Se aproxima una reforma del sistema fiscal de criptomonedas en Estados Unidos, dos legisladores impulsan una nueva política de exención de impuestos para las transacciones con stablecoins

La política fiscal de criptomonedas en Estados Unidos enfrenta un giro importante. La Ley de Paridad de Activos Digitales (Digital Asset PARITY Act), redactada en colaboración por miembros del Congreso de ambos partidos, busca resolver problemas fiscales que han afectado a la industria durante años, creando un «puerto seguro exento de impuestos» para los consumidores que utilizan stablecoins en su día a día, y ofreciendo opciones más humanas para declarar ingresos por staking y minería. Se espera que esta reforma mejore el entorno de uso de criptomonedas en Estados Unidos.

¿Por qué los micropagos se han convertido en un problema?

Durante mucho tiempo, comprar un café con criptomonedas en Estados Unidos ha sido considerado una «disposición de propiedad». Esto significa que cada pequeña transacción genera una obligación fiscal por ganancias de capital, incluso si el monto es de solo unos pocos dólares. Este sistema fiscal complicado, en esencia, obstaculiza las aplicaciones de las criptomonedas en pagos y se ha convertido en el mayor impedimento para el desarrollo de la industria.

El enfoque en la exención de impuestos para pagos con stablecoins, transacciones por debajo de 200 dólares sin necesidad de calcular ganancias de capital

El núcleo innovador de la Ley de Paridad de Activos Digitales es establecer un marco fiscal exento de impuestos específicamente para pagos con stablecoins. Cualquier pago realizado con stablecoins regulados, vinculados 1:1 al dólar estadounidense, y con un monto de transacción individual inferior a 200 dólares, estará completamente exento de impuestos sobre ganancias de capital.

La clave de esta protección radica en que se enfoca claramente en el «uso para pagos» y no en la inversión. En otras palabras, comprar con stablecoins estará exento de impuestos, pero las actividades de inversión o comercio no estarán cubiertas por la exención. La ley también especifica que activos volátiles como Bitcoin y Ethereum no aplican a este beneficio, y los corredores y traders están excluidos.

Las stablecoins que cumplen con los requisitos de exención deben cumplir con estándares estrictos: ser emitidas por instituciones autorizadas bajo la Ley GENIUS, estar vinculadas únicamente al dólar, y mantener una volatilidad de precios en un 1% alrededor de 1 dólar en al menos el 95% de los días de negociación en los últimos 12 meses. Los legisladores aún evalúan si establecer un límite anual en el volumen de transacciones para evitar abusos del sistema.

La declaración de minería y staking puede retrasarse, con reglas que se asemejan a las finanzas tradicionales

Otro problema recurrente en la industria es el momento en que se gravan las recompensas por minería y staking. Según las directrices previas del Servicio de Impuestos Internos (IRS), estas recompensas se consideran ingresos en el momento de su adquisición, lo que obliga a los inversores a pagar impuestos antes de que los fondos se reflejen en sus cuentas, generando una gran resistencia.

La Ley de Paridad de Activos Digitales propone una solución intermedia: los contribuyentes podrán retrasar la declaración hasta 5 años, y en ese momento, incluir el valor de mercado en ese momento como ingreso ordinario para efectos fiscales. Esto aliviaría significativamente la presión sobre el flujo de efectivo.

Además, la ley adopta una postura más estricta en las transacciones para cerrar lagunas fiscales, incluyendo:

Prohibición de «lavado y venta» — los inversores en criptomonedas no podrán realizar ventas a corto plazo con pérdidas para aumentar artificialmente los costos y compensar ganancias, en línea con las reglas del mercado de valores.

Regla de presunción de venta — para evitar que los inversores aseguren ganancias y retrasen el pago de impuestos intencionadamente.

Extensión de las reglas de préstamo de valores — si se trata de activos digitales líquidos y homogéneos, el préstamo en sí no constituye un evento fiscal.

Además, los traders profesionales podrán optar voluntariamente por un método contable de «valoración diaria al mercado». Para activos digitales con un valor de mercado superior a 10,000 millones de dólares, si se donan a organizaciones benéficas, podrán estar exentos de requisitos de valoración calificada. La ley también aclara que los fondos de inversión que realicen «staking pasivo a nivel de acuerdo» no deben considerarse transacciones o actividades comerciales, para evitar cargas fiscales adicionales.

¿Cuándo entrará en vigor el marco fiscal exento de impuestos en EE. UU.? ¿Qué avances recientes hay?

La ley fue presentada por el congresista republicano Max Miller de Ohio y la congresista demócrata Steven Horsford de Nevada, ambos miembros del Comité de Presupuesto de la Cámara de Representantes. La colaboración bipartidista facilitará la aprobación legislativa.

Según el plan, el marco de exención para stablecoins será aplicable a los años fiscales posteriores al 31 de diciembre de 2025. Max Miller espera que la ley en su conjunto tenga la oportunidad de ser aprobada antes de agosto de 2026. Con la progresiva implementación del marco fiscal en EE. UU., las aplicaciones de las criptomonedas en pagos cotidianos podrían experimentar un nuevo impulso.