Por qué los propietarios de patrimonio obtienen un préstamo DeFi en 31 segundos: financiamiento para un estilo de vida de lujo con Bitcoin y Ethereum

El número de personas de alto patrimonio neto que han acumulado riqueza con activos criptográficos en todo el mundo está creciendo rápidamente. Según el informe de Henley & Partners para 2025, la población de millonarios en criptomonedas a nivel global alcanzó los 241.700, lo que representa un aumento del 40% en un año. Entonces, ¿cómo financian estos elitistas propietarios de activos digitales sus estilos de vida de lujo? Mientras que los bancos tradicionales son reacios a aceptar activos criptográficos como garantía, los inversores se están dirigiendo cada vez más a plataformas de finanzas descentralizadas (DeFi).

Por ejemplo, pensemos en un inversor que posee una casa en Suiza y una casa en la playa en Miami, con un valor total de aproximadamente 10 millones de dólares. Lo que necesita ahora mismo es un límite de crédito rápido para pasar tiempo en las pistas de esquí en St. Moritz, un viaje al Festival de Cine de Cannes y algunas modernizaciones en su yate. En el mundo financiero tradicional, esto sería posible; sin embargo, si la mayor parte de los activos del inversor están representados en criptomonedas como Bitcoin, Ethereum, esta situación se vuelve mucho más compleja.

Empresas facilitadoras de DeFi como Cometh entran en juego en este punto. Jerome de Tychey, fundador de Cometh, una de las pocas entidades en Francia que ha obtenido una licencia (MiCA) para activos criptográficos, guía a oficinas familiares y clientes de alto patrimonio en estas complejas herramientas financieras digitales. “Una persona que está naturalmente familiarizada con las criptomonedas puede comprar tokens de Ethereum y agregarlos a una plataforma de préstamos como Aave y retirar stablecoins. Pero para alguien que solo ha acumulado su patrimonio comprando criptomonedas y viendo crecer su valor, esto puede ser muy confuso. Eso es lo que hacemos para ayudar a las oficinas familiares”, explicó de Tychey.

En la práctica diaria, los clientes adinerados utilizan métodos de financiamiento tradicionales como los créditos lombard o créditos garantizados. Estos son instrumentos flexibles y a corto plazo, asegurados mediante la prenda de activos como acciones, bonos o carteras de inversión. Los prestatarios pueden acceder rápidamente a efectivo sin vender sus inversiones, evitando así impuestos sobre las ganancias de capital y conservando dividendos y otros beneficios. Un perfil típico tiene un patrimonio de decenas o cientos de millones de dólares, y el objetivo es mantener los activos estables mientras se financian los gastos de estilo de vida con el mínimo costo posible.

Cometh señala que su creación ha añadido un componente DeFi a la ecuación. Esto puede implicar proporcionar liquidez en Bitcoin (precio actual: $78.43K), USDC en Morpho o Ethereum (precio actual: $2.44K) en Uniswap. Estas estrategias también pueden combinarse con instrumentos tradicionales.

Segundos y semanas: la diferencia fundamental entre la financiación tradicional y DeFi

Una de las mayores ventajas de pedir prestado con criptomonedas en plataformas DeFi es la velocidad extraordinaria. Un préstamo DeFi respaldado por Bitcoin puede procesarse en solo 30 segundos en algunas plataformas. En contraste, cuando se utilizan activos tradicionales como garantía en un crédito lombard en un banco, puede tardar hasta 7 días. Esta diferencia de tiempo es una ventaja crítica para inversores que necesitan financiamiento urgente.

Otra diferencia importante son los requisitos regulatorios. La financiación tradicional implica controles de crédito, declaraciones fiscales y procesos de verificación complejos. Los créditos DeFi, en algunas plataformas, operan ignorando estos controles bajo el principio de “el código es ley”. La identidad del prestatario no importa; los contratos inteligentes gestionan automáticamente las condiciones de la garantía y el préstamo. Esto resulta especialmente atractivo para usuarios que buscan anonimato.

Pero estas ventajas conllevan riesgos. Los créditos DeFi están expuestos al riesgo de contraparte y son menos estables debido a la volatilidad de los activos criptográficos. Si el precio de un activo digital cae repentinamente, los contratos inteligentes pueden liquidar automáticamente la garantía del prestatario. Este riesgo de liquidación, presente en los créditos lombard tradicionales pero en menor medida, es una realidad en DeFi. Sin embargo, en un entorno donde los bancos tradicionales no reconocen los activos criptográficos, los inversores han encontrado formas de usar sus activos digitales como garantía de manera rápida y sin problemas.

El límite del futuro: la institucionalización de DeFi y la tokenización basada en ISIN

Cometh y plataformas similares no se limitan a los créditos DeFi. Actualmente, están explorando formas de llevar estrategias DeFi para acciones, bonos y derivados al mundo de las inversiones tradicionales, utilizando el Número de Identificación de Valores Internacional (ISIN).

Por ejemplo, para un inversor que desea tomar un préstamo desde una cuenta que posee acciones de Tesla, este proceso requiere que los tokens basados en ISIN se mantengan en un fondo especial. Este enfoque combina la flexibilidad de la tecnología blockchain con instrumentos financieros tradicionales. “Realizamos este tipo de operaciones a través de productos de deuda accesibles a cualquier persona con una cuenta de título”, dijo de Tychey. “Es, en realidad, otra forma de tokenización; algo así como la ‘tradfi-leificación’ de DeFi.”

Este modelo híbrido, en el futuro, borrará las líneas entre activos tradicionales y digitales. Personas de alto patrimonio podrán usar Bitcoin y acciones de Tesla como garantía en la misma plataforma, todo con la velocidad y flexibilidad de DeFi. Marcos regulatorios como la licencia MiCA aseguran la legalidad y confiabilidad de estos avances. Aunque inicialmente parezcan complejas, estas relaciones financieras se volverán cada vez más accesibles y estándar. Para los inversores con patrimonio, los activos digitales ya no serán solo tareas digitales para mantener, sino activos financieros activos que pueden financiar sus estilos de vida de manera confiable.