Leyenda del fondo mutuo: el promedio para el año 2569 que los inversores tailandeses deben conocer

“Parece que invertir es un asunto muy complejo” — Esta es la opinión común de quienes acaban de comenzar su viaje en el mundo de las finanzas, pero la realidad es completamente diferente. Sin importar cuánta experiencia tengas o cuánto capital poseas, todos pueden escribir su propia historia de riqueza a través de fondos mutuos sin duda alguna.

En Tailandia, bancos principales como Kasikornbank, Krung Thai Bank y otros tienen sus propias empresas de gestión de fondos mutuos. Ofrecen una variedad de instrumentos de inversión para los inversores, para satisfacer las necesidades de cada individuo.

Hoy, te llevaremos en un viaje para explorar los misterios de los fondos mutuos, tomar decisiones inteligentes en la selección de fondos y elegir entre 10 fondos para seguir en 2025 para que puedas utilizar este conocimiento para construir una cartera de inversión sólida.

¿Qué es un fondo mutuo? Respuesta simple para inversores principiantes

Para aclarar la imagen, imagina un fondo mutuo como un “grupo de inversores”. Muchas personas ordinarias aportan dinero que se forma en un fondo sin límite. Luego todo esto se entrega a alguien con experiencia — el gestor del fondo (Fund Manager) — que trabaja bajo el techo de una empresa de valores de gestión de fondos (ASESOR DE FONDOS).

Esta persona tiene una única tarea: invertir este dinero en varios activos de acuerdo con un plan a largo plazo establecido. Cuando depositas dinero en un fondo, se convierte en unidades de inversión (Units), y el valor de cada unidad se llamaNAV (Net Asset Value)ovalor neto de los activos.

Este NAV se calcula y se revela al final de cada día hábil. Refleja el desempeño de todos los activos que posee el fondo. Si los activos aumentan de valor, el NAV indica que “tus activos han aumentado” — y esa es tu ganancia.

¿Quién debería invertir en fondos mutuos? ¿Para quién? ¡Para casi todos!

Respuesta directa: Casi para todos, desde inversores jóvenes que tienen algunos miles de baht ahorrados, hasta ejecutivos con mucho capital.

Inversores principiantes — Estas personas generalmente no tienen habilidades para analizar acciones individuales, pero a través de un fondo mutuo, tendrán un “asesor” en el viaje.

Personas con tiempo limitado — Aquellos que están ocupados con el trabajo, sin oportunidad de seguir las noticias económicas diariamente, serán cuidados automáticamente por el gestor del fondo.

Personas que desean diversificar riesgos — El riesgo de invertir en una sola acción puede reducirse a través de un fondo.

Personas que desean beneficios fiscales — Ciertos tipos de fondos (SSF, RMF, ThaiESG) te ayudan a obtener deducciones fiscales.

Además, con el valor total de inversión del fondo, el gestor puede negociar y acceder a oportunidades que los inversores minoristas no pueden, como OPVs limitadas o bonos corporativos privados.

Tipos de fondos mutuos disponibles: Elige el nivel adecuado para ti

La gama de fondos mutuos es muy diversa, dependiendo del objetivo de inversión y la tolerancia al riesgo.

Según tipo de activo

Fondo del mercado monetario (Money Market Fund) — Riesgo mínimo, depósitos, instrumentos de deuda a corto plazo destacados. Para ahorrar dinero.

Fondo de renta fija (Fixed Income Fund) — Riesgo bajo a moderado, bonos del gobierno y deuda principalmente. Rendimiento fijo.

Fondo de capital/acciones (Equity Fund) — Riesgo alto, pero con la mayor oportunidad de rendimiento a largo plazo.

Fondo híbrido (Hybrid Fund) — El gestor ajusta la proporción acciones-deuda según las condiciones del mercado. Muy flexible.

Fondo de inversión alternativa (Alternative Investment Fund) — Oro, petróleo, bienes raíces, riesgo muy alto.

Según políticas especiales

Índice/ETF (Index & Exchange Traded Fund) — Seguimiento de índices SET50 o S&P500. Comisiones bajas.

Fondo sectorial (Sector Fund) — Tecnología, atención médica, energía. Riesgo muy alto pero rendimiento muy alto.

Fondo extranjero (Foreign Investment Fund - FIF) — Abre la puerta a los mercados mundiales. Estados Unidos, China, Europa.

Deducción fiscal — SSF, RMF, ThaiESG tienen condiciones pero con beneficios fiscales.

Tabla comparativa resumida

Cómo seleccionar un fondo mutuo adecuado: Sistema definitivo

Entre miles de fondos en el mercado, la selección parece buscar una aguja en un pajar, pero con un proceso, se puede hacer.

Paso uno: Conócete a ti mismo

Antes de buscar fondos afuera, debes responder esta pregunta:

• ¿Invertir para qué? — ¿Jubilación? ¿Comprar casa? ¿Educación? Diferentes objetivos usan diferentes fondos.
• ¿Cuánto tiempo mantenerlo? — A largo plazo = puedes arriesgar más = mayor rendimiento posible.
• ¿Cuánta fluctuación puedes tolerar? — Si tu cartera cae 20%, ¿no podrás dormir? Esta es una evaluación de riesgo.

Paso dos: Estudia la política del fondo

Lee la Hoja de hechos del fondo o el folleto, observa:

• En qué activos invierte, qué países
• Estrategia de inversión Active o Passive
• Proporción de riesgo

Paso tres: Análisis profundo

Compara fondos con políticas similares:

• Desempeño pasado — Compara con el índice (Benchmark) y otros fondos en el grupo.
• Maximum Drawdown — ¿Cuál fue la pérdida máxima? Esto indica la severidad.
• Sharpe Ratio — Rendimiento por unidad de riesgo. Cuanto mayor, mejor.
• Comisiones (TER) — Una diferencia de 1% puede significar 10-30% diferente a largo plazo.

¿Qué banco es mejor? 10 Fondos mutuos para seguir en 2025

Antes de entrar en la lista, debes conocer el panorama económico:

“Año de dos fases” — La primera mitad de 2025 puede enfrentar volatilidad, pero se espera recuperación en la segunda mitad.

Mega tendencias vinculadas — IA necesita energía, energía necesita infraestructura, todo depende de chips.

De este análisis, seleccionamos 10 fondos que se alinean con las tendencias del futuro.

Fondos de acciones tailandesas con dividendos

1. Fondo Abierto Siam Commercial Bank Equity Dividend (SCBDV)

• Tipo: Acciones tailandesas con dividendos
• Empresa de gestión: SCBAM (Banco Siam Commercial)
• Política: Invierte en acciones SET grandes con fundamentos sólidos y dividendos consistentes. Sectores de energía, retail, banca.
• Historial: Consistente en el pago de dividendos, conocido desde hace mucho tiempo.
• Riesgo: 6 (Alto)
• Adecuado para: Personas que necesitan flujo de caja. Ingreso pasivo.

2. Fondo Abierto Krung Thai Bank Equity Dividend (KFSDIV)

• Tipo: Acciones tailandesas con dividendos
• Empresa de gestión: KSAM (Banco Krung Thai)
• Política: Dividendos altos, pero mezcla de acciones pequeñas y medianas. Aumenta oportunidades de crecimiento del valor.
• Historial: Largo historial de pago de dividendos.
• Riesgo: 6 (Alto)
• Adecuado para: Personas que enfatizan ganancias tanto de dividendos como de apreciación.

Fondos de acciones extranjeras

3. Fondo Abierto K-Tam World Technology AI (KT-WTAI-A)

• Tipo: Acciones extranjeras (IA)
• Empresa de gestión: KTAM
• Política: Fondo intermediario que invierte a través de Allianz Global AI enfocado en empresas de IA en todo el mundo.
• Desempeño: Destacado en la era de aumento de precios de acciones de IA.
• Riesgo: 6 (Alto)
• Adecuado para: Personas que creen en el potencial de IA a largo plazo.

4. Fondo Abierto Bualuang Global Innovation (B-INNOTECH)

• Tipo: Acciones extranjeras (Tecnología)
• Empresa de gestión: BBLAM
• Política: Fondo intermediario que invierte a través de Fidelity Funds - Global Tech cubre Cloud, E-commerce, Fintech.
• Desempeño: De renombre.
• Riesgo: 7 (Muy alto)
• Adecuado para: Personas que desean tocar la tecnología mundial.

5. Fondo Abierto Principal Vietnam (PRINCIPAL VNEQ-A)

• Tipo: Acciones de Vietnam
• Empresa de gestión: Principal Asset Management
• Política: Fondo Activo que selecciona acciones de alto crecimiento. Bancos, retail, tecnología.
• Historial: Fondo pionero, historial destacado.
• Riesgo: 6 (Alto)
• Adecuado para: Personas que buscan mercados emergentes con alto rendimiento.

Fondos de renta fija

6. Fondo Abierto Krung Thai Renta Fija Corto Plazo Plus (KTSTPLUS-A)

• Tipo: Renta fija a corto plazo
• Empresa de gestión: KTAM
• Política: Invierte en instrumentos de deuda de calidad, vencimiento promedio no superior a 1 año.
• Desempeño: Rendimiento consistente.
• Riesgo: 4 (Moderado bajo)
• Adecuado para: Personas que no enfatizan riesgo, necesitan aparcar dinero.

Fondos híbridos flexibles

7. Fondo Abierto TISCO Flexible (TISCOFLEXP)

• Tipo: Híbrido (Flexible)
• Empresa de gestión: TISCO Asset Management
• Política: Proporción acciones-deuda se ajusta de 0-100% según perspectiva de mercado.
• Desempeño: Gestión activa interesante.
• Riesgo: 6 (Alto)
• Adecuado para: Personas que confían en la habilidad del gestor del fondo.

Fondos de temas especiales

8. Fondo Abierto Krung Thai ESG Climate Tech (KFCLIMA-A)

• Tipo: Acciones extranjeras (ESG/Clima)
• Empresa de gestión: KSAM
• Política: Fondo intermediario que invierte a través de DWS Invest ESG Climate Tech enfocado en empresas de energía limpia, vehículos eléctricos.
• Desempeño: Tema nuevo, alineado con tendencias.
• Riesgo: 6 (Alto)
• Adecuado para: Personas que creen en sostenibilidad, largo plazo.

9. Fondo Abierto K Global Healthcare (K-GHEALTH)

• Tipo: Acciones extranjeras (Salud)
• Empresa de gestión: KAsset
• Política: Fondo intermediario que invierte a través de JPMorgan Global Healthcare enfocado en farmacias, tecnología médica, proveedores.
• Desempeño: De renombre.
• Riesgo: 7 (Muy alto)
• Adecuado para: Personas que buscan crecimiento defensivo.

10. Fondo Abierto AssetPlus Acciones Tailandesas Sostenibles (ASP-THAIESG)

• Tipo: Acciones tailandesas (ThaiESG)
• Empresa de gestión: Asset Plus
• Política: Fondo Activo que selecciona acciones tailandesas ESG según criterios SET.
• Desempeño: Gestor con experiencia.
• Riesgo: 6 (Alto)
• Adecuado para: Personas que desean invertir en Tailandia + sostenibilidad + deducción fiscal.

Ventajas y desventajas: Sabe la verdad antes de invertir

Ventajas

• Diversificación de riesgos: Poco dinero pero muchos activos.
• Profesionales cuidan: No necesitas seguir el mercado todos los días.
• Alta liquidez: Compra venta todos los días hábil.
• Fácil acceso: Desde cientos a miles de baht se puede comenzar.
• Variedad: Desde bajo riesgo a alto riesgo, elige lo adecuado.

Desventajas

• Comisiones: Reducen el rendimiento, efecto a largo plazo.
• No control directo: El gestor decide.
• Riesgo del gestor: Si decide mal, desempeño baja.
• Impuestos: Dividendos 10% retención en fuente. Capital Gain mayoría exenta.

Comisiones de fondos mutuos: ¿Dónde se esconden?

Los gastos se dividen en 2 partes

Parte 1: Cobrado a inversores directamente

• Comisión de venta: Se descuenta al comprar, por ejemplo 1.5% de 10,000 quedan 9,850.
• Comisión de recompra: Se descuenta al vender (No popular).
• Comisión de cambio: Se descuenta al cambiar fondo.

Parte 2: Escondido en NAV

• Comisión de gestión: Salario del gestor.
• Comisión de custodia: Banco cuida.
• Comisión de registro: Registra accionistas.

Se llama Total Expense Ratio (TER) — Número que debes comparar.

Una diferencia 1% por año puede convertirse 10-30% diferente en 20-30 años.

Cierre

Los fondos mutuos han demostrado ser una herramienta extraordinaria. Para 2025 — año de desafíos y oportunidades — elegir fondos que se alineen con mega tendencias mundiales será la llave al futuro.

El desempeño pasado no garantiza el futuro, pero un proceso de selección sistemático — conocerse a uno mismo, estudiar políticas, analizar profundamente — te permitirá tomar decisiones inteligentes.

El viaje de inversión no necesita ser complicado, cuando tienes el “mapa” en la mano.