La oferta y la demanda impulsan los precios del mercado: los inversores deben conocer esto

Si alguna vez has visto que el precio de una acción o activo cae rápidamente después de una noticia, o sube mucho aunque los informes no sean muy buenos, la respuesta suele estar en el equilibrio entre la fuerza de compra y la fuerza de venta. Entender la oferta y la demanda te ayudará a tener una visión más clara del mercado.

¿Qué es la demanda y por qué es importante para el precio?

(Demanda) (Demand) es la cantidad que los compradores desean adquirir de un bien o servicio a diferentes niveles de precio. Cuando se grafica, se obtiene una curva llamada Demand Curve, donde cada punto indica la cantidad que los compradores están dispuestos a comprar a un precio determinado.

La ley de la demanda establece que cuando el precio sube, la cantidad demandada disminuye, y cuando el precio baja, la cantidad demandada aumenta. ¿Por qué sucede esto? Porque hay dos efectos en juego:

Efecto ingreso (Efecto ingreso) (Income Effect): Cuando el precio baja, tu dinero tiene más valor en términos relativos, por lo que puedes comprar más.

Efecto sustitución (Efecto sustitución) (Substitution Effect): Cuando el precio baja, este bien se vuelve relativamente más barato que otras opciones, por lo que la gente tiende a comprar más de él.

En el mercado financiero, los factores que impulsan la demanda incluyen:

• Tasa de interés (Tasas bajas aumentan la compra de acciones)
• Liquidez en el sistema (Más dinero, más inversión en activos riesgosos)
• Confianza de los inversores (Buenas noticias impulsan compras)
• Resultados esperados (Ganancias en crecimiento atraen inversión)

¿Qué es la oferta y cómo se relaciona con el precio?

(Oferta) (Supply) es la cantidad que los vendedores desean vender a diferentes niveles de precio. Cuando se grafica, se obtiene una curva llamada Supply Curve, donde cada punto indica la cantidad que los vendedores están dispuestos a ofrecer a un precio determinado.

La ley de la oferta dice que cuando el precio sube, los vendedores están dispuestos a vender más, y cuando el precio baja, venden menos. La razón es que a precios más altos, los beneficios son mayores, lo que motiva a producir más.

Factores que afectan la oferta en el mercado de acciones:

• Costos de producción (Costos altos reducen la disposición a vender)
• Políticas de la empresa (Recompra de acciones reduce la oferta, emisión de nuevas acciones la aumenta)
• Nuevas empresas ingresando al mercado (IPO aumenta la oferta de valores)
• Tecnología y eficiencia (Mejoras en producción aumentan la oferta)

Punto de equilibrio: donde el precio “real” se determina

Solo la demanda o solo la oferta no pueden determinar el precio. El precio real se establece en el punto de equilibrio (Equilibrio), donde las curvas de demanda y oferta se cruzan. En ese punto:

• La cantidad que los compradores quieren comprar coincide con la cantidad que los vendedores quieren vender.
• El precio tiende a estabilizarse.

Si el precio sube por encima del equilibrio, los vendedores querrán vender más, pero los compradores comprarán menos, generando exceso de oferta y haciendo que el precio baje. Por el contrario, si el precio cae por debajo del equilibrio, los compradores querrán comprar más, pero los vendedores venderán menos, creando escasez y haciendo que el precio suba.

Usar la oferta y demanda para aprovechar en el trading: la teoría de la Demand Supply Zone

En el trading de acciones, la técnica Demand Supply Zone aplica este conocimiento en la práctica:

Primera situación: el precio sube rápidamente (Rally) y luego se estabiliza (Base)

Cuando el precio sube, indica una demanda fuerte, pero cuando alcanza niveles altos, los vendedores empiezan a vender, haciendo que el precio entre en una fase de consolidación. Si llegan buenas noticias y la fuerza de compra supera, el precio rompe la resistencia y continúa subiendo (llamado Rally Base Rally o RBR)

Segunda situación: el precio cae rápidamente (Drop) y luego se estabiliza (Base)

Cuando el precio cae, indica una oferta abundante, pero en niveles bajos, los compradores entran para recoger, formando una base. Si llegan malas noticias y la fuerza de venta domina, el precio rompe la base hacia abajo y continúa cayendo (llamado Drop Base Drop o DBD)

Punto de inversión: Rally Base Drop (RBD) y Drop Base Rally (DBR)

A veces, cuando el precio alcanza cierto nivel, cambian las noticias o los inversores cambian de opinión, provocando un cambio de tendencia. El precio puede subir hasta una base y luego caer, o caer hasta una base y luego subir (RBD) o caer y consolidarse antes de volver a subir (DBR)

Analizar acciones con principios económicos reales

Mientras que los economistas solo analizan gráficos y números, los inversores deben considerar la realidad del mercado:

Análisis fundamental: Si la empresa tiene ganancias en crecimiento, los inversores comprarán más (la demanda aumenta), y el precio de la acción sube. Si las señales empeoran, los inversores venden (la oferta aumenta), y el precio baja.

Análisis técnico: Observa las velas verdes y rojas. Una vela verde grande indica que la fuerza de compra gana, mientras que una vela roja grande indica que la fuerza de venta domina. Si hay una vela Doji (apertura y cierre iguales), significa que hay equilibrio entre ambas fuerzas.

Resumen

La oferta y la demanda no son solo conceptos de economía, sino fuerzas que realmente mueven los precios todos los días. Los inversores que entienden esto podrán ver el mercado con una perspectiva diferente, anticipar mejor los movimientos y evitar comprar o vender por emociones. Aprovechar los cambios en oferta y demanda es clave para acertar en las operaciones.