BYD supera a Tesla: Cómo el mejor fabricante de vehículos eléctricos está redefiniendo los mercados globales y las oportunidades de inversión

El panorama de los vehículos eléctricos experimentó una transformación sísmica en 2025. Según informes de la industria, BYD Company Ltd BYDDF ha reclamado la posición de mayor fabricante mundial de vehículos eléctricos de batería (BEV), desplazando a Tesla TSLA de un trono que ocupó durante más de una década. Los números cuentan una historia convincente: BYD entregó 2,26 millones de BEV con un crecimiento interanual del 28%, mientras que la producción de Tesla se contrajo un 8% hasta aproximadamente 1,64 millones de unidades. Esta reorientación del mercado abre nuevas vías para los inversores que buscan exposición a las mejores dinámicas del sector EV a través de fondos cotizados en bolsa (ETFs) estratégicamente posicionados.

Entendiendo la reversión del mercado: ventajas estructurales profundas

El ascenso de BYD proviene de modelos de negocio fundamentalmente diferentes. Mientras Tesla depende de proveedores externos y enfrenta presiones de margen por estrategias de precios agresivas, BYD controla un ecosistema verticalmente integrado que abarca la producción de baterías, fabricación de semiconductores y ensamblaje. Esta estructura de mando de extremo a extremo permite un liderazgo en costos que los competidores occidentales luchan por igualar.

La diversificación geográfica de BYD ha demostrado ser igualmente decisiva. En lugar de depender en gran medida del mercado interno de China, la compañía ha establecido bases de fabricación en Brasil, Hungría y el Sudeste Asiático. Esta expansión estratégica aísla a BYD de shocks económicos regionales aislados y barreras regulatorias.

La expansión del portafolio de productos amplificó la ventaja competitiva de BYD. Mientras Tesla se concentra en segmentos premium y de alto volumen, BYD abarca todo el espectro—desde vehículos urbanos de clase económica hasta modelos de lujo. Esta amplitud resuena especialmente en mercados sensibles a los precios, contribuyendo a la notable tasa de penetración de EV en China del 51% en 2025.

Por otro lado, Tesla enfrentó múltiples vientos en contra. La eliminación del crédito fiscal de $7,500 para vehículos eléctricos en EE. UU. eliminó un catalizador clave de demanda para los consumidores estadounidenses. El rendimiento en Europa se deterioró rápidamente, con una caída significativa en la cuota de mercado en países clave como Francia y Suecia, que se desplomó aproximadamente en dos tercios solo en diciembre. Una línea de productos envejecida, combinada con un atractivo internacional limitado, restringió aún más el crecimiento.

Barreras comerciales y la oportunidad del ETF

A pesar del dominio operativo de BYD, las políticas proteccionistas crean fricciones en la inversión. Estados Unidos y la Unión Europea han impuesto aranceles que alcanzan el 100% en vehículos fabricados en China, alterando fundamentalmente el cálculo para una posición en acciones directas. Estas barreras resaltan por qué los vehículos ETF diversificados ofrecen puntos de entrada prudentes para captar la expansión del mercado EV sin exposición geopolítica concentrada.

Las previsiones de la industria proyectan que los EV representarán el 40% de las ventas automovilísticas globales para 2030, según la Agencia Internacional de Energía (IEA). Los inversores que buscan esta trayectoria de crecimiento pueden acceder a ella a través de ETFs que contienen participaciones diversificadas en el ecosistema EV en lugar de exposición a una sola compañía vulnerable a disputas comerciales.

Vehículos ETF estratégicos para exposición al sector EV

KraneShares MSCI China Clean Technology Index ETF KGRN

Con activos por valor de 59,6 millones de dólares, este fondo ofrece acceso a 52 valores que obtienen al menos el 50% de sus ingresos de soluciones ambientales. BYDDF representa la mayor participación con un 8,64% del peso del portafolio. El fondo ha apreciado un 22,1% en los últimos doce meses, con una ratio de gastos anual del 79 puntos básicos.

iShares MSCI China ETF MCHI

Este vehículo gestiona 7.740 millones de dólares en 560 empresas chinas de gran y mediana capitalización. BYDDF comprende el 1,59% de las participaciones, ocupando el décimo lugar. El rendimiento desde principios de año alcanzó el 32,3%, con un coste de 59 puntos básicos anuales.

KraneShares Electric Vehicles and Future Mobility Index ETF KARS

Con 7.740 millones de dólares en gestión, este fondo especializado rastrea 76 empresas dentro de la fabricación de EV y suministro de componentes. BYDDF ocupa la sexta posición más grande con un peso del 4,07%. El fondo entregó un 43,3% de rentabilidad en doce meses con una estructura de tarifas de 72 puntos básicos.

La tesis de inversión

La inflexión del sector EV representa más que una historia impulsada por titulares: refleja cambios fundamentales en la economía de la fabricación automotriz, la resiliencia de la cadena de suministro y las prioridades de transición energética global. El ascenso de BYD demuestra cómo las operaciones integradas y la flexibilidad geográfica crean ventajas competitivas sostenibles. Para los inversores que navegan por las complejidades arancelarias y la volatilidad comercial, los ETFs que rastrean el ecosistema EV en general ofrecen exposición al crecimiento sin riesgo de concentración en una sola compañía.