Durante estos años haciendo DeFi, mi mayor experiencia se resume en una frase: aferrarse a un solo escenario es simplemente una pérdida de potencial de dinero.

Al principio, no era diferente a la mayoría de los inversores minoristas, con un fondo de USD1 en el pool de liquidez, centrado en un solo método de inversión, incluso si tenía derechos, solo haciendo staking separado y cada uno con su estrategia, el flujo de fondos no podía circular, y los rendimientos se estancaban en ese techo del 40% anual, siendo difícil superarlo.

Luego, ya no soportaba más esta situación, y decidí probar a usar las tres clases de derechos: slisBNB, clisBNB y LISTA, en conjunto. La verdad, no esperaba que el efecto fuera tan evidente — abrió una puerta completamente nueva. Con un pool de 500,000 dólares, la tasa anualizada subió a 69%, y la mayor caída fue solo del 3.2%, mucho más estable que simplemente mantener con prudencia.

En realidad, la lógica detrás no es nada misteriosa. Clarifiqué los roles de las tres clases de derechos: slisBNB se encarga de la reserva de liquidez, asegurando que el dinero pueda moverse en cualquier momento, además de ganar un rendimiento básico como respaldo; clisBNB se usa para apreciación a corto plazo, activando fondos ociosos mediante ciclos de nuevas emisiones para obtener ganancias rápidas y complementar los ingresos totales; LISTA se mantiene para el largo plazo, extrayendo ganancias excedentes y recibiendo dividendos como respaldo.

De esta forma, las tres clases de derechos dejan de actuar por separado. El dinero circula de manera flexible en diferentes escenarios, permitiendo obtener beneficios tanto a corto como a largo plazo, cuidando la liquidez y la seguridad al mismo tiempo. Cuando el mercado fluctúa, puedo ajustar rápidamente las posiciones para reducir la caída, sin perder nuevas oportunidades.

Comparto cuatro aprendizajes prácticos, todos aprendidos a través de errores:

Primero, el valor del pool no está en un solo escenario, sino en el efecto de sinergia entre escenarios.

Segundo, los derechos deben coincidir con las necesidades del escenario, no acumular más derechos para obtener más beneficios.

Tercero, los inversores minoristas no deben predecir ciegamente el mercado, es más confiable centrarse en una operación sistemática.

Cuarto, el ritmo del capital es más importante que su tamaño; si el ritmo es correcto, incluso con poco dinero se pueden obtener grandes beneficios.

Ahora, he pasado de un enfoque fragmentado a una estrategia de interacción sistemática, con rendimientos más estables y una mentalidad más tranquila. Esa es la verdadera vía a largo plazo para la gestión de DeFi.