La oferta y la demanda son la clave para entender los cambios en los precios de los activos

¿Por qué los traders deben entender la oferta y la demanda?

En el mercado financiero, el precio no surge por alguna razón misteriosa, sino como resultado de fuerzas de atracción claramente visibles: la fuerza de compra y la fuerza de venta, o lo que se llama oferta y demanda. Esta parte es la base de la economía que explica cómo se mueven los precios y por qué. Para inversores y traders, entender este concepto no es solo una materia académica lejana, sino una herramienta práctica para predecir la dirección de los precios y captar los momentos adecuados para comprar y vender.

¿Qué significan realmente oferta y demanda?

Para entenderlo mejor, imagina una subasta de productos. Si hay más personas que quieren comprar que personas que quieren vender, (la demanda es alta), y el precio tenderá a subir. Por otro lado, si hay muchas personas vendiendo pero pocas queriendo comprar, (la oferta es alta), y el precio tendrá que bajar para atraer compradores.

La oferta y la demanda funcionan como una balanza en el mercado. Cuando un punto determinado recibe una evaluación, el precio se detiene y cambia de dirección. Esto es la causa del movimiento en los precios de las acciones y otros activos.

La oferta (Demand) - ¿Qué es “la voluntad de comprar”?

La demanda se refiere a la cantidad o volumen de bienes o servicios que los compradores desean adquirir a diferentes precios. Cuando el precio es bajo, los compradores están dispuestos a comprar más. Cuando el precio es alto, la demanda disminuye. De aquí surge la curva de demanda (Demand Curve), que tiene una pendiente descendente hacia la derecha, mostrando la relación inversa entre precio y cantidad.

Los factores que afectan la demanda no son solo el precio, sino también:

• Ingresos de los compradores: Cuando la economía va bien, las personas tienen más dinero y aumentan sus compras.
• Expectativas: Si se espera que el precio suba, los compradores comprarán ahora.
• Confianza: Cuando el mercado tiene optimismo, la demanda de inversión aumenta.
• Otros variables: gustos, temporadas, nuevas tecnologías.

La oferta (Supply) - La voluntad de vender

La oferta es la cantidad que los vendedores están dispuestos a poner en el mercado a diferentes precios. A diferencia de la demanda, que disminuye cuando el precio sube, la oferta aumenta cuando el precio sube, ya que las ganancias son mayores. Esto hace que la curva de oferta (Supply Curve) tenga una pendiente ascendente hacia la derecha.

Los factores que determinan la oferta incluyen:

• Costos de producción: si los costos bajan, los productores están más dispuestos a ofrecer más.
• Tecnología: nuevas tecnologías hacen que la producción sea más eficiente.
• Cantidad de productores: nuevas empresas entran al mercado, aumentando la oferta.
• Expectativas de precios: si se espera que el precio caiga, los vendedores preferirán vender ahora.

Equilibrio (Equilibrium) - Cuando la fuerza de compra y venta están en balance

Por sí sola, la oferta o la demanda no pueden determinar el precio. El precio real surge en el punto donde las curvas de oferta y demanda se cruzan, esto es el punto de equilibrio.

En ese punto:

• La cantidad que los compradores quieren comprar = la cantidad que los vendedores quieren vender
• No hay “exceso” (productos no vendidos)
• No hay “escasez” (productos agotados)
• El precio tiende a estabilizarse hasta que surja un nuevo factor.

Cuando el precio está por encima del equilibrio (demasiado alto), la oferta supera a la demanda → se venden menos productos → el precio baja.

Cuando el precio está por debajo del equilibrio (demasiado bajo), la demanda supera a la oferta → escasean productos → el precio sube.

Oferta y demanda en el mercado de acciones - ¿Por qué suben y bajan los precios de las acciones?

Las acciones son bienes similares, por lo que los factores que determinan oferta y demanda también afectan su precio. Pero en lugar de la demanda de bienes, se trata de la demanda por ser propietario de la empresa.

¿Qué determina la demanda en el mercado de acciones?

Desde la perspectiva de los inversores:

• Beneficios de la empresa: si las ganancias son buenas, los inversores quieren comprar más → aumenta la demanda → sube el precio.
• Política de tasas de interés: tasas bajas → menor rendimiento de bonos → los inversores prefieren acciones.
• Liquidez en el mercado: si hay mucho dinero circulando → más personas compran acciones.
• Confianza: si se espera que la economía mejore → más compras de acciones.

¿Qué determina la oferta en el mercado de acciones?

Desde la perspectiva de las empresas:

• Emisión de nuevas acciones: la empresa emite nuevas acciones → aumenta la oferta → presión a la baja en el precio.
• Compra de acciones propias: la empresa recompra sus acciones → reduce la oferta → impulsa el precio hacia arriba.
• Nuevos IPOs: nuevas empresas salen al mercado → aumento en la oferta total.
• Accionistas vendiendo: cuando los inversores esperan que el precio caiga, venden → aumenta la oferta.

Cómo usar la oferta y demanda en el trading - Zona de demanda y oferta

El método más popular es la Zona de Demanda y Oferta, que busca puntos donde el precio pierde equilibrio y espera que vuelva a ajustarse a un nuevo equilibrio.

Ejemplo 1: DBR - Zona de Demanda Drop Base Rally (Sube desde la base baja)

Situación: el precio de la acción cae rápidamente (Drop)

• Indica que hay demasiada (oferta / fuerza de venta)
• Los traders ven que el precio entra en la zona y comienzan a comprar
• El precio se estabiliza y forma una base (Base) en un rango estrecho
• Cuando llega buena noticia, la fuerza de compra vuelve y el precio sube (Rally)

Momento para operar: comprar cuando el precio sale de la base, colocando un stop por debajo de ella.

Ejemplo 2: RBD - Zona de Oferta Rally Base Drop (Baja desde el pico)

Situación: el precio sube rápidamente (Rally)

• Indica que hay fuerte (demanda / fuerza de compra)
• Cuando el precio alcanza niveles altos, muchos traders deciden vender para tomar ganancias
• El precio se estabiliza y forma una base (Base) en un rango estrecho
• Cuando llega mala noticia, aumenta la fuerza de venta y el precio baja (Drop)

Momento para operar: vender cuando el precio sale de la base por abajo, colocando un stop por encima.

Ejemplo 3: RBR - Continuidad en tendencia alcista

Cuando la fuerza de compra sigue ganando:

• El precio sube (Rally) rápidamente
• Muchos traders ven que está muy caro y venden para obtener ganancias
• El precio se estabiliza y forma una base (Base)
• Pero la fuerza de compra vuelve fuerte → continúa subiendo (Rally)

Momento para operar: comprar en la ruptura de la base.

Ejemplo 4: DBD - Continuidad en tendencia bajista

Cuando la fuerza de venta sigue ganando:

• El precio baja (Drop) rápidamente
• Muchos inversores ven que está barato y compran, haciendo que el precio suba
• El precio se estabiliza y forma una base (Base)
• Pero la fuerza de venta regresa → el precio continúa bajando (Drop)

Momento para operar: vender en la ruptura de la base.

Cómo usar Price Action para leer señales de oferta y demanda

Aunque no uses técnicas complejas, puedes entenderlo con patrones de velas:

• Vela grande verde: indica que la fuerza de compra domina claramente, y no hay intención de subir más.
• Vela grande roja: indica que la fuerza de venta domina claramente, y el precio fue presionado a la baja.
• Doji (candelas pequeñas con sombras): fuerza de compra y venta equilibradas, no es claro, hay que esperar nuevos factores.

Predicción de precios - Capturando cambios en oferta y demanda

Si puedes distinguir si:

• La demanda aumenta (Buenas noticias, economía en mejora, tasas de interés bajando) → Se espera que el precio suba
• La oferta aumenta (Malas noticias, empresas emitiendo nuevas acciones) → Se espera que el precio baje
• Ambos en equilibrio (Sin nuevos factores) → El precio se mueve en un rango

Los factores que determinan oferta y demanda a veces ocurren simultáneamente, por ejemplo, una economía fuerte puede hacer que los inversores compren más, pero las empresas también emiten más acciones, lo que puede contrarrestar el efecto.

Conclusión

Oferta y demanda no son solo conceptos teóricos, sino herramientas para predecir los movimientos en los precios de acciones y otros activos.

Lo básico para aprender es recordar que:

• El precio máximo corresponde a una mayor demanda
• El precio mínimo corresponde a una mayor oferta
• El precio de equilibrio es cuando ambas fuerzas están en balance

Y cuando el precio se sale del equilibrio, tiende a volver, generando oportunidades claras de compra y venta.

Practicar observando precios reales en el mercado ayuda mucho a entender la imagen completa. Esa es la base de las habilidades de trading.