Tokenización de Activos: Cómo estos 10 proyectos de criptomonedas están transformando las finanzas digitales en 2024

La revolución de la cadena de bloques ya no se trata solo de criptomonedas. La tokenización de activos del mundo real (RWA) está transformando nuestra forma de pensar sobre la propiedad, la liquidez y el acceso a inversiones. Con una capitalización total de mercado de tokens RWA que supera los $8.4 mil millones a marzo de 2024, actores institucionales como BlackRock están ahora participando con su fondo tokenizado BUIDL en Ethereum, señalando que este espacio ha madurado más allá de la especulación hacia una infraestructura financiera seria.

Pero, ¿qué significa exactamente esto para los inversores y participantes del mercado? Exploremos los principales proyectos que están empujando los límites de la tokenización de activos y remodelando el panorama.

Por qué la tokenización de activos importa ahora

La capacidad de tokenizar activos—convertir valor del mundo real en tokens digitales basados en blockchain—desbloquea algo previamente imposible a gran escala: la propiedad fraccionada de activos tradicionalmente ilíquidos. Bienes raíces, bonos, commodities, arte—todo valor puede ahora ser dividido en partes más pequeñas y negociado las 24 horas en redes descentralizadas.

Este enfoque ofrece varios beneficios revolucionarios:

• Avance en liquidez: Los activos bloqueados en mercados privados ahora pueden moverse libremente, permitiendo que inversores más pequeños participen en oportunidades antes reservadas a instituciones
• Expansión de cartera: Las fronteras geográficas y de clases de activos se disuelven; la inversión global se vuelve accesible desde cualquier lugar
• Evolución DeFi: Los activos tokenizados crean nuevas primitivas para préstamos, préstamos y estrategias de yield farming
• Confianza mediante transparencia: Los registros en blockchain garantizan historiales de propiedad inmutables y verificables

La entrada de grandes gestores de activos en este espacio valida lo que los constructores de cripto han sabido durante años—la tokenización de activos es el futuro de las finanzas.

Ondo Finance: Puente entre Finanzas Tradicionales y DeFi

Ondo (ONDO) lidera la iniciativa de llevar las finanzas tradicionales a la blockchain. El proyecto ofrece OUSG, el primer producto de Tesorería de EE. UU. tokenizado del mundo, permitiendo a inversores institucionales y minoristas tener exposición a Tesorería en cadena con beneficios de liquidez.

¿El cambio de juego? En marzo de 2024, Ondo anunció que asignaría $95 millón de activos OUSG en el fondo tokenizado BUIDL de BlackRock para liquidaciones instantáneas. Esto marca la primera vez que un protocolo cripto aprovecha directamente una oferta tokenizada de un gestor de activos importante—validando que el puente hacia las finanzas tradicionales es real.

La infraestructura de Ondo incluye Flux Finance, un protocolo de préstamos que usa Tesorerías tokenizadas como colateral, demostrando utilidad práctica en DeFi. El token ONDO gobierna el protocolo a través de su DAO, permitiendo que la comunidad participe en su evolución.

Mantra: RWA de mercado masivo para mercados emergentes

Mantra (OM) no es solo otra plataforma de tokenización—es una blockchain Layer 1 construida específicamente para infraestructura RWA. Tras asegurar $11 millón en financiamiento de Shorooq Partners, Mantra se posicionó para hacer la tokenización de activos más accesible en regiones desatendidas como Oriente Medio y Asia.

Métricas actuales OM:

• Precio: $0.08
• Cambio 24h: +0.55%
• Capitalización de mercado: $90.07M
• Volumen 24h: $460.58K

El token OM funciona como un activo de gobernanza y utilidad, permitiendo staking para obtener yield y participar en decisiones de red. El enfoque de Mantra en herramientas para desarrolladores e infraestructura compatible con regulaciones lo convierte en una pieza clave para instituciones que exploran RWAs sin la complejidad técnica.

Polymesh: Tokens de seguridad de nivel empresarial

Polymesh (POLYX) adopta un enfoque diferente—es una blockchain especializada diseñada específicamente para la tokenización de valores. En lugar de ser una cadena de propósito general, Polymesh aborda los requisitos únicos de los valores regulados: cumplimiento, verificación de identidad y liquidación institucional.

Métricas actuales POLYX:

• Precio: $0.06
• Cambio 24h: -1.99%
• Capitalización de mercado: $71.87M
• Volumen 24h: $103.08K

El token POLYX impulsa la red mediante tarifas de transacción, derechos de gobernanza y mecanismos de staking. Su tokenómica sigue un modelo asintótico—un crecimiento controlado de la oferta diseñado para equilibrar incentivos con sostenibilidad a largo plazo. Para las instituciones que mueven valores en cadena, el diseño regulatorio de Polymesh ofrece la infraestructura de nivel institucional que exigen.

OriginTrail: Activos de conocimiento y confianza en la cadena de suministro

OriginTrail (TRAC) aborda un ángulo diferente de la revolución de la tokenización—está construyendo infraestructura para activos de conocimiento listos para IA. Al integrar blockchain con grafos de conocimiento, OriginTrail permite un intercambio de datos confiable en cadenas de suministro, salud, construcción y otros sectores.

Métricas actuales TRAC:

• Precio: $0.43
• Cambio 24h: -1.93%
• Capitalización de mercado: $192.33M
• Volumen 24h: $39.16K
• Oferta circulante: 447.27M / 500M Total

El token TRAC, lanzado en 2018, impulsa todas las operaciones en el Grafo de Conocimiento Descentralizado. Su oferta fija de 500 millones de tokens y su enfoque multichain lo hacen accesible en múltiples ecosistemas blockchain, mejorando la interoperabilidad para la verificación de activos del mundo real.

Pendle: La tokenización de yield entra en territorio RWA

Pendle (PENDLE) empezó como un protocolo de gestión de yield en DeFi, pero desarrollos recientes muestran que sus ambiciones se extienden a RWAs. El proyecto permite a los usuarios tokenizar activos que generan yield, dividiéndolos en Principal Tokens (PT) y Yield Tokens (YT) para ejecutar estrategias avanzadas.

Métricas actuales PENDLE:

• Precio: $2.19
• Cambio 24h: -1.34%
• Capitalización de mercado: $370.80M
• Volumen 24h: $271.52K

Las integraciones recientes con Boosted Dai Savings de MakerDAO y Flux Finance con fUSDC marcan el giro de Pendle hacia la gestión de yield de activos tradicionales. Al permitir la negociación separada de principal y yield, Pendle ofrece a inversores sofisticados control granular sobre sus estrategias de yield en DeFi y activos del mundo real.

TokenFi: Tokenización sin código para todos

TokenFi (TOKEN) democratiza todo el proceso de tokenización. Su lanzador de tokens sin código permite a los usuarios crear tokens ERC-20 y BEP-20 sin conocimientos de programación, apuntando al mercado de RWA que se espera alcance el $16 trillón para 2030.

Métricas actuales TOKEN:

• Precio: $0.01
• Cambio 24h: -5.22%
• Capitalización de mercado: $20.24M
• Volumen 24h: $1.09M

El token TOKEN impulsa el ecosistema de la plataforma, desde la creación de tokens hasta generación de NFT asistida por IA y auditorías de contratos inteligentes. La misión de TokenFi de hacer la tokenización accesible a equipos no técnicos la posiciona como una vía de entrada clave para la próxima ola de adopción de RWAs.

Securitize: Cumplimiento como prioridad en valores digitales

Securitize funciona como la columna vertebral regulatoria de la tokenización de valores. Fundada en 2017, la plataforma evolucionó hasta convertirse en líder del mercado—para 2022, Securitize Markets figuraba entre los 10 principales agentes de transferencia de acciones en EE. UU., gestionando más de 1.2 millones de cuentas de inversores.

La inversión estratégica de BlackRock y la incorporación de Joseph Chalom (Jefe Global de Socios Estratégicos) en su consejo subrayan la confianza institucional en la infraestructura de cumplimiento de Securitize. La plataforma sigue siendo agnóstica a la blockchain, priorizando Ethereum, ofreciendo a los emisores flexibilidad sin sacrificar cumplimiento regulatorio.

Más allá de los gigantes: Untangled Finance, Swarm Markets y MakerDAO

Untangled Finance lanzó en Celo para facilitar la tokenización de créditos privados, con una financiación reciente de $13.5 millones en octubre de 2023. Su enfoque en llevar activos de crédito ilíquidos a cadena llena una brecha enorme en las finanzas tradicionales.

Swarm Markets (SMT) enfatiza puentes entre TradFi y DeFi, con más de $5.4 millones en TVL a marzo de 2024. Una asociación en julio de 2023 con Mattereum fortaleció las capacidades de securitización RWA en cadena de Swarm.

MakerDAO (MKR), el protocolo DeFi más antiguo de Ethereum, ha acumulado silenciosamente $2.06 mil millones en RWAs—representando poco menos del 30% de su TVL de $6.6 mil millones. Los prestatarios institucionales stakean DAI stablecoins mientras tokenizan letras del Tesoro, creando un puente entre deuda tradicional y liquidez DeFi.

El momento del mercado

Lo que estamos presenciando no es un progreso incremental—es validación institucional de una tesis que hace solo unos años parecía marginal. La convergencia de grandes gestores de activos, blockchains Layer 1 especializadas y infraestructura regulatoria crea las condiciones para un crecimiento explosivo.

El sector de la tokenización de activos pasa de ser una prueba de concepto a una madurez productiva. Ya sea a través de plataformas especializadas como Securitize y Polymesh o mediante protocolos DeFi como Pendle y MakerDAO, la infraestructura ya existe. La pregunta que queda no es si la tokenización de RWAs escalará—sino qué tan rápido las instituciones se moverán para aprovechar las ganancias de eficiencia.

Se espera que 2024-2025 traigan una adopción institucional acelerada, mayor claridad regulatoria y una expansión de clases de activos en la pipeline de tokenización. Los proyectos que lideran esta carga no son apuestas de especulación—están construyendo la infraestructura financiera del mañana.