Elige fondos de oro de manera inteligente: Guía completa para inversores

¿Por qué los fondos de oro deberían estar en tu cartera

En un momento en que los precios alcanzan máximos históricos, muchos inversores buscan activos seguros y estables. El oro se ha convertido en una opción principal, ya que ha desempeñado durante mucho tiempo el papel de (Almacenamiento de Valor). Hay varias formas de invertir en oro, desde comprar lingotes físicos hasta invertir a través de fondos de oro, que son una vía conveniente, segura y sin preocuparse por el almacenamiento.

Fondos de oro: lo básico que debes saber

Fondos mutuos de oro son instrumentos de inversión que se crean agrupando el dinero de varios inversores. La sociedad administradora de fondos (Asset Management Company) invierte este dinero en oro según una política predefinida. La mayoría invierte en unidades del fondo SPDR Gold Trust, que es el ETF más grande del mundo enfocado en lingotes de oro. Algunos fondos también optan por invertir directamente en lingotes físicos.

Al ser fondos pasivos, estos fondos tienen una característica particular: su rendimiento sube y baja en línea con el precio del oro en los mercados internacionales. Por ello, el precio de los fondos de oro está expuesto a riesgos de tipo de cambio entre el baht tailandés y el dólar estadounidense. Cuando el baht se deprecia, el valor del fondo aumenta; cuando se aprecia, disminuye.

Criterios para seleccionar fondos de oro a considerar

Al elegir un fondo de oro, los inversores deben tener en cuenta varios factores principales, no solo seguir la opinión de otros.

Cobertura contra riesgos de tipo de cambio: Hedge vs Unhedge

Este es uno de los factores que más influye en el rendimiento. El oro en los mercados internacionales tiene valor en dólares, por lo que al convertirlo a baht, el tipo de cambio juega un papel importante.

Fondo Unhedge (NO) ofrece buenos resultados cuando el baht se deprecia, pero puede tener pérdidas si el baht se aprecia. Esta opción es adecuada para inversores que aceptan riesgos y creen que el baht seguirá depreciándose.

Fondo Hedge (SI) utiliza contratos a futuro para reducir el impacto del tipo de cambio. Es ideal para inversores que desean un rendimiento que refleje el precio internacional del oro.

Política de dividendos

Algunos fondos pagan dividendos periódicamente, lo que reduce el rendimiento total a largo plazo, pero proporciona liquidez inmediata. Los fondos que no pagan dividendos suelen ofrecer mejores rendimientos.

Lugar de negociación y liquidez

La Bolsa de Nueva York (NYSE) tiene mayor liquidez que la Bolsa de Singapur. Sin embargo, la diferencia en horarios de operación hace que los inversores en fondos de Nueva York obtengan precios con un día de retraso. Este factor no afecta el rendimiento a largo plazo.

Comparación de los principales fondos de oro en Tailandia

TMBGOLD y TMBGOLDS

Ambos son de TMB, pero tienen características distintas. TMBGOLD invierte a través del mercado de Nueva York sin cobertura de tipo de cambio, mientras que TMBGOLDS se negocia en Singapur y tiene cobertura de riesgo de tipo de cambio de al menos el 90%.

TGoldBullion-H y TGoldBullion-UH

De Thanachart Fund y Eastspring, ambos invierten en lingotes de oro con estándares internacionales (con pureza no menor al 99.5%). La diferencia es que TGoldBullion-H tiene cobertura de riesgo de al menos el 90%, mientras que TGoldBullion-UH no.

SCBGOLD y SCBGOLDH

De SCB Asset Management, ambos invierten en unidades del SPDR Gold Trust en Singapur. SCBGOLD no tiene cobertura, mientras que SCBGOLDH tiene cobertura de al menos el 90%.

K-GOLD-A(A) y K-GOLD-A(D)

De Kasikorn Asset Management, ambos tienen cobertura de riesgo de al menos el 90%. K-GOLD-A(A) no paga dividendos, mientras que K-GOLD-A(D) paga dividendos hasta 4 veces al año.

Fondos de oro vs CFD de oro: ¿Cuál es mejor?

Fondos de oro son adecuados para inversiones a mediano y largo plazo, ya que no requieren gestión activa y cuentan con expertos que los supervisan. Sin embargo, tienen limitaciones: se negocian solo una vez al día al precio NAV de cierre y tienen tarifas de gestión.

CFD de oro son contratos por diferencia que ofrecen mayor flexibilidad. Son ideales para quienes desean seguir en tiempo real la volatilidad del precio del oro en los mercados internacionales y garantizan rapidez en las operaciones. Los CFD son una opción para traders a corto plazo y para quienes buscan mayor libertad en sus operaciones.

Resumen

Los fondos de oro tienen valor, pero la elección correcta depende de si quieres cubrir riesgos de tipo de cambio, recibir dividendos o seguir las operaciones activamente. Para inversores a largo plazo, los fondos de oro son una opción conveniente. Para quienes tienen más experiencia y desean mayor autonomía en las operaciones, los CFD de oro también son herramientas interesantes.