Cómo el portafolio de nutrición de Abbott impulsó las ganancias del cuarto trimestre—Información clave de los analistas

Abbott Laboratories reportó sus resultados financieros del cuarto trimestre de 2025 a finales de enero, mostrando una cartera diversificada donde las marcas de nutrición emergieron como un motor de crecimiento importante. El segmento de nutrición para adultos de la compañía continúa atrayendo la atención de los inversores, con cotizaciones de mercado y comentarios de analistas que destacan el rendimiento sólido de marcas insignia como Ensure y Glucerna. Esto es lo que revelan las últimas ganancias sobre el impulso comercial de Abbott en sus divisiones clave.

Resumen financiero: Crecimiento de ingresos y ganancias

Abbott registró ganancias ajustadas por acción (EPS) de $1.30 en el tercer trimestre, en línea con las expectativas de Wall Street. Para el cuarto trimestre, la estimación consensuada de Zacks proyectaba ingresos de $11.79 mil millones, lo que representa un aumento del 7.5% interanual, con un EPS previsto en $1.50—un incremento del 11.9% respecto al período del año anterior. Estas cifras subrayan la capacidad de la compañía para ofrecer un crecimiento constante en su cartera médica diversificada.

Diagnóstico: Resistiendo vientos en contra en volumen en China

El segmento de diagnóstico de Abbott enfrentó vientos en contra por programas de adquisición basados en volumen en China, un patrón consistente con trimestres anteriores. Sin embargo, la aceleración en el crecimiento de laboratorios principales fuera de China—particularmente en Estados Unidos—proporcionó un contrapeso. La demanda global de pruebas diagnósticas de rutina permaneció resistente, apoyando el crecimiento de los ingresos del segmento año tras año, estimado en un 0.8% por analistas consensuados.

Farmacéuticos establecidos: Biosimilares como catalizador de crecimiento

La división de Farmacéuticos Establecidos (EPD) demostró una ejecución sólida en 15 mercados clave, impulsada por una demanda generalizada de medicamentos de alta calidad y asequibles. Áreas terapéuticas como gastroenterología, tratamiento cardiometabólico y manejo del dolor se beneficiaron de tendencias demográficas favorables. Un desarrollo notable es el giro estratégico de Abbott hacia biosimilares, con varios candidatos avanzando en los canales regulatorios. Las cotizaciones del mercado de analistas de la industria enfatizan esto como un punto de inflexión crítico para la trayectoria de ingresos a largo plazo de EPD. Las estimaciones consensuadas proyectan un crecimiento de ingresos del 8.5% interanual para el segmento.

Dispositivos médicos: Estrategia de crecimiento multifacética

El segmento de Dispositivos Médicos mostró la innovación de Abbott en varias categorías de productos:

Cuidado de la diabetes y más allá: La adopción de monitores de glucosa en sangre continuos (CGM) aceleró, con una aceptación creciente por parte de pacientes y médicos que impulsa el impulso en ventas.

Portafolio de electrofisiología: El lanzamiento del catéter Volt PFA en Europa, junto con la aprobación de la FDA para el Sistema Volt PFA para el tratamiento de fibrilación auricular en el cuarto trimestre, aumentó la tracción comercial en este mercado en crecimiento.

Logros en corazón estructural: La aprobación de la FDA y la marca CE para el Sistema de Entrega Amplatzer Piccolo, diseñado específicamente para recién nacidos con ducto arterioso persistente, representó una expansión significativa de las capacidades de intervención neonatal de Abbott. Además, la aprobación regulatoria de TriClip en Japón y la expansión de la marca CE para el sistema de válvula aórtica transcatéter Navitor ampliaron el mercado potencial de Abbott.

Gestión del ritmo y insuficiencia cardíaca: El marcapasos sin cables AVEIR ganó tracción respaldado por evidencia clínica favorable, mientras que la cartera de sensores implantables CardioMEMS continuó impulsando innovaciones en el manejo de la insuficiencia cardíaca.

Vascular y neuromodulación: La malla resorbible Esprit para debajo de la rodilla y el dispositivo de estimulación de la médula espinal recargable Eterna aportaron crecimiento en sus respectivas áreas terapéuticas.

Se proyectó que el segmento de Dispositivos Médicos lograra un crecimiento de ingresos del 12.5% interanual, convirtiéndose en un motor clave de ganancias.

Nutrición: Las marcas para adultos muestran la resistencia del mercado

La división de Nutrición de Abbott subrayó la demanda constante del mercado por productos de nutrición premium para adultos. Las marcas Ensure y Glucerna demostraron una fortaleza particular, con innovaciones recientes en productos que captaron la atención del mercado. Abbott lanzó una formulación de Glucerna con menos azúcar, que contiene solo 1 gramo de azúcar, abordando las preferencias de consumidores conscientes de la salud. La cartera Ensure Max Protein se expandió con nuevas ofertas de batidos—Ensure Max Protein 42g y Ensure Max Protein 2 en 1 Muscle Support—lanzadas en diciembre. Las cotizaciones del mercado de analistas de categorías de nutrición destacaron estas innovaciones como movimientos estratégicos para captar cuota en los segmentos de nutrición geriátrica y de rendimiento en crecimiento. Estos desarrollos contribuyeron a la mejora proyectada del 3.3% en los ingresos interanuales del segmento, demostrando la contribución constante de la categoría a la base de ingresos diversificada de Abbott.

Tesis de inversión y conclusiones

El rendimiento del cuarto trimestre de Abbott refleja una cartera bien equilibrada donde las marcas de nutrición establecen una generación de efectivo constante, mientras que los avances en dispositivos médicos y farmacéuticos posicionan a la compañía para un crecimiento sostenido. El segmento de nutrición, aunque presenta un crecimiento interanual más modesto que la división de Dispositivos Médicos, representa un pilar de ingresos estable con una demanda resistente. Las valoraciones actuales del mercado y las cotizaciones de analistas sugieren que el enfoque estratégico de Abbott en biosimilares, innovación en dispositivos y expansión de marcas de nutrición ofrece un perfil de riesgo-retorno atractivo para los inversores en salud que buscan exposición diversificada a los sectores de MedTech y farmacéuticos.