Las acciones de ciberseguridad en auge: la industria de protección que los inversores deben entender en la era de la IA

¿Por qué las acciones de ciberseguridad se han convertido en ingresos seguros bajo la ola de AI?

Cuando casi todas nuestras actividades se trasladan a Internet — trabajo, socialización, consumo, almacenamiento de datos — cada clic implica un flujo de información. Con la explosión de la AI generativa, no solo la interacción humano-máquina es frecuente, sino que también las máquinas pueden colaborar sin problemas. El presidente de TSMC, Liu Deyin, dijo que “la pandemia aceleró la digitalización en diez años”, y la AI continúa acelerando este proceso.

¿Qué significa esto? El papel de la seguridad de la información ha pasado de ser una defensa pasiva a una protección activa — tan indispensable como la policía, los bomberos e incluso los militares. A medida que las empresas dependen más de la nube y las aplicaciones de AI, cada vez más compañías están dispuestas a invertir grandes sumas en mantener la seguridad cibernética. Para los inversores, esto es una señal clara de inversión en la industria.

La industria de ciberseguridad está en una fase de aceleración

Desde tiempos antiguos, el núcleo de la protección de la información ha sido la ‘encriptación’. En la era de las cartas, se usaban códigos secretos; en la era de las ondas electromagnéticas, se empleaban cifrados; y en la era de Internet, la encriptación sigue siendo fundamental. Pero la aparición de la computación cuántica ha cambiado las reglas del juego — la dificultad para romper cifrados ha disminuido exponencialmente.

Pero esto no es una mala noticia, sino una oportunidad de inversión. Las empresas deben invertir más recursos para enfrentar nuevas amenazas de seguridad, creando una demanda industrial enorme. Los datos hablan:

• El mercado global de ciberseguridad alcanzó 240.27 mil millones de dólares en 2023
• Se espera que crezca a 345.4 mil millones de dólares para 2026
• Tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 9.5%

Esta velocidad de crecimiento supera ampliamente a las industrias tradicionales, debido a que las técnicas de los hackers evolucionan rápidamente y las soluciones de defensa también deben innovar continuamente. Los usuarios empresariales, grandes o pequeños, deben invertir en ciberseguridad — estos gastos ya se consideran necesarios y no se reducirán significativamente en tiempos de recesión.

La estructura doble de la cadena de la industria de ciberseguridad

La industria de ciberseguridad se divide en dos grandes campos: ‘productos’ y ‘servicios’. La digitalización en sectores como manufactura, finanzas, salud, retail, transporte y energía continúa en aumento, generando una demanda constante de seguridad.

Es especialmente importante destacar que, con la expansión de la AI, la inversión en ‘protección de datos’ se está duplicando. Cuanto más valiosos sean los datos en la nube, más dispuestas están las empresas a gastar para protegerlos — esta es la lógica interna de la inversión en acciones de ciberseguridad.

¿Por qué invertir en acciones de ciberseguridad: elegir líderes en lugar de pequeñas empresas?

Esta es una decisión clave. La seguridad de la información afecta a la economía y la vida cotidiana, y tanto las empresas privadas como las instituciones gubernamentales priorizan a los líderes del mercado. Las razones son simples:

• Liderazgo tecnológico: las grandes empresas tienen recursos suficientes para mantener inversiones en I+D, ya que la innovación tecnológica requiere gastos continuos
• Costos de confianza: el riesgo de filtraciones es alto, nadie quiere arriesgar su reputación con soluciones de pequeñas empresas
• Estabilidad del servicio: elegir líderes equivale a comprar una ‘garantía de servicio a largo plazo’

Es como en el sector de seguros: el dinero de los clientes debe almacenarse durante décadas, y nadie se atreve a confiar en una compañía que podría cerrar. La ciberseguridad funciona bajo la misma lógica.

Análisis profundo de las tres principales acciones de ciberseguridad

Cisco Systems (CSCO): De hardware a servicios, una transformación cualitativa

Cisco Systems, fundada en 1984, es líder mundial en equipos de TIC. Pero la señal más importante llegó en septiembre de 2023: Cisco invirtió 28 mil millones de dólares en la adquisición de la empresa de datos de seguridad Splunk.

Este movimiento tiene un significado profundo: Cisco pasó de ser un proveedor de hardware a una empresa que combina ingresos por ‘hardware + servicios’. La capacidad de gestión de datos y seguridad de Splunk, junto con la infraestructura de red de Cisco, puede ofrecer soluciones de seguridad de extremo a extremo para aplicaciones de AI.

La base de datos de AI generativa es uno de los activos más valiosos para las empresas, y Cisco está creando un sistema completo de ‘transmisión de datos → almacenamiento → análisis’ en seguridad. Para los clientes empresariales en la era de la AI, esto es una necesidad imperante.

A largo plazo, aunque las acciones de CSCO no fluctúan mucho, su fundamentación es sólida, lo que las hace ideales para inversores que buscan ingresos seguros.

Fortinet (FTNT): La evolución de la seguridad perimetral a la protección en el endpoint

Fortinet, fundada en 2000, atiende principalmente a empresas, servidores y gobiernos. ‘Proveedores confiables para el gobierno, también serán confiables para las empresas privadas’ — esta es la mayor credencial de la marca en la industria de ciberseguridad.

Los productos de Fortinet cubren toda la gama: cortafuegos, detección de intrusiones, anti-malware, VPN, etc. Su FortiGate NGFW es el cortafuegos de red más desplegado en todo el mundo.

Pero el punto de mayor potencial de crecimiento está en EDR (detección y respuesta en endpoints). Los datos muestran:

• La penetración del software antivirus ya alcanza el 95%
• Pero solo el 20% de los usuarios ha implementado tecnología EDR

Esto significa que aún hay un 75% de espacio para crecer en el mercado. EDR, mediante IA, recopila automáticamente información de amenazas y detecta comportamientos anómalos rápidamente, mucho más eficiente que la supervisión manual. Con el aumento de aplicaciones de AI, la adopción de EDR seguramente aumentará.

La caída en el precio de las acciones en noviembre parece ser una mala noticia, pero para los inversores a largo plazo, crea oportunidades de inversión.

Crowdstrike (CRWD): Pioneros en protección de endpoints impulsada por AI

Si Fortinet es un ‘cobertor amplio’, Crowdstrike es un ‘pionero en la aplicación de AI’.

El CEO George Kurtz reveló que CRWD ha integrado AI en su negocio principal desde su fundación, acumulando más de 10 años de experiencia en AI. Mientras muchas empresas aún solo anuncian ‘AI-First’, CRWD ya tiene una sólida base tecnológica y casos de clientes.

El mercado ya ha votado con hechos: más del 50% de las empresas Fortune 500 son clientes de CRWD, y en los 20 principales bancos del sector financiero, el 75% elige CRWD. Esto indica que los clientes más exigentes (los que requieren mayor seguridad) ya están asegurados con esta compañía.

La meta de crecimiento de ingresos recurrentes anuales (ARR) para 2024 es del 30%. Esto es especialmente notable en un contexto de desaceleración económica global, confirmando la demanda rígida de ciberseguridad.

La lógica central de la inversión

Seguir la tendencia consiste en identificar oportunidades de certeza en las grandes tendencias. La economía global enfrenta presiones de recesión, pero las industrias con crecimiento sostenido seguirán atrayendo fondos.

La certeza en las acciones de ciberseguridad proviene de tres aspectos:

1. Demanda rígida: la inversión en ciberseguridad impulsada por la expansión de AI es inevitable
2. Apoyo político: los gobiernos ya consideran la estrategia de ciberseguridad como prioridad
3. Evolución tecnológica: la computación cuántica y las nuevas técnicas de ataque elevan continuamente los costos de defensa

Cada farola en una ciudad inteligente, cada coche autónomo, cada controlador industrial estará conectado a Internet, y detrás de ello hay una enorme demanda de ciberseguridad. Las empresas líderes no solo pueden beneficiarse del crecimiento del mercado, sino también consolidar su posición en la reconfiguración de la industria.

Invertir en acciones de ciberseguridad no solo es aumentar el patrimonio, sino también ampliar la visión a través de un análisis profundo del sector.