La razón principal de la reciente caída abrupta de Bitcoin‼️

1. Cambio en las expectativas de política macroeconómica (detonante): La nominación de Kevin Woor como presidente de la Reserva Federal por parte de Trump, con su postura hawkish y la prioridad de reducir el balance antes de recortar tasas, generó expectativas de endurecimiento monetario y fortalecimiento del dólar, lo que presionó a todos los activos de riesgo. Al mismo tiempo, la implementación de la política de aumento de aranceles por parte de Trump aumentó la incertidumbre global en economía y comercio, provocando la salida de fondos de activos de riesgo.

2. Salida continua de fondos institucionales (presión en la liquidez): Los fondos del ETF de Bitcoin al contado continúan saliendo netamente (más de 1.600 millones de dólares en enero), mientras que instituciones como BlackRock reducen posiciones en medio de una recuperación, sumado a retrasos en la implementación de regulaciones, lo que debilita la confianza institucional y acelera la salida de fondos.

3. Liquidaciones en cadena por apalancamiento alto (amplificador de caídas): El mercado con apalancamiento alto acumulado en posiciones largas, la pérdida de soportes clave activa órdenes de stop y llamadas de margen, con liquidaciones en toda la red por aproximadamente 734 millones de dólares en 24 horas, con más del 70% en posiciones largas, y ventas forzadas que presionan aún más los precios.

4. Disminución del apetito por el riesgo y agotamiento de liquidez: Las acciones estadounidenses cierran a la baja, el índice Nasdaq retrocede las ganancias del año, disminuyendo el apetito por el riesgo; la profundidad del libro de órdenes en criptomonedas se reduce, debilitando la capacidad de absorción, y pequeñas ventas provocan caídas rápidas en los precios, extendiendo el pánico.

5. Temor a la pérdida de narrativa central: La narrativa de Bitcoin como “oro digital” se cuestiona, su relación con el oro es inestable y altamente volátil, dificultando que funcione como refugio seguro, y los fondos prefieren activos tradicionales de refugio.$BTC #加密市场隔夜V型震荡