2026-01-21 16:41:08

Últimamente, la diferencia de precio entre el mercado spot y los futuros de Bitcoin se ha estrechado claramente, lo que ha enfriado la pasión de las instituciones por las operaciones de arbitraje de base. La estrategia de arbitraje con ETF de Bitcoin en el mercado spot ha disminuido notablemente en actividad.

Desde los datos, los cambios son bastante interesantes: el volumen de contratos de futuros de Bitcoin sin cerrar en CME Group ha caído por debajo de los 10.000 millones de dólares desde su máximo histórico. Lo que es aún más notable es que esta es la primera vez desde 2023 que cae por debajo de ese nivel. ¿Qué significa esto? Indica que la estructura del mercado de derivados está cambiando silenciosamente, y muchos inversores institucionales están ajustando sus estrategias.

La reducción en las oportunidades de arbitraje ha llevado a una menor participación y entusiasmo. Esto refleja en realidad una sutil transformación en la relación de oferta y demanda de futuros y mercado spot en todo el mercado de criptomonedas.

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MerkleDreamer

· hace20h

El espacio de arbitraje se ha agotado, las instituciones también deberían descansar, esta tendencia realmente está cambiando

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GasGrillMaster

· hace20h

Ya no hay oportunidades de arbitraje, ¿las instituciones están a punto de huir? --- Por debajo de 10 mil millones de dólares, parece que los grandes también empiezan a estar nerviosos --- Eh, no, la reducción en la diferencia de precios entre spot y futuros es algo bueno, el mercado se está volviendo más racional --- Otra vía para ganar dinero ha sido bloqueada, ¿dónde estará el próximo punto caliente? --- Los datos del CME se han invertido tan rápido, parece que el mercado está reordenándose --- ¿Las instituciones están más tranquilas? Entonces los minoristas también deben mantenerse calmados, no ser víctimas de las estafas --- El arbitraje de diferencia de base realmente no tiene espacio, ya no se puede competir --- En realidad, todo se reduce a que la relación de oferta y demanda está cambiando, ¿cuánto durará esta ronda de ajuste? --- Los contratos pendientes han caído por debajo de 100 mil millones, los datos no mienten --- El interés en el arbitraje ha disminuido, pero en realidad el mercado parece estar más estable

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GoldDiggerDuck

· hace20h

Ya no hay oportunidades de arbitraje, las instituciones pierden interés, en realidad sigue siendo impulsado por las ganancias. ¿Menos de 100 mil millones? ¿Qué indica esta cifra... los inversores minoristas deberían despertar, ¿verdad? La diferencia entre los precios de futuros y spot se está estrechando, creo que todos están tanteando el terreno, observando cómo evoluciona la situación.

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GhostWalletSleuth

· hace20h

Ya no hay oportunidades de arbitraje, las instituciones también deberían descansar, esta ola realmente muestra que el mercado se está enfriando. ¿Eh? ¿CME ha caído por debajo de 100 mil millones? ¿Dónde están las instituciones que iban a hacer movimientos? ¿Esto significa que se van a retirar? Cuando la diferencia de precios se reduce, ya nadie juega, ¿qué significa eso...? Solo que no hay nada barato para aprovechar. La diferencia entre el precio de futuros y el spot igualada, ahí es donde realmente empieza la competencia, no te dejes engañar por los datos superficiales.

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MetaverseLandlord

· hace20h

Las oportunidades de arbitraje se han agotado, incluso los grandes inversores también tienen que retirarse. La diferencia de precio ya no tiene sentido, de verdad. CME ha caído por debajo de 100 mil millones, lo que indica que las instituciones están reduciendo sus posiciones. La inversión entre futuros y spot ya nos aburrió hace tiempo. Esta vez realmente es diferente. La diferencia de precios se ha estrechado, los jugadores simplemente se van, es muy normal. Por debajo de 100 mil millones... está un poco tranquilo. Las instituciones también han empezado a ser más exigentes. La oferta y la demanda han cambiado, y el panorama también. Parece que la era dorada del arbitraje ha pasado.

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