2026-01-08 07:31:33

Las stablecoins algorítmicas, como producto innovador en el ámbito de DeFi, están cambiando gradualmente el panorama de las stablecoins tradicionales. Tomando como ejemplo USD1, este tipo de stablecoins descentralizadas ajustan automáticamente sus mecanismos mediante algoritmos en la cadena, mostrando ventajas evidentes en comparación con los productos tradicionales.

Desde el punto de vista de costos, la tasa de interés de USD1 para préstamos es de solo 1%, un nivel mucho más bajo que las tasas ofrecidas por las stablecoins tradicionales. Además, el mecanismo de ajuste completamente impulsado por algoritmos elimina la intervención de instituciones centralizadas, y todos los datos operativos son públicos y transparentes en la cadena. Esta arquitectura permite que USD1 se integre profundamente con diversos protocolos en el ecosistema DeFi, haciendo que la liquidez sea más flexible.

Pero las oportunidades y los riesgos suelen coexistir. El riesgo principal de las stablecoins algorítmicas radica en que el propio algoritmo puede fallar, provocando que el precio se desvíe del objetivo de 1 dólar. La volatilidad en el precio de los colaterales también puede desencadenar riesgos de liquidación, y las vulnerabilidades en los contratos inteligentes son amenazas potenciales.

Para gestionar estos riesgos de manera efectiva, es necesario establecer un sistema completo de respuesta. Configurar mecanismos de alerta de precios puede ayudarte a detectar anomalías a tiempo; mantener el ratio de colateralización por debajo del 60% deja un espacio de seguridad suficiente; diversificar las inversiones entre diferentes protocolos en lugar de apostar todo en una sola plataforma; y seguir periódicamente los anuncios oficiales para conocer las actualizaciones del protocolo y los incidentes de seguridad.

A largo plazo, con el desarrollo y profundización del mercado DeFi, las stablecoins algorítmicas tienen el potencial de convertirse en productos de nivel infraestructura. Gracias a su bajo costo, alta estabilidad y características descentralizadas, es muy probable que USD1 se consolide en el campo de los préstamos DeFi.

Para los participantes, una opción es considerar prestar USD1 a tasas de interés bajas para obtener ganancias de arbitraje, o proporcionar USD1 a pools de liquidez a cambio de recompensas en tokens de gobernanza. Mantener tokens de gobernanza a largo plazo también es una dirección valiosa a explorar, ya que estos tokens representan el poder de gobernanza del protocolo y su valor futuro. La ventana de oportunidad en este sector no estará abierta para siempre; los participantes tempranos suelen disfrutar del mayor potencial de crecimiento.

USD10,02%

Ver originales

Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.

15 me gusta

Recompensa
15
10
Republicar
Compartir

Comentar

0/400

MEVHunterX

· 01-10 16:17

1% tasa de interés por préstamo realmente es atractiva, pero hay que tener cuidado con el mecanismo de estabilidad de esa fórmula de USD1, ¿acaso no aprendimos la lección antes? Las monedas estables algorítmicas suenan bien, pero ¿quién puede realmente soportar los riesgos? El arbitraje con tasas de interés bajas suena bien, lo importante es no ser víctima de liquidaciones y ser cortados en esa ola. ¿Otra vez promoviendo monedas estables algorítmicas en esta ronda? Parece que cada vez usan el mismo argumento, honestamente estoy un poco cansado. ¿Realmente se puede garantizar con un 60% de tasa de colateralización? En un mercado bajista, ni siquiera se puede aguantar. ¿Infraestructura de nivel DeFi? Mejor esperar a que pase varias rondas de ciclos antes de decir algo.

Ver originalesResponder0

TopBuyerForever

· 01-09 11:22

El 1% de tasa de interés por préstamo suena bien, pero ¿no hay ya suficientes ejemplos de colapsos de stablecoins algorítmicas? Mejor ser cauteloso. USD1 parece estar bien, solo que me preocupa que algún día vuelva a pasar algo con el algoritmo. La diversificación entre protocolos realmente es importante, no pongas todos los huevos en una sola cesta. ¿Mantener tokens de gobernanza a largo plazo? ¿Por qué siempre termino comprando en los picos... Quiero ser más estable esta vez. La tasa de interés del 1% por préstamo es realmente atractiva, pero ¿no volverá a ocurrir un evento de desvinculación? Los primeros participantes pueden ganar mucho, el problema es que deben estar vivos hasta ese día. Las vulnerabilidades en los contratos son inevitables, es mejor diversificar para estar más tranquilo. Un ratio de colateralización por debajo del 60% puede ser un poco conservador, pero al menos puedo dormir tranquilo. Otra vez dicen "la ventana de oportunidad no estará abierta para siempre", siempre dicen lo mismo... La historia de las stablecoins algorítmicas suena bien, pero ¿cuántas realmente logran sobrevivir hasta el final?

Ver originalesResponder0

NervousFingers

· 01-09 09:05

El interés del 1% suena muy bien, pero no son pocos los casos en los que las stablecoins algorítmicas colapsan de repente. USD1 parece tener un componente de apuesta, todavía hay que estar atento al riesgo de despegue. Decentralizado suena genial, pero solo cuando ocurre un problema se sabe quién limpia el desastre. El consejo de un 60% de tasa de colateralización no está mal, pero ¿cuántas personas realmente pueden lograrlo? Los que puedan hacer un bottom en esta ronda serán los que ganen más rápido, los que lleguen después tendrán que apostar por los tokens de gobernanza para el futuro. No se puede negar que la ventana de oportunidad es cierta, pero la evaluación de riesgos es más importante que ganar dinero. ¿Las stablecoins algorítmicas se convertirán en infraestructura? Hay que ver cuánto aguanta el mercado bajista en unos meses. La diversificación entre protocolos realmente es la única salida, apostar todo en uno solo es buscar la muerte. La tasa de interés del 1% en préstamos realmente supera a USDC, pero todavía soy reacio. Muchos de los primeros participantes han tenido problemas, en este mundo no hay nada seguro.

Ver originalesResponder0

OvertimeSquid

· 01-08 08:00

Un 1% de interés suena bien, pero ¿y si el algoritmo falla? Eso sería realmente terrible Las monedas estables algorítmicas suenan sofisticadas, pero en realidad es simplemente apostar a que el protocolo no tenga problemas USD1 es realmente atractivo, solo que me asusta que se descuelgue algún día, entonces será demasiado tarde para llorar El arbitraje con bajos intereses suena fácil, pero todos los riesgos están en los detalles Estos proyectos realmente tienen oportunidades en etapas tempranas, pero también necesitas poder soportar quiebras inesperadas ¿Una relación de garantía por debajo del 60% es segura? Creo que debería ser más conservador La descentralización es ideal en teoría, pero si algo sale mal, ¿quién compensa? Ese es el punto clave USD1 tiene potencial, pero prefiero probar primero con una cantidad pequeña ¿Mantener tokens de gobernanza a largo plazo? Primero debo ver si los desarrolladores pueden iterar de manera confiable Lo impulsado por algoritmos suena impresionante, pero los exploits de contratos inteligentes pueden congelar tus activos en un instante

Ver originalesResponder0

InfraVibes

· 01-08 07:55

El interés del 1% suena tentador, pero todavía hay que tener cuidado con que ese algoritmo no tenga fallos. Que falle el algoritmo es algo que realmente no se puede prevenir, parece igual a esas tragedias históricas... ¿Se puede mantener estable 1 USD, o será solo otra montaña rusa tarde o temprano? La diversificación en múltiples cadenas suena bien, pero en realidad es fácil terminar en la misma trampa haciendo all in jaja. ¿Significa que un 1% tan bajo que hay un problema en el modelo de riesgo? Entrar temprano puede ser rentable, pero los primeros en participar también son los que más riesgo de cargar con la pérdida. En cuanto a los tokens de gobernanza, probablemente sea otra vieja estrategia del mundo cripto.

Ver originalesResponder0

BlockchainBard

· 01-08 07:54

El interés del 1% en préstamos suena bastante tentador, pero siempre tengo la sensación de que las monedas estables algorítmicas todavía tienen muchas vulnerabilidades. ¿Puede USD1 mantenerse estable? Todavía tengo dudas, hay demasiados ejemplos en la historia de monedas algorítmicas que han fracasado. El arbitraje con tasas de interés bajas suena bien, pero hay que tener cuidado de no ser liquidado, en serio. Este tipo de productos dependen de la transparencia en la cadena, pero si el código tiene bugs, todo será en vano... Es más seguro diversificar las inversiones. Las primas iniciales son realmente atractivas, pero tengo miedo de convertirme en el que recibe el golpe. Un ratio de colateralización por debajo del 60% es realmente seguro, pero ¿se puede ganar dinero con ello? Esa es la cuestión. El riesgo de que falle un algoritmo no se puede eliminar por completo, aún así hay que prepararse para lo peor. La baja coste es una ventaja, pero la estabilidad realmente necesita tiempo para ser comprobada.

Ver originalesResponder0

FortuneTeller42

· 01-08 07:54

1% de interés suena muy bien, pero ¿no hay ya suficientes ejemplos de colapsos de stablecoins algorítmicas? Mejor echemos un vistazo USD1, cosas así, parecen simplemente apostar a que el algoritmo no tendrá problemas, el riesgo es realmente alto Realmente gané dinero en los primeros días, pero ¿ahora entrar? Todavía estoy en modo observación El ratio de colateralización por debajo del 60% suena fácil, pero en la práctica es otra historia Este discurso de descentralización siempre es el mismo, al final todavía depende de la naturaleza humana... La historia de las stablecoins algorítmicas lleva tanto tiempo, ¿cuándo podrán realmente estabilizarse? Prestar a bajo interés a cambio de tokens de gobernanza, realmente no me interesa esa jugada ¿Desde cuándo se habla de la ventana de oportunidad? Parece que la ventana se va a cerrar

Ver originalesResponder0

MetaverseLandlady

· 01-08 07:47

El interés del 1% suena bien, pero me preocupa más cuándo el algoritmo dejará de aguantar. No se puede decir cuánto tiempo podrá mantenerse esta estrategia de USD1, los stablecoins algorítmicos ya han fallado antes. ¿Un ratio de colateralización del 60%? Aún así, debo ser más cauteloso, hay muchas trampas. Los primeros jugadores realmente ganan dinero, pero el momento de entrar también es crucial. ¿Todavía estamos temprano ahora?

Ver originalesResponder0

notSatoshi1971

· 01-08 07:45

El interés de préstamo del 1% suena bien, pero ¿qué pasa si el algoritmo se colapsa... --- USD1 todavía me parece muy nuevo, hay que seguir observando la estabilidad --- La descentralización es un punto de venta, pero también un riesgo, no tener respaldo me da mala sensación --- El espacio de arbitraje para los primeros participantes es realmente tentador, pero todavía tengo miedo de cometer errores --- ¿Mantener la tasa de colateralización por debajo del 60%? Es fácil de decir, difícil de hacer, ¿es realmente tan simple gestionar el riesgo? --- La recomendación de diversificar en diferentes protocolos sigue siendo confiable, mejor no poner todos los huevos en una sola cesta --- Nunca puedo dejar de preocuparme por las vulnerabilidades en los contratos inteligentes, hay demasiadas lecciones del pasado --- Mantener tokens de gobernanza a largo plazo no siempre funciona, hay que ver cuánto tiempo puede sobrevivir el protocolo --- Las stablecoins algorítmicas eventualmente serán la corriente principal, la oportunidad de entrar ahora es buena --- El costo del 1% es realmente tentador, pero me preocupa más si la liquidez es suficiente y profunda

Ver originalesResponder0

MysteryBoxAddict

· 01-08 07:34

Otra vez esa misma narrativa, ¿realmente podrá la stablecoin algorítmica mantenerse esta vez? --- Un 1% de tasa de préstamo suena genial, pero lo que da miedo es que la algorítmica pueda fallar de repente. --- Los primeros participantes ganaron mucho, pero ahora los que entran son probablemente los que están en la cuerda floja. --- Por eso, lo más importante es correr rápido; la estabilidad no se puede confiar. --- ¿Mantener tokens de gobernanza a largo plazo? Primero, a ver si sobreviven hasta el próximo año. --- He oído esa teoría de gestión de riesgos cien veces, pero en la práctica es otra historia. --- En realidad, a nadie le importa ya el 60% de tasa de colateralización, total, todos apuestan a lo grande. --- ¿El dólar de 1 USD repetirá los viejos trucos de las stablecoins colapsadas? Quién sabe.

Ver originalesResponder0