Tras una pérdida flotante de 3,4 millones de dólares, recuperó rápidamente el terreno, ¿por qué la ballena pension-usdt.eth cerró en corto 63 millones de dólares en 4 días?

El tiburón de las operaciones de swing pension-usdt.eth, tras completar la cobertura en corto de ETH, cerró rápidamente una posición de 63 millones de dólares el 8 de enero. Esta operación, desde la apertura hasta la salida completa, duró solo 4 días, durante los cuales pasó de una pérdida flotante de 3.4 millones de dólares a una recuperación total. Este tiburón es conocido por su estrategia de trading de swing con apalancamiento bajo y ciclos cortos, y desde octubre ha acumulado ganancias superiores a 21 millones de dólares.

De pérdida flotante a cobertura en 4 días de operación

Creación de posición y gestión de riesgos

pension-usdt.eth abrió una posición en corto de ETH con un apalancamiento de 3 veces el 4 de enero, con un tamaño de aproximadamente 63,5 millones de dólares, a un precio de entrada de 3136 dólares y un precio de liquidación de 4547 dólares. Esta configuración refleja la lógica de gestión de riesgos del tiburón: incluso si el mercado se mueve en contra, la posición solo será liquidada si el precio sube desde el precio de apertura hasta el de liquidación (un aumento de aproximadamente 44.8%).

Pico de pérdida flotante y persistencia en la posición

Según información relevante, esta posición en corto tuvo una pérdida flotante de aproximadamente 3.4 millones de dólares durante su mantenimiento. Específicamente:

• 6 de enero: pérdida flotante de 1.6 millones de dólares (cuando ETH cayó por debajo de 3200 dólares)
• 8 de enero, temprano: aún en pérdida flotante, pero ya reduciendo la posición
• 8 de enero, hace 1 hora: posición completamente cerrada

El tiburón optó por mantener la posición en el momento de mayor pérdida flotante, en lugar de detenerse y salir, basándose en su juicio del mercado y en un control preciso del riesgo.

Características de la estrategia del tiburón

Ventajas del apalancamiento bajo y ciclos cortos

La estrategia de swing de esta dirección presenta tres características evidentes:

• Operaciones con apalancamiento bajo: 3 veces, lo que es relativamente conservador y proporciona margen para maniobrar
• Posiciones de ciclo corto: duración media de aproximadamente 23 horas, con ritmo de entrada y salida rápida
• Enfoque en monedas principales: principalmente BTC y ETH, con alta liquidez

La ventaja de esta estrategia radica en que, incluso si una operación presenta pérdida flotante, el apalancamiento no es alto y el ciclo de mantenimiento es corto, permitiendo al tiburón esperar una reversión del mercado sin enfrentarse a riesgos de mantener posiciones a largo plazo.

Validación de rentabilidad histórica

Según información relevante, pension-usdt.eth ha acumulado ganancias superiores a 21 millones de dólares desde octubre. Esto demuestra que esta estrategia de swing es efectiva en la práctica, y no se trata de una apuesta afortunada ocasional.

Señales del mercado tras la decisión de cierre

Disciplina en la toma de ganancias

Tras cubrirse, el tiburón cerró rápidamente la posición en lugar de mantenerla para obtener mayores beneficios. Esto refleja la disciplina de los traders profesionales: alcanzar el objetivo de ganancias y salir inmediatamente, sin avaricia.

Nueva dirección en el flujo de fondos

Según información, esta dirección ha estado transfiriendo las ganancias acumuladas en Hyperliquid hacia mercados de inversión que generan intereses, y actualmente el monto total prestado en AAVE alcanza aproximadamente 26,7 millones de dólares. Esto indica que el tiburón está ajustando su estrategia, pasando de operaciones de alto riesgo con apalancamiento a una estrategia más estable de generación de ingresos pasivos.

Resumen

La operación de pension-usdt.eth demuestra completamente la capacidad de gestión de riesgos de un trader profesional de swing: mediante un apalancamiento bajo, dejando espacio para maniobras, manteniendo la calma en pérdidas flotantes en lugar de detenerse y cerrar prematuramente, y saliendo rápidamente tras cubrirse. Esta disciplina y paciencia son la base de sus ganancias acumuladas de 21 millones de dólares. Desde una perspectiva más amplia, la tendencia del tiburón a transferir beneficios a mercados de inversión también puede reflejar un ajuste estratégico de algunos traders profesionales en el entorno actual del mercado.