Invertir en acciones de dividendos: Guía práctica desde la compra hasta la selección inteligente

Por qué las acciones de dividendos son una buena opción de inversión

Las acciones de dividendos son especialmente interesantes para quienes desean generar ingresos adicionales mediante la tenencia de valores, especialmente en períodos de mercado relativamente estable. Este tipo de inversión ofrece dos oportunidades: recibir rendimientos en forma de dividendos de manera constante, similar a un depósito a plazo, y la posibilidad de aumentar el capital mediante la apreciación del precio de las acciones en el futuro. Además, permite a los inversores participar como propietarios en las empresas en las que eligen invertir.

Significado y características de las acciones de dividendos

Las acciones de dividendos son las acciones de empresas que tienen una política de pago de dividendos regular, distribuidos a partir de las ganancias que la empresa ha generado en cada año. El factor clave es que la cantidad real de dividendos depende de las ganancias de la empresa y de la aprobación de la asamblea de accionistas.

Ejemplo de cálculo: si la empresa XYZ anuncia un dividendo de 1.75 baht por acción en la fecha ex-dividendo (, el 1 de julio, los inversores que posean 10,000 acciones ), ya sea que las hayan tenido previamente o las hayan comprado antes de la fecha ex-dividendo (, recibirán 17,500 baht )antes de impuestos###. Es importante mantener las acciones hasta después de la fecha ex-dividendo para poder ejercer el derecho.

Este dividendo proviene de las ganancias netas de la empresa, no del capital social. La empresa distribuye sus ganancias en partes: una parte se reinvierte para expandir el negocio, y la otra se devuelve a los accionistas. Los dividendos pueden provenir de las ganancias anuales, ganancias extraordinarias o incluso de las ganancias acumuladas de años anteriores.

Formas de pago de dividendos que los inversores deben conocer

( Clasificación según el tipo de pago

Efectivo: la forma más común de pago, donde los inversores reciben el dinero directamente en su cuenta bancaria con una retención del 10% de impuestos. Este formato es adecuado para quienes buscan ingresos constantes.

Acciones ordinarias: pago mediante emisión de nuevas acciones en lugar de efectivo. Esto ayuda a que la empresa conserve liquidez, pero puede diluir el valor de las acciones )Dilución### debido a que aumenta el número total de acciones.

( Clasificación según el período de pago

Anual: pagado con base en las ganancias del cierre del año fiscal, generalmente antes de marzo ), y aprobado en la asamblea de accionistas, con pago en aproximadamente un mes.

Intermedio: pagado fuera del período habitual, por ejemplo, en agosto o septiembre. Para empresas que pagan dos veces al año, requiere solo la aprobación del consejo de administración.

Indicadores importantes para seleccionar acciones de dividendos

Política de dividendos (Dividend Policy)

Cada empresa tiene su propia política de dividendos. Por ejemplo, algunas empresas pagan el 100% de los dividendos recibidos de subsidiarias, mientras que otras pagan al menos el 25% de las ganancias netas. Esta política establece un marco de referencia, pero la tasa real debe ser aprobada por los accionistas.

Tasa de pago de dividendos (Dividend Payout Ratio)

Este número indica qué proporción de las ganancias se distribuye a los accionistas, calculado como:

(%) = (Dividendos por acción ÷ Ganancias netas por acción) × 100

Ejemplo: la empresa A paga un dividendo de 4.72 baht por acción y tiene una ganancia neta de 3.28 baht por acción → tasa de pago del 144%. (La empresa utiliza ganancias acumuladas adicionales). Si la empresa B paga 2 baht de dividendo y tiene una ganancia neta de 2.64 baht → tasa de pago del 75%. (Equilibrio con los resultados)

Rendimiento por dividendos (Dividend Yield)

Este indicador compara los ingresos por dividendos con la inversión del inversor:

Dividend Yield (%) = (Dividendos por acción ÷ Precio actual de la acción) × 100

Ejemplo: si compras una acción a 50 baht y recibe un dividendo de 4.72 baht → rendimiento del 9.44%. Si compras a 72.75 baht → rendimiento del 6.49%. La clave está en que cuanto menor sea el costo de compra, mayor será el rendimiento por dividendos.

Estrategias inteligentes para seleccionar acciones de dividendos

1. Buscar empresas con potencial de beneficios a largo plazo

Dado que los dividendos provienen de las ganancias, elegir empresas con buenos fundamentos y capacidad de generar ingresos de manera estable es la primera condición. Estas empresas tienden a pagar dividendos de forma regular sin disminuir el valor de su negocio.

2. Buscar tasas de pago que no sean demasiado bajas

Los inversores deben optar por acciones que paguen dividendos superiores a la tasa de inflación promedio. Si la inflación promedio anual es aproximadamente 2%, el pago de dividendos debería ser superior a ese porcentaje para evitar que la pérdida de valor por la inflación afecte su patrimonio.

3. Tener cuidado con dividendos excepcionalmente altos

Dividendos muy elevados y pagados de forma constante suelen no ser una buena señal. Es importante verificar si: ¿se pagan en una sola vez o varias? ¿Se utilizan las ganancias acumuladas por completo? Dividendos tan altos generalmente no duran mucho tiempo, y los inversores pueden recibir altos dividendos solo unas pocas veces antes de tener que soportar mantener acciones con precios en caída por mucho tiempo.

4. Revisar el historial de pagos constantes

No solo mirar un año, sino revisar al menos 3-5 años para verificar si la empresa ha pagado dividendos de forma continua. Las empresas que pagan de manera constante muestran estabilidad financiera y buena gestión.

5. Aprovechar los momentos de compra para aumentar el rendimiento

Aunque la tasa de dividendos sea la misma, el rendimiento real que obtiene el inversor depende del costo de compra. Ejemplo: el inversor A compra a 5 baht y recibe 1 baht de dividendo → rendimiento del 20%. El inversor B compra a 6 baht y recibe el mismo dividendo → rendimiento del 16.6%. Esperar el momento adecuado para comprar a un precio mejor es una habilidad clave.

Pasos para comprar acciones de dividendos sin caer en trampas

Paso 1: Abrir una cuenta de inversión con una institución miembro

Preparar documentos: copia de la cédula, extracto bancario y solicitud de apertura de cuenta. Es posible que se requiera mostrar el estado de cuenta para que la institución evalúe la capacidad financiera. La aprobación generalmente toma de 1 a 5 días hábiles.

Consejo: al abrir la cuenta, solicitar el servicio de transferencia automática de dividendos a la cuenta bancaria para recibir los dividendos inmediatamente cuando la empresa los pague.

Paso 2: Depositar fondos para la compra

Transferir dinero a la cuenta de inversión suficiente para tu plan. Tan pronto como la cuenta tenga fondos, estarás listo para comprar acciones de dividendos según tu interés.

Paso 3: Seleccionar acciones y seguir los precios

Investiga las empresas de interés con anticipación. Usa listas de vigilancia para seguir los precios o emplea análisis técnico y evaluación fundamental para determinar el momento adecuado de entrada. Cuando el precio alcance tu objetivo, compra y añade a tu portafolio.

Paso 4: Seguir los resultados y anuncios de dividendos

Vigila las ganancias anuales de la empresa, lo que te ayudará a estimar los dividendos del año. Cuando la empresa anuncie sus resultados, espera la asamblea de accionistas para la aprobación oficial del porcentaje de dividendos.

Paso 5: Mantener las acciones hasta la fecha ex-dividendo para obtener derechos a dividendos

Después de la declaración de dividendos, debes mantener las acciones sin vender hasta la fecha ex-dividendo (Excluir Dividendos), lo que significa que comprar en ese día no te dará derecho a dividendos. Puedes comprar antes de esa fecha, siempre que sea antes de la fecha ex-dividendo.

Paso 6: Recibir los dividendos

Los dividendos se acreditarán en tu cuenta bancaria aproximadamente un mes después de la resolución de pago, con una retención del 10% de impuestos. Este impuesto puede deducirse en la declaración de impuestos al final del año.

Preguntas frecuentes

Q: ¿Cuántos días antes de la fecha ex-dividendo debo comprar para recibir dividendos?
A: Puedes comprar en cualquier día antes de la fecha ex-dividendo, pero si compras en la fecha ex-dividendo (,) ya no tendrás derecho a dividendos.

Q: ¿Dónde puedo consultar las acciones de dividendos?
A: Puedes revisar la tasa de pago de dividendos (Dividend Payout Ratio) o el Dividend Yield en sitios web de información financiera. Para listas de acciones con altos dividendos, observa el índice SETHD, que agrupa las 30 acciones con mayores dividendos del mercado. También puedes analizar la rentabilidad basada en la capacidad de beneficios de la empresa: si tiene altas ganancias y una política de dividendos elevada, es probable que los dividendos también sean altos.

Q: ¿Cuál es el mejor momento para invertir en acciones de dividendos?
A: Según la eficiencia del mercado, los precios de las acciones ya reflejan la información sobre dividendos. Por lo tanto, comprar después del anuncio significa que el precio ya ha subido. La estrategia inteligente es invertir a largo plazo, comprando cuando el precio de la acción retrocede antes de la publicación de resultados, para evitar pagar precios elevados y reducir el riesgo de quedar atrapado en acciones con precios en caída.

Resumen

Invertir en acciones de dividendos es una estrategia adecuada para generar ingresos adicionales en mercados estables, ofreciendo rendimientos constantes y potencial de crecimiento del capital mediante la apreciación del precio de las acciones. La clave de este tipo de inversión es seleccionar empresas con buenos fundamentos, tasas de dividendos razonables y constantes, y aprovechar los momentos adecuados para comprar. Si se realiza correctamente, puede obtener rendimientos sólidos y evitar las trampas de dividendos excesivos que pueden perjudicar la inversión. A partir de este artículo, tendrás una visión más clara sobre qué son las acciones de dividendos, cómo seleccionarlas y qué errores evitar, para invertir de manera sistemática y exitosa.