¿Qué es el APY y en qué se diferencia del APR en el mundo de las criptomonedas?

Diferencias básicas: APR vs APY

Al comenzar a invertir en activos digitales, encontrarás los términos APR y APY todo el tiempo. Aunque estas dos palabras parecen similares, tienen significados y efectos en tus rendimientos que son claramente diferentes. APR (tasa porcentual anual) es la tasa de interés simple que no considera la capitalización. Mientras que APY (rendimiento porcentual anual) incluye los efectos de la capitalización en su cálculo.

Esta diferencia puede parecer pequeña, pero con el tiempo, los rendimientos que obtienes serán significativamente distintos.

¿Qué es el APR (tasa porcentual anual)?

Definición y funcionamiento

APR significa Tasa Porcentual Anual, que muestra la tasa de interés anual en la forma más sencilla. Si inviertes 100 unidades a una tasa APR del 5%, obtendrás 5 unidades de interés al final del año. Sin cálculos adicionales, sin capitalización de intereses, solo el interés sobre el capital inicial.

En el contexto de préstamos, si el APR es del 5%, significa que por un préstamo de 100 unidades, deberás pagar 5 unidades adicionales en intereses ese año.

La ventaja del APR es que proporciona una imagen sencilla y clara de la cantidad de interés que pagarás o recibirás.

Tipos de APR

APR fijo (Fixed APR): La tasa de interés no cambiará durante todo el período, lo que significa que la cantidad que pagas o recibes cada año será constante. La ventaja es la estabilidad y la capacidad de planificar con anticipación.

APR variable (Variable APR): Esta tasa puede cambiar según las condiciones del mercado, lo que significa que podrías pagar más o menos dependiendo de diversos factores en la plataforma. El riesgo es que podrías pagar más de lo previsto si el mercado es volátil.

El APR en la industria cripto

En el mundo digital, el APR indica el rendimiento total que obtendrás de staking o préstamos durante un año.

Dado que el APR no considera la capitalización, permite a los inversores calcular de manera sencilla el rendimiento esperado. Por ejemplo, si inviertes 1 ETH en una plataforma DeFi con un APR del 24%, obtendrás 0.24 ETH de interés al final del año, haciendo que tu total sea 1.24 ETH.

¿Qué es el APY (rendimiento porcentual anual)?

Definición y funcionamiento del APY

APY significa Rendimiento Porcentual Anual, que a diferencia del APR, incluye la capitalización de intereses en su fórmula. Con la capitalización, no solo recibes intereses sobre tu capital inicial, sino también sobre los intereses acumulados.

Por eso, el APY suele ofrecer un rendimiento mayor que el APR cuando se comparan tasas iguales.

El APY en el contexto cripto

En la industria cripto, el APY indica cuánto crecerá realmente tu inversión, ya que la capitalización puede ocurrir varias veces al año. (Algunas plataformas hacen capitalización diaria), lo que hace que tus ganancias aumenten rápidamente.

Por ejemplo, una tasa de interés del 6% puede convertirse en un APY así:

• 6.09% (capitalización semestral)
• 6.14% (capitalización trimestral)
• 6.17% (capitalización mensual)
• 6.18% (capitalización semanal)
• 6.18% (capitalización diaria)

Como se puede ver, la capitalización diaria ofrece el mayor rendimiento.

Uso de APR y APY en herramientas de inversión cripto

Staking: Cómo hacer que tu dinero quede quieto

Staking es el proceso de bloquear tus activos digitales en una red blockchain para apoyar el funcionamiento del sistema y, en principio, recibirás recompensas en criptomonedas.

Es una herramienta de inversión pasiva muy popular entre los inversores cripto, ya que puedes generar ingresos simplemente manteniendo tus monedas. Algunas plataformas DeFi incluso ofrecen pagos diarios, lo que significa que verás crecer tus ganancias cada 24 horas.

Yield Farming: Cultivar beneficios

Yield Farming es similar al staking, pero con mecanismos diferentes. Aquí, entregas tus tokens a un pool de liquidez a través de una dApp.

Al hacer esto, estás proporcionando liquidez a la plataforma y, a cambio, recibes recompensas predeterminadas. Los rendimientos del Yield Farming suelen ser mayores que los del staking simple, pero también conllevan mayores riesgos.

Cómo calcular APR y APY

Fórmula básica para calcular el APR

El cálculo del APR es bastante sencillo:

APR = P × T

donde:

• P = tasa de interés por período (expresada en porcentaje)
• T = período de inversión (en años)

Ejemplo de cálculo del APR

Supón que quieres invertir 10 BTC a una tasa APR del 6%:

• P = 6% × T = 1 año = 6%
• Después de un año, recibirás BTC 0.6, por lo que tu total será BTC 10.6

Si la tasa APR se expresa en porcentaje mensual (0.5% al mes):

• P = 0.5% × T = 12 meses = 6%
• El resultado sigue siendo un APR del 6% anual

Ya sea que calcules mensualmente o anualmente, el resultado será el mismo.

Fórmula para calcular el APY

Dado que el APY considera la capitalización, la fórmula es más compleja que la del APR:

APY = ((1 + r/n)^n - 1)

donde:

• r = tasa de interés por período (expresada en decimal)
• n = número de períodos de capitalización en un año

Debido a que esta fórmula es más compleja, puedes usar calculadoras en línea o un calculador de APY para obtener el resultado fácilmente.

¿El APY es mejor que el APR?

Diferencias clave

Recomendaciones para cada tipo

Si eres inversor o prestamista, siempre deberías optar por APY. La capitalización hace que tu dinero crezca más rápido y, con el tiempo, la diferencia entre APR y APY será significativa.

Pero si eres prestatario, deberías enfocarte en el APR, ya que indica cuánto tendrás que pagar realmente. Con el APR, puedes buscar fácilmente las “mejores tasas de interés”.

Ejemplo práctico para entender claramente

Supón que inviertes 10,000 unidades en una cuenta con alta rentabilidad, con un APR del 5% anual:

Calculando solo con APR:

• Año 1: interés de 500 unidades
• Año 2: interés de 500 unidades
• Año 3: interés de 500 unidades
• Total tras tres años: 11,500 unidades

Pero, si calculas con un APY del 5% (capitalización anual):

• Año 1: 10,000 × 1.05 = 10,500 unidades
• Año 2: 10,500 × 1.05 = 11,025 unidades
• Año 3: 11,025 × 1.05 = 11,576.25 unidades
• Total tras tres años: 11,576.25 unidades

La diferencia es de 76.25 unidades, que puede parecer pequeña, pero si el período se extiende o la inversión aumenta, la diferencia será mucho mayor.

Resumen

Comprender la diferencia entre APR y APY es fundamental para tomar decisiones de inversión o préstamo. Mientras que el APR es adecuado para prestatarios y ofrece una visión clara de cuánto pagarás, el APY es más relevante para los inversores, ya que refleja el rendimiento real de tu inversión.

En el mundo cripto, los rendimientos suelen ser mucho mayores que en los mercados tradicionales, pero también conllevan mayores riesgos. Por eso, al elegir entre Staking o Yield Farming, evalúa cuidadosamente el APY para planificar y maximizar tus inversiones.