El impulso de la IA barre Asia: las acciones regionales se recuperan ante cambios en las divisas y divergencias en las políticas

El panorama de las acciones asiáticas se fortaleció el lunes, ya que los sectores de tecnología y semiconductores aprovecharon la ola impulsada por la inteligencia artificial de la semana pasada en Wall Street. El Nikkei 225 de Japón lideró las ganancias regionales con un aumento del 1,8% hasta 50.402,39, impulsado por los pesos pesados de los semiconductores Tokyo Electron ( que subió un 6,3% ) y Advantest ( que ganó un 4,5% ), capitalizando el auge tecnológico. Sin embargo, el impresionante rendimiento de las acciones contrastó marcadamente con las dificultades en las divisas: el yen japonés se debilitó aún más hasta aproximadamente 157,40 por dólar, incluso tras el aumento de tasas del Banco de Japón el viernes, su movimiento más agresivo en treinta años. Esta divergencia resaltó una dinámica crítica del mercado: mientras las empresas tecnológicas enfocadas en exportaciones se beneficiaban de las valoraciones más bajas de la moneda, los responsables de política monetaria estaban cada vez más preocupados por la volatilidad excesiva. Los funcionarios financieros japoneses emitieron advertencias sobre la depreciación descontrolada del yen, con Atsushi Mimura señalando que “los reguladores actuarán para frenar cualquier fluctuación excesiva”.

Para los operadores de divisas regionales que monitorean tipos de cambio como las conversiones de 90,000 yenes frente a otras monedas regionales, incluyendo el dólar australiano, el contexto de incertidumbre política subrayaba la complejidad del mercado asiático en general. Más allá de la turbulencia en la moneda japonesa, los mercados de acciones mostraron señales mixtas. El Hang Seng de Hong Kong subió solo un 0,1%, mientras que el Shanghai Composite avanzó un 0,7% tras la decisión del Banco Popular de China de mantener estables las tasas de interés de referencia para préstamos. El mercado de Corea del Sur mostró una convicción más fuerte, con el Kospi subiendo un 2,1%, el Taiex de Taiwán avanzando un 1,6%, y el S&P/ASX 200 de Australia registrando un aumento del 0,9%.

Stephen Innes de SPI Asset Management resumió el sentimiento del mercado: “Los mercados de acciones asiáticos están pisando el suelo con una tendencia constructiva, siguiendo la pauta del sólido rebote del viernes en las acciones estadounidenses y la creciente creencia de que el tramo final del año todavía pertenece a los toros.” Los futuros de EE. UU. también apuntaban hacia arriba, basándose en el rendimiento del viernes donde el S&P 500 subió un 0,9%, con gigantes tecnológicos como Nvidia ( que subió un 3,9% ) y Broadcom ( que ganó un 3,2% ), impulsando gran parte del entusiasmo. El Nasdaq compuesto apreciaba un 1,3%, mientras que Oracle saltó un 6,6% tras anunciar una joint venture en EE. UU. para TikTok en asociación con Silver Lake y MGX, cada uno adquiriendo participaciones del 15%.

No todos los segmentos compartieron el optimismo. Los constructores de viviendas cayeron, ya que los datos de ventas revelaron un enfriamiento en el sector inmobiliario, con KB Home desplomándose un 8,5%. La confianza del consumidor mostró una mejora marginal en diciembre, pero permaneció sustancialmente deprimida en comparación con los niveles del año anterior, afectada por una inflación persistente, un mercado laboral debilitado y el aumento de las tensiones comerciales. La Reserva Federal mantuvo su postura cautelosa a pesar de la reducción de tasas en diciembre, con la inflación persistiendo por encima de su objetivo del 2%, una posición que llevó al consenso del mercado a esperar que el banco central mantuviera la estabilidad en la reunión de política de enero.

En los mercados de materias primas, los precios de la energía se fortalecieron: el crudo estadounidense subió un 1,2% hasta $57,20 por barril, mientras que el Brent alcanzó los $61,17. El euro se mantuvo relativamente estable frente al dólar, reflejando las complejas corrientes cruzadas que configuran los flujos financieros globales a medida que se acerca el fin de año.