La memoria de fábrica se ha convertido en la dirección más digna de atención en 2026. La tendencia de aumento en volumen y precio ya muestra signos iniciales, y los datos de rendimiento son realmente prometedores. El crecimiento trimestre a trimestre en el cuarto trimestre fue fuerte, y después de ingresar en 2026, ha ido aumentando paso a paso, con una probabilidad bastante alta de que los fundamentos anuales continúen mejorando.

Los fondos que no han realizado una investigación profunda ya han sido eliminados hace tiempo. Los inversores que realmente tengan paciencia deberían centrarse en las oportunidades de múltiplos en este sector — primero ver si pueden alcanzar nuevos máximos en el corto plazo, y la capacidad de seguir subiendo después de alcanzar esos máximos es la clave.

La situación en la cadena industrial de módulos ópticos es diferente. Aunque los fondos agrupados están concentrados, en la tendencia de rebote hay que estar más atentos a la presión de salida. Francamente, las expectativas de crecimiento en la pista de módulos ópticos después de 2026 ya se han vuelto limitadas, y el valor estratégico a largo plazo necesita ser reevaluado.