El dólar se fortalece mientras el yen enfrenta presión ante la disminución de las perspectivas de recorte de la Reserva Federal

El dólar estadounidense se disparó durante las primeras operaciones asiáticas del martes, haciendo que el yen se depreciera bruscamente y alcanzara su nivel más bajo en nueve meses en 155.29 por dólar. Este movimiento refleja un cambio drástico en las expectativas del mercado: las apuestas a una reducción de tasas por parte de la Reserva Federal se han enfriado significativamente, ya que la probabilidad de que la FADR decida reducir las tasas el 10 de diciembre ahora se sitúa en solo el 43%, una caída sustancial desde el 62% registrado hace solo siete días.

Los mercados de divisas globales muestran señales mixtas

Más allá de la debilidad del yen, otros pares de divisas mostraron una negociación volátil. El euro se mantuvo estable cerca de $1.1594, mientras que la libra retrocedió un 0.1% hasta $1.3149, extendiendo su racha de pérdidas a una tercera sesión consecutiva. El dólar australiano cayó a $0.6493, y el dólar neozelandés se mantuvo alrededor de $0.56535. Este amplio movimiento en el mercado de divisas subraya la creciente incertidumbre de los inversores sobre las trayectorias divergentes de la política monetaria entre EE. UU. y otras economías principales.

El liderazgo de Japón expresa alarma por la rápida depreciación

La rápida caída del yen ha activado alarmas en Tokio. La ministra de Finanzas, Satsuki Katayama, advirtió durante una conferencia de prensa sobre los peligros de los “movimientos unilaterales y rápidos” en los mercados de divisas y su amenaza a la estabilidad económica. La gravedad de la situación es evidente en la agenda de una reunión entre la Primera Ministra Sanae Takaichi y el Gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, que se espera tenga lugar más tarde hoy para discutir respuestas de política.

La debilidad del mercado laboral en EE. UU. reconfigura las expectativas sobre la Fed

En el centro del cambio de sentimiento en la FADR se encuentran las condiciones laborales deterioradas en EE. UU. El Vicepresidente de la Reserva Federal, Philip Jefferson, calificó el mercado laboral como “lento”, señalando que las empresas son cada vez más reacias a ampliar su fuerza laboral ante la incertidumbre económica y la creciente adopción de inteligencia artificial. Los analistas de ING advirtieron que “si la Fed mantiene las tasas en diciembre, probablemente será una pausa temporal”, enfatizando que los próximos datos de empleo—en particular las cifras de nóminas de septiembre que se publicarán el jueves—serán cruciales para orientar las decisiones monetarias futuras.

Los mercados de bonos y acciones reaccionan a los vientos económicos en contra

Las perspectivas de empleo más débiles afectaron la confianza de los inversores, lo que resultó en caídas en los tres principales índices bursátiles de EE. UU. Los rendimientos de los bonos reflejaron la tendencia de huida hacia la calidad: el rendimiento a dos años cayó 0.2 puntos básicos hasta 3.6039%, mientras que el rendimiento a 10 años subió 0.6 puntos básicos hasta 4.1366%. Estos movimientos sugieren que los participantes del mercado se están posicionando para un período prolongado de moderación económica y acción limitada de la Fed en el corto plazo.