión Piper Sandler rebajó esta semana las calificaciones de varias empresas de software, incluyendo Adobe, Freshworks y Vertex, y su analista Billy Fitzsimmons advirtió que:

“La compresión de las valoraciones y la narrativa de ‘código de ambiente’ podrían poner un límite superior a las valoraciones del sector.”