La escasez de dinero y la inversión inteligente: ¿Qué deben saber los inversores modernos?

¿Qué es la deflación? En realidad, ¿qué significa?

Si comparamos con la inflación que hace que nuestro dinero disminuya, la deflación es como su opuesto. Cuando ocurre esta situación, los precios de bienes y servicios en la sociedad bajan continuamente, lo que hace que el valor de la moneda aumente. En otras palabras, nuestro poder adquisitivo será mayor - con la misma cantidad de dinero, podemos comprar más cosas.

Pero lo importante es que esta caída de precios se refiere a el promedio general; no significa que todos los productos bajen de precio. Algunos tipos pueden seguir siendo caros, solo que ciertos productos bajan lo suficiente como para que el nivel general de precios del país disminuya.

¿De dónde surge la deflación? Causas que hay que entender

La deflación no surge de una sola causa, sino de la combinación de varios factores que hacen que la economía se desacelere. Veamos las principales:

Problemas en la demanda (del lado de los compradores)
Cuando las personas quieren comprar menos, ya sea por desempleo, aumento de deudas o reducción de ingresos, esta falta de demanda obliga a los vendedores a bajar precios para atraer clientes. El resultado es que aparece la deflación.

Problemas en la oferta (del lado de los vendedores)
A veces, hay demasiados productos y servicios en exceso de la demanda, o la tecnología de producción mejora y reduce los costos. Ambos casos conducen a una reducción de precios.

Políticas económicas erróneas
Impuestos excesivos, aumento de las tasas de interés que desalienta los préstamos, o que el banco central imprima dinero insuficientemente, todo esto puede hacer que la economía entre en un estado de deflación.

Ahorro excesivo
Cuando las personas temen o no confían, prefieren guardar dinero en lugar de gastar. El dinero que no circula en el sistema reduce la demanda.

Ejemplo histórico: “La Gran Depresión”

Para entender cuán grave puede ser la deflación, veamos el caso de “La Gran Depresión” en Estados Unidos:

El 4 de septiembre de 1929, la bolsa de Nueva York cayó drásticamente, convirtiéndose en el “Martes Negro”. Desde ese momento, la economía mundial se contrajo más del 15% en 3 años (1929-1932):

• Tasa de desempleo alcanzó el 23% en EE. UU., en algunos países hasta el 33%
• Comercio internacional cayó más del 50%
• Precios de los productos agrícolas bajaron más del 60%
• Impacto se prolongó hasta principios de la Segunda Guerra Mundial

Este es un ejemplo aterrador de cómo, si la economía colapsa, todo el mundo se verá afectado.

¿Cómo afecta la deflación a la vida cotidiana?

Cuando llega la deflación, lo que sucede es:

El poder adquisitivo aumenta, pero hay más perjudicados
Los que más se benefician son los ingresos fijos y los acreedores (las personas que prestan dinero), porque su dinero vale más. Sin embargo, los grandes perjudicados son los deudores (que deben pagar más) y los empresarios (que venden menos).

Ciclo descendente que empeora la economía

1. La gente ahorra esperando precios más bajos → para vender
2. Los vendedores bajan precios → ganan menos
3. Los empresarios reducen empleos → aumenta el desempleo
4. Los desempleados gastan menos → disminuye aún más la demanda
5. Y vuelve al paso 1

Este ciclo difícil de detener solo puede ser frenado si el gobierno (y el banco central) intervienen para ayudar.

¿Quién se beneficia? ¿Quién pierde?

Beneficiados:

• Personas con ingresos fijos (el dinero en efectivo vale más)
• Acreedores (que reciben más dinero en realidad)
• Personas que mantienen dinero en efectivo (menos perjudicadas)

Perdedores:

• Empresarios y comerciantes (que venden más difícil)
• Deudores (que deben pagar más)
• Accionistas (que ven caer el valor de sus acciones)
• Personas desempleadas (que les resulta más difícil encontrar trabajo)

¿La deflación y el mercado de valores: oportunidad o crisis?

Muchas veces la gente piensa que, si llega la deflación, no se puede invertir. Pero en realidad, todavía hay formas de obtener ganancias:

1. Elegir acciones fuertes
No todo el mercado caerá en picada. Algunas acciones permanecen sólidas, especialmente las de empresas que proveen bienes esenciales (como alimentos, medicinas y servicios públicos). La economía puede estar mal, pero siempre habrá demanda de estos productos.

2. Invertir con promedios de costo en dólares (Dollar Cost Averaging)
En lugar de invertir todo de una vez, compra poco a poco en diferentes momentos. Esto reduce el costo promedio de compra con el tiempo.

3. Operar en bajista (Short Selling)
Si se espera que las acciones bajen de precio, se puede aprovechar para ganar en la caída (vendiendo en corto), comprando después###, usando CFD para facilitar esta estrategia.

4. Buscar valor en efectivo
En tiempos de deflación, el efectivo es rey. Usa el dinero en efectivo para buscar inversiones más baratas, como acciones, oro o bienes raíces.

¿Qué tipo de inversión es recomendable en tiempos de deflación?

(Instrumentos de deuda )Bonds###
El precio de los bonos suele subir cuando las tasas de interés bajan, y en tiempos de deflación, los bancos centrales tienden a reducir las tasas. Por eso, comprar bonos de buena calidad es una opción segura.

(Acciones de calidad )Quality Stocks###
Elige empresas que “resistan” en cualquier escenario económico, como compañías de alimentos, agua, medicinas y servicios públicos.

(Oro )Gold(
La gente suele acudir al oro en tiempos de miedo. El precio del oro suele subir en épocas de deflación, y puedes hacer trading con CFD de oro para obtener ganancias tanto en subida como en bajada )comprando o en corto###.

(Bienes raíces )Real Estate###
En una economía estancada, muchas personas necesitan vender sus propiedades rápidamente. Esto puede ofrecer oportunidades de compra a buen precio, y una inversión adecuada puede dar buenos retornos en el futuro.

(Dinero en efectivo también se invierte**
No significa invertir menos. Mantener dinero en cuentas de ahorro o fondos de inversión con tasas más altas en este momento también es una estrategia.

¿Qué debe hacer el gobierno para combatir la deflación?

Política monetaria:

• Reducir las tasas de interés para incentivar préstamos e inversiones
• Disminuir los requisitos de reserva bancaria para que circule más dinero
• Comprar bonos u otros activos para inyectar dinero en el sistema )quantitative easing(

Política fiscal:

• Reducir impuestos para que la gente tenga más dinero para gastar
• Aumentar el gasto público )bajar tarifas de agua, luz, apoyar a los más pobres(
• Fomentar la inversión privada, crear empleo y aumentar el poder adquisitivo
• Vender menos bonos y comprar bonos privados para estimular la economía

El comercio de CFD monopolizado puede abrir la oportunidad de obtener ganancias directamente de la caída de precios sin tener que poseer los activos reales. Empresas de trading CFD como Mitrade, incluso con un depósito mínimo de solo 50 USD para principiantes.

Resumen: adaptarse a la deflación

La deflación no es deseable para la economía grande, pero para los inversores puede ser una oportunidad. Las principales son:

1. Establecer una estrategia de inversión sólida - Estudiar antes de invertir, no hacerlo por impulso
2. Diversificar riesgos - No poner todo en un solo activo, incluir varios: )acciones, bonos, oro, efectivo
3. Aprovechar la caída de precios - Usar CFD si se espera que bajen, o buscar acciones de calidad a precios bajos
4. Esperar las políticas del gobierno - Invertir en acciones que se beneficien de las medidas de estímulo económico
5. No perder de vista la liquidez - Tener suficiente efectivo para gastos diarios, no arriesgarse a quedarte sin dinero

Al final, los inversores inteligentes no son quienes invierten solo cuando la situación es buena, sino quienes se preparan y buscan oportunidades cuando otros están asustados.