Cuándo vender a estos favoritos de la IA: Los analistas de Wall Street identifican dos acciones de IA para vender antes de que lleguen correcciones importantes

En los últimos doce meses, Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) y Sandisk (NASDAQ: SNDK) han entregado retornos sorprendentes—un 128% y un 1,280% respectivamente. Sin embargo, debajo de estas ganancias impresionantes se encuentra una realidad preocupante: múltiples analistas de Wall Street ahora creen que estas acciones de IA en alza se están negociando a valoraciones que no reflejan los riesgos futuros. Con Jefferies estableciendo un objetivo de caída del 57% para Palantir y J.P. Morgan proyectando una disminución del 53% para Sandisk, los inversores que mantienen estas posiciones deberían tomar nota.

El problema central no es si estas empresas tienen tecnología sólida o un posicionamiento en el mercado fuerte. Más bien, es que el mercado ha valorado la perfección—y cualquier desviación de ese guion podría desencadenar correcciones significativas.

Palantir Technologies: Una Plataforma Imponente Ocultándose Detrás de una Burbuja de Valoración

Palantir ha ganado merecidamente reconocimiento como líder en plataformas de toma de decisiones impulsadas por IA. El software de la compañía se destaca por su marco basado en ontologías, que permite a los clientes integrar capacidades de IA generativa directamente en sus flujos de trabajo analíticos. Este talento técnico es innegable.

Pero aquí es donde los inversores enfrentan problemas. Palantir cotiza a unas asombrosas 101 veces las ventas—lo que la convierte en una de las empresas de software más caras del mercado. Para ponerlo en contexto, AppLovin, la segunda acción más cara en el S&P 500, cotiza a solo 32 veces las ventas. Para justificar esta prima, Palantir necesitaría crecer sus ingresos a tasas extraordinarias indefinidamente, lo cual es poco realista.

Sí, el analista de Morgan Stanley Sanjit Singh elogió recientemente los nueve trimestres consecutivos de aceleración de ingresos de Palantir y destacó su liderazgo en rentabilidad en software. Pero incluso esta aprobación brillante no cambia las matemáticas. A 101 veces las ventas, la acción ofrece un margen limitado de seguridad. Brent Thill en Jefferies ha establecido un precio objetivo de $70 por acción, lo que implica una caída del 57% desde los niveles actuales—una advertencia clara de que la valoración se ha despegado de los fundamentos.

Para los inversores que consideran si Palantir pertenece a su cartera, la respuesta cada vez más es “no”. La lista de acciones para vender debería incluir a Palantir, especialmente para aquellos que acumularon acciones a los precios de hoy.

Sandisk: Beneficiándose Hoy, Vulnerable Mañana

Sandisk presenta un panorama diferente pero igualmente preocupante. La compañía es la quinta mayor proveedora de memoria NAND y se beneficia directamente de la escasez impulsada por IA de chips de memoria. Con los hyperscalers probando sus productos y otro cliente importante planificando pruebas en 2026, la demanda parece sólida. La dirección proyecta que la escasez de suministro persistirá durante el año en curso, impulsando un crecimiento de ganancias de tres dígitos.

¿El problema? Los chips de memoria son inherentemente cíclicos. La impresionante trayectoria de crecimiento a corto plazo de Sandisk inevitablemente dará paso a un exceso de oferta—y cuando eso ocurra, los precios de la memoria flash colapsarán. Sin embargo, los inversores hoy están valorando a Sandisk en 205 veces las ganancias, asumiendo que esta escasez nunca terminará. Esa es una suposición peligrosa.

Harlan Sur en J.P. Morgan recientemente emitió un objetivo de $235 por acción, lo que implica un riesgo a la baja del 53%. Esto no es pesimismo por pesimismo; es el reconocimiento de que las valoraciones actuales ignoran la naturaleza cíclica del mercado de chips de memoria. Una vez que la oferta iguale a la demanda, la historia de crecimiento de ganancias se evaporará, y la acción probablemente corregirá bruscamente.

Al igual que Palantir, Sandisk debe estar en la lista de acciones a vender. Los vientos favorables inmediatos son reales, pero también son temporales.

La Conclusión: Cuando las Valoraciones Exceden la Realidad

Tanto Palantir como Sandisk demuestran por qué perseguir historias de IA en auge puede ser costoso. Aunque sus negocios subyacentes merecen respeto, el mercado ha valorado escenarios de crecimiento que asumen que no habrá decepciones. La historia muestra que esto nunca termina bien.

Los inversores que mantienen estas acciones deberían considerar seriamente reducir sus posiciones. Aquellos que contemplen entrar deberían esperar valoraciones más atractivas. Mientras tanto, la acción más prudente es agregar estas acciones a su lista de ventas para revisión de cartera y reevaluar si sus perfiles de riesgo-recompensa se alinean con sus objetivos de inversión.