Conoce en profundidad los fondos ETF

En una era en la que la economía es cada vez más volátil, muchos inversores comienzan a interesarse por herramientas de inversión seguras y que ofrecen rendimientos equilibrados. Los ETF o fondos cotizados en bolsa son considerados una de las mejores opciones para quienes desean diversificar riesgos de manera eficiente. Este artículo explorará diferentes aspectos de la inversión en ETF para que puedas tomar decisiones informadas.

La importancia de invertir en ETF en el contexto económico actual

Al considerar el mercado bursátil con más de 800 acciones, los inversores novatos a menudo se sienten indecisos. ¿Qué acciones elegir? Asignar todo el capital a una sola acción puede ser muy arriesgado. Por eso, los ETF se han convertido en una herramienta clave para construir una cartera de inversión estable y diversificada.

La estructura de los ETF permite a los inversores acceder a una cesta de activos variados con una inversión relativamente pequeña. Además, tienen comisiones de gestión más bajas que los fondos mutuos tradicionales, lo que los hace adecuados para diferentes perfiles de inversores.

¿Qué es un ETF? Significado y características básicas

ETF (Exchange Traded Fund) es un fondo que agrupa acciones o activos de diferentes regiones en un solo conjunto, y está registrado en una bolsa de valores. La diferencia con los fondos mutuos tradicionales es que los ETF se pueden comprar y vender en cualquier momento durante las horas de mercado, como si fueran acciones reales.

La gestora de fondos (bóls) es la entidad encargada de administrar el ETF, con el objetivo de que su rendimiento siga un índice de referencia seleccionado, ya sea:

• ETF de renta variable - Invierte en acciones nacionales e internacionales
• ETF de oro - Exposición a los precios del oro
• ETF extranjeros - Sigue índices de mercados internacionales
• ETF sectoriales - Enfocados en industrias o sectores específicos de la economía

Los tenedores de unidades de ETF tienen derecho a recibir rendimientos de dos fuentes:

Ganancia de capital (Capital Gain) — Se produce cuando vendes unidades de ETF a un precio superior al de compra, pudiendo calcular la ganancia por la diferencia.

Dividendos (Dividend) — Se distribuyen como parte de los beneficios del fondo, y la cantidad depende del número de unidades que poseas (después de deducir las comisiones).

Tipos diversos de ETF

El mercado actual ofrece diferentes tipos de ETF para responder a las necesidades y estrategias de inversión de cada inversor:

ETF de renta variable (Equity ETF)

Este tipo invierte en una amplia cartera de acciones, ya sea en mercados generales, sectores específicos o países concretos. Ejemplos: SPDR S&P 500 ETF (SPY) o Technology Select Sector SPDR (XLK), que se centra en tecnología.

ETF de renta fija (Bond ETF)

Destinados a que los inversores posean bonos gubernamentales, corporativos o municipales. Ofrecen ingresos fijos y menor riesgo. Ejemplo: iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG).

ETF de commodities (Commodity ETF)

Permiten acceder a productos tangibles como oro, plata, petróleo o productos agrícolas, sin necesidad de poseer físicamente los activos. Ejemplo: SPDR Gold Shares (GLD) o United States Oil Fund (USO).

ETF sectoriales y de industrias (Sector & Industry ETF)

Permiten focalizar en sectores específicos con potencial de crecimiento, como Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) para finanzas, o iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA) para aeroespacial y defensa.

ETF internacionales y globales (International & Global ETF)

Ofrecen exposición a economías extranjeras, regiones, países o índices mundiales. Ejemplo: iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM).

ETF multiactivos (Multi-Asset ETF)

Incluyen acciones, bonos, commodities y otros activos en un solo fondo, ideal para quienes buscan equilibrio y alta diversificación. Ejemplo: Vanguard Balanced ETF Portfolio (VBAL).

ETF inversos y apalancados (Inverse & Leveraged ETF)

Utilizan derivados para ofrecer rendimientos inversos (en mercados bajistas) o amplificados. Son herramientas avanzadas para inversores con experiencia. Ejemplos: ProShares Short S&P 500 ETF (SH) o ProShares Ultra S&P 500 (SSO).

Ventajas de invertir en ETF

1. Diversificación eficiente

En lugar de invertir todo en una sola acción, los ETF permiten distribuir el capital en múltiples activos en diferentes sectores y regiones. Esto ayuda a reducir el riesgo de fallos en una sola compañía.

2. Costos menores que los fondos mutuos tradicionales

Los ETF generalmente tienen ratios de gastos más bajos (expense ratio) en comparación con los fondos mutuos, lo que incrementa el rendimiento neto.

3. No se requiere ser experto en acciones

Los inversores novatos no necesitan analizar cada acción, leer estados financieros o seguir noticias. La gestión la realiza el propio fondo.

4. Liquidez y flexibilidad

Se pueden comprar y vender en cualquier momento durante el horario de mercado, a precios de mercado, como las acciones, ofreciendo mayor flexibilidad que los fondos tradicionales.

5. Ventajas fiscales

La estructura especial de los ETF ayuda a reducir la distribución de ganancias, disminuyendo la carga fiscal.

Comparativa: ETF vs acciones vs fondos mutuos

Estructura y negociación

• ETF: Se compran y venden en bolsa como acciones, con precios que fluctúan según la oferta y demanda.
• Acciones: Representan propiedad en una sola empresa, se negocian durante todo el horario bursátil.
• Fondos mutuos: Se compran y venden a través de la gestora, a precio NAV calculado al cierre del día.

Diversificación

• ETF: Ofrecen diversificación en una cesta de activos variados.
• Acciones: Alta exposición a riesgo, pues dependen de una sola compañía.
• Fondos mutuos: Diversificación, pero con valoración en NAV.

Flexibilidad en la negociación

• ETF: Solo durante horario de mercado.
• Acciones: Negociación en cualquier momento del día.
• Fondos mutuos: Solo al cierre del día.

Costos

• ETF: Comisiones bajas, aunque puede haber spread bid-ask.
• Acciones: Comisiones de broker y spread.
• Fondos mutuos: Comisiones elevadas, incluyendo cargas de entrada o salida.

Eficiencia fiscal

• ETF: Alta eficiencia, gracias a su estructura.
• Acciones: Impuestos por ganancias y dividendos.
• Fondos mutuos: Pueden distribuir ganancias, generando mayor carga fiscal.

Consideraciones clave antes de invertir en ETF

1. No hay mínimo de inversión, pero sí un marco — El precio del ETF fluctúa con el mercado. Puede haber pérdidas a corto plazo, pero a largo plazo suelen ofrecer buenos rendimientos. Ideal para inversores con visión a largo plazo.

2. Comisiones de gestión — Se deducen del rendimiento, reflejadas en el NAV.

3. El precio del índice y el valor del activo subyacente pueden diferir — Debido a las comisiones, conocido como “Tracking Error”.

4. El rendimiento puede ser menor que el de acciones individuales — Por el efecto de la media, aunque con menor riesgo.

¿Para quién es recomendable invertir en ETF?

Inversores principiantes

Los ETF son adecuados porque:

• No requieren análisis de cada acción
• Inversión inicial baja
• Buena diversificación
• Gestionados por expertos

Inversores a largo plazo

Son ideales para quienes buscan:

• Crecimiento sostenido
• Diversificación efectiva
• Reinvestimiento de dividendos
• Costos bajos

Cómo comprar ETF

La compra y venta de ETF es tan sencilla como la de acciones, si ya tienes experiencia en trading:

Método 1: A través de una app de streaming

1. Regístrate en la app (debes tener una cuenta en bolsa)
2. Accede a “Watch” y selecciona “Favorite”
3. Pulsa “SET” y busca “.ETFs”
4. Elige “Buy” para comprar o “Sell” para vender
5. Ingresa el nombre del fondo, cantidad, precio y PIN personal
6. Confirma la orden

Método 2: Con un asesor

Contacta con un representante en la bolsa, quien te ayudará a enviar la orden de forma eficiente y te dará asesoramiento adicional.

Precaución: Es necesario abrir una cuenta en bolsa antes de poder comprar y vender ETF.

Resumen

Invertir en ETF significa crear valor de forma continua en tus activos, gestionando riesgos de manera eficiente. Si buscas una herramienta de inversión en mercados nacionales e internacionales, con buena diversificación, liquidez y bajos costos, los ETF son la opción adecuada para ti. Ya seas inversor principiante o experimentado, los ETF ofrecen oportunidades para construir una cartera equilibrada y sostenible.