Señales de advertencia técnicas de Bitcoin en medio de la cautela de la Fed: ¿Qué sigue para la tendencia alcista?

El mercado de criptomonedas enfrenta vientos en contra crecientes a medida que múltiples señales macroeconómicas convergen para desafiar la tendencia alcista actual. Aunque Bitcoin (BTC) alcanzó recientemente niveles más altos, la acción del precio reciente ha generado preocupaciones entre los traders sobre la sostenibilidad de las ganancias.

La Descomposición Técnica: Aparece Bandera Bajista como Riesgo Clave

La acción del precio de Bitcoin ha desarrollado un patrón de bandera bajista—una formación técnica que combina un mástil invertido con un canal que asemeja la forma de una bandera. Esta configuración suele indicar una posible continuación a la baja. Actualmente, BTC cotiza por debajo de medias móviles críticas y del indicador Supertrend, posicionando el activo para una posible caída hacia el nivel de soporte clave de $80,468.

Si Bitcoin rompe este nivel, los traders anticipan una capitulación adicional hacia los $75,000, lo que representa un riesgo a la baja significativo desde las valoraciones actuales en torno a $92.96K.

Señales de Precaución de un Funcionario de la Fed sobre los Recortes de Tasas

El optimismo reciente del mercado de criptomonedas puede ser prematuro. John Williams, presidente de la Reserva Federal de Nueva York, declaró recientemente: “Personalmente, no tengo una sensación de urgencia de actuar más en política monetaria en este momento, porque creo que los recortes que hemos hecho nos han posicionado muy bien.”

Esta postura hawkish contradice las expectativas del mercado. Tras las recientes reducciones de tasas de la Reserva Federal y la orientación que sugiere solo un aumento en 2026, los traders se habían posicionado para un mayor alivio monetario. Sin embargo, los comentarios de Williams indican que el ciclo de recortes podría estar llegando a su fin. Los datos de Polymarket reflejan esta incertidumbre, con solo un 22% de probabilidades asignadas a dos recortes de tasas en 2026.

Históricamente, las criptomonedas prosperan durante períodos de flexibilización monetaria y recortes de tasas. La reversión de esta narrativa representa un riesgo importante para el rebote en curso.

La Situación de la Inflación: Señales Mixtas

Los datos económicos recientes de EE. UU. han sido realmente mixtos. El Índice de Precios al Consumidor (CPI) de noviembre cayó a 2.6%, con la inflación subyacente (excluyendo alimentos y energía) bajando a 2.7%, ambas sugiriendo desinflación. Al mismo tiempo, la tasa de desempleo subió a 4.6% en noviembre, marcando el nivel más alto en años recientes.

Teóricamente, una inflación en descenso combinada con un aumento en el desempleo debería justificar recortes adicionales de tasas. En cambio, la dirección de la Fed parece reacia a continuar el ciclo de flexibilización, creando una desconexión entre las condiciones económicas y la política.

Banco de Japón: Una Complicación Internacional

Agregando complejidad al panorama macro global, el Banco de Japón realizó su primer aumento de tasas en 11 meses, llevando su tasa de referencia al 0.75%—el nivel más alto en 30 años. El banco central indicó que podrían venir más aumentos si la economía continúa creciendo.

Para los activos de riesgo como las criptomonedas, tasas más altas en las principales economías suelen crear vientos en contra. Las decisiones de tasas del BoJ han coincidido históricamente con debilidad en activos especulativos. La subida de tasas ya estaba valorada en un 99% en los mercados de derivados antes del anuncio, lo que sugiere un factor de sorpresa limitado pero confirma la tendencia de endurecimiento en los bancos centrales desarrollados.

Reacción del Mercado y Estado Actual

La capitalización de mercado de Bitcoin se sitúa en el ecosistema de criptomonedas valorado cerca de $2 trillón. Entre las recientes ganadoras se encuentran altcoins como Bitcoin Cash y Zcash, aunque la amplitud del mercado sigue siendo inconsistente con compras de convicción fuerte.

La convergencia de debilidad técnica (patrón de bandera bajista), hawkishness de la Fed y el endurecimiento internacional crea un entorno desafiante para rallies sostenidos. Los traders enfrentan una coyuntura crítica: defender niveles clave de soporte o arriesgar movimientos a la baja acelerados hacia zonas de soporte a largo plazo.

La narrativa ha cambiado de “dinero fácil por delante” a “los bancos centrales detienen el estímulo”. Hasta que esa historia cambie materialmente, los participantes del mercado de criptomonedas deberían mantenerse cautelosos respecto a aumentar la exposición al riesgo en los niveles actuales.