Inflación y deflación: ¿cuál es la diferencia y cómo deberías adaptarte?

En esta era, los recursos escasean cada vez más, la demanda de bienes aumenta rápidamente, pero la producción no alcanza a satisfacerla. Esta es la principal razón por la que enfrentamos una economía en rápida transformación. Este tema afecta la vida cotidiana, las inversiones y la planificación financiera de todos. Este artículo profundizará en las causas y soluciones para que los inversores puedan tomar decisiones inteligentes.

La inflación: de la teoría a la vida real

Significado real

Inflación es la condición en la que los precios de bienes y servicios aumentan continuamente siguiendo el ciclo económico, o desde otra perspectiva, el valor del dinero disminuye. El resultado es: con la misma cantidad de dinero, puedes comprar menos cosas.

Ejemplo sencillo: El señor A tiene 50 bahts. El año pasado podía comprar 5 platos de arroz, pero hoy con la misma cantidad de dinero solo puede comprar 2 platos porque el precio del arroz ha subido. Esto es inflación en la vida cotidiana.

¿Por qué ocurre la inflación?

La inflación surge por tres factores principales:

1. Inflación por demanda (Demand Pull Inflation)

Cuando la economía se recupera tras una recesión, la confianza y el poder adquisitivo aumentan. La gente empieza a hacer “revenge spending” — gastar en lo que ha estado reteniendo — mucho en un solo día. Pero las fábricas aún no han aumentado la producción suficiente. Resultado: los vendedores suben los precios.

2. Inflación por costos (Cost Push Inflation)

Los costos de producción aumentan — ya sea por materias primas, combustible (petróleo crudo, gas natural) o mano de obra. Cuando los costos son altos, los productores suben los precios para mantener sus ganancias.

3. Inflación por impresión de dinero (Printing Money Inflation)

Cuando el gobierno imprime mucho dinero en exceso de la cantidad de bienes en el mercado, la cantidad de dinero crece sin que los bienes aumenten. El dinero pierde valor.

Situación actual: cuando la inflación azota el mundo

Actualmente, la inflación global resulta de la combinación de estos tres factores simultáneamente:

• Recuperación volátil: La economía mundial intenta recuperarse del COVID, pero enfrenta problemas como (conflicto Rusia-Ucrania)

• Limitaciones en la cadena de suministro (Supply Chain Crisis): escasez de contenedores, chips, cierre de fábricas, lo que provoca escasez de productos.

• Aumento de los precios energéticos: el precio del petróleo, que alcanzó mínimos en 2020 (época de cierre), se disparó a máximos en 2021-2022 cuando los países reabrieron.

• Muchos países han inyectado dinero en la economía: aumentando la cantidad de dinero en circulación.

Datos reales de Tailandia

Índice de precios al consumidor (CPI) en cambio

El Ministerio de Comercio monitorea los precios de 430 productos cada mes. El resultado es el índice de precios al consumidor (Consumer Price Index: CPI)

Datos recientes (Enero 2567):

• CPI en 110.3 (Base 2562 = 100)
• Tasa de inflación (YoY) de 1.11%, menor que el año pasado
• Es el nivel más bajo en 35 meses

¿Cuánto han subido los precios de los bienes esenciales?

Veamos cuánto han cambiado los precios de los productos que usamos en la vida diaria:

Se observa que 2565 fue el año con mayores aumentos, especialmente en los pimientos (¡cuatro veces más caros!) y en las carnes, que dominaron el mercado.

La inflación tiene ganadores y perdedores

¿Quiénes se benefician de la inflación?

✅ Los empresarios y dueños de negocios — pueden subir precios y servicios, deciden hacerlo ✅ Accionistas de empresas energéticas — PTT en 2565 obtuvo beneficios netos de 64,419 millones de bahts, un aumento del 12.7% respecto al año anterior ✅ Los bancos — cuando las tasas suben, los bancos aumentan las tasas de préstamo, incrementando sus ganancias ✅ Deudores — quienes toman préstamos, al final del mes pagarán menos en términos reales que al principio

¿Y quiénes pierden por la inflación?

❌ Trabajadores con ingresos fijos — salario sube solo 3%, pero la inflación es 7% = pérdida en poder adquisitivo ❌ A quienes ahorran en efectivo — el valor de su dinero disminuye cada día ❌ Los acreedores — quienes prestan dinero, si la tasa de interés es fija, sufrirán pérdidas reales ❌ Los pobres y con bajos ingresos — el costo de vida sube, pero sus ingresos no alcanzan

Cómo la inflación afecta la vida

Impacto en la población

El costo de vida aumenta rápidamente — los precios suben, el dinero vale menos, el poder de compra disminuye, la gente debe elegir con cuidado qué comprar

Ahorro en declive — las personas dejan de ahorrar en efectivo y optan por invertir (con riesgo) para protegerse de la pérdida de valor

Impacto en las empresas

Reducción de ventas — al subir precios, los consumidores compran menos; algunas tiendas ven una caída del 20-30% en ventas tras subir precios

Reducción de beneficios — mayores costos, menor volumen de ventas, beneficios estancados; algunas empresas con deudas de alto interés deben despedir empleados

Impacto en el país

Economía en desaceleración — las principales empresas reducen inversiones y contrataciones, el desempleo aumenta, el PIB crece lentamente

Se acerca la estanflación — precios altos sin crecimiento económico, una situación que combina inflación y recesión (aún Tailandia no ha llegado a este nivel)

Aumento de la deuda familiar — las personas deben pedir préstamos para cubrir el costo de vida, acumulando deudas altas

La deflación (Deflation): otro enemigo

¿Qué es la deflación?

Deflación es la situación opuesta — los precios bajan continuamente, causada por baja demanda o insuficiente dinero en circulación.

Inflación vs deflación — ¿Cuál es peor?

En realidad, tanto inflación como deflación excesivas son dañinas para un país.

Cómo afrontar la inflación: recomendaciones prácticas

1. Planifica tus inversiones con estrategia

Cuando las tasas de interés en depósitos son bajas, invierte en activos con mayor rendimiento.

Opciones:

• Acciones y fondos mutuos
• Bienes raíces
• Oro (activo de protección)
• Bonos con tasa variable

2. Evita endeudarte “sin control”

Deudas sin generación de ingresos — como compras innecesarias o préstamos para consumo — te atan y te hacen vulnerable.

Recomendaciones:

• Presupuesto ajustado
• Elimina compras innecesarias
• Busca ingresos adicionales

3. Invierte en activos de protección

Oro, dinero en efectivo, activos con valor estructural — refugios en tiempos de alta inflación.

4. Mantente informado

Políticas del Banco de Tailandia, cambios en tasas de interés, monitorea las señales — son indicadores de cambios económicos.

¿En qué invertir durante la inflación?

Opción 1: Depósitos con altos intereses

Muchos bancos ofrecen depósitos a plazo de 12-36 meses con altas tasas, pero bloqueando el dinero.

Ventajas: seguro, intereses mayores que antes Desventajas: rendimiento no siempre supera la inflación real

Opción 2: Invertir en acciones (eligiendo sabiamente)

Durante alta inflación, algunos sectores de acciones obtienen buenos beneficios:

Bancos — tasas de interés altas → mayores ganancias Seguros — invierten en bonos con altos rendimientos Energía — petróleo y gas caros → beneficios en alza Alimentos — la gente necesita comer → mayor poder para subir precios

Opción 3: Bienes raíces

Los alquileres se ajustan a la inflación, no fluctúan con el mercado bursátil. Si tienes capital suficiente, es una inversión a largo plazo con buen rendimiento.

Opción 4: Oro

Activo con menor volatilidad, en tiempos de inflación, el precio del oro sube.

Técnica avanzada: operar con CFD de oro — obtener beneficios en tendencia alcista y bajista sin comprar oro físico (alto riesgo, estudiar antes de invertir)

Opción 5: Bonos con tasa flotante

Bonos que ajustan su tasa de interés según la inflación y las tasas del mercado.

Ventajas: protección en tiempos de alta inflación, mayores rendimientos Desventajas: estudiar la solvencia del emisor

Situación económica mundial: perspectivas

Predicciones del FMI (Enero 2567)

• La economía mundial crecerá moderadamente en 3.1% en 2567 y 3.2% en 2568
• Desafíos: políticas monetarias restrictivas, menor apoyo fiscal, crecimiento lento
• Buenas señales: la inflación está bajando globalmente
• Riesgos: tensiones geopolíticas, interrupciones en la cadena de suministro

La situación en Tailandia: aún no en stagflation

Aunque la inflación sigue en 1.11% (por debajo del objetivo), la economía tailandesa no siempre está en buen estado. Hay que seguir atentos a los desarrollos.

Historia de la inflación en Tailandia: lecciones del pasado

• 1974: inflación superó 24.3% por el aumento del precio del petróleo en Oriente Medio (precio del petróleo sube)
• 1980: alta inflación por guerra Irán-Irak
• 1997: tras la crisis, el baht se devalúa, inflación en 7.89%
• 2008: inflación bajó a 5.51%
• 2022: volvió a subir, alcanzando 7.10% (conflicto Rusia-Ucrania)

Eventos históricos, naturales, conflictos — todos impulsan la inflación.

Resumen

La inflación es un fenómeno económico inevitable, pero gestionable.

Debes: ✓ Entender sus causas y efectos ✓ Elegir activos de protección (oro, bienes) ✓ Evitar mantener dinero en efectivo sin estrategia ✓ Seguir las noticias económicas ✓ Invertir en sectores que se benefician

Comprender + prepararse = ganar en el juego económico. Los inversores inteligentes saben que la inflación no es un monstruo que hay que temer, sino una oportunidad para planificar mejor sus finanzas.