Fondo de inversión: Guía esencial de 4 puntos que los inversores deben entender

Antes de abrir una cuenta de inversión, debes saber qué es un fondo mutuo

¿Alguna vez te has preguntado por qué la mayoría de los inversores profesionales suelen recomendar fondos mutuos a los principiantes? La respuesta radica en la idea clave de que los fondos mutuos son una herramienta que permite a las personas comunes acceder al mundo de la inversión de manera conveniente.

Fondo mutuo (Mutual Fund) en esencia, es la agrupación de muchos inversores para que un gestor de fondos (profesional autorizado por la Comisión de Valores y Bolsa) invierta en su nombre. Cuando se gestionan las ganancias, se distribuyen en proporciones según la inversión de cada uno.

La accesibilidad de los fondos mutuos ayuda a que personas con poco capital puedan invertir en activos que normalmente requerirían grandes sumas de dinero, pero con menos capital.

3 ventajas que hacen popular a los fondos mutuos

1. Mayor diversificación de riesgos de manera eficiente

Se puede pensar así: si tenemos 100,000 bahts, aunque queramos invertir en oro, bonos y acciones, con poco dinero quizás no podamos comprar ciertos activos. Pero al juntar fondos con otros inversores, esa cantidad se convierte en un capital grande que puede distribuirse eficientemente en varias áreas.

2. Gestión profesional con experiencia

No necesitas estudiar y analizar el mercado tú mismo. Los gestores de fondos, con conocimientos profundos y experiencia, se encargan de ello. Deben seguir las regulaciones de la autoridad reguladora, lo que garantiza la protección de tus intereses.

3. Supervisión y auditoría constante por parte de la comisión reguladora

Los fondos están bajo la supervisión de la Comisión de Valores y Bolsa para asegurar que la gestión sea transparente y verificable.

Estas son las razones por las que los inversores novatos o aquellos sin tiempo para monitorear el mercado deberían considerar los fondos mutuos como punto de partida.

Los inversores deben escoger entre 2 formas de redención

Fondo cerrado (Closed-End Fund) - Si deseas bloquear tu dinero

Es un fondo que vende unidades de inversión solo una vez al inicio, con un número fijo de unidades durante todo el período. Los inversores no pueden vender de vuelta hasta que finalice el plazo establecido. Si necesitas dinero antes, debes buscar un comprador por tu cuenta.

Ventajas: Reduce el riesgo de liquidez del fondo, permitiendo a los gestores planificar inversiones a largo plazo con confianza.

Desventajas: Quedas atado a tu dinero y puede que no puedas vender o comprar libremente.

Fondo abierto (Opened-End Fund) - Para quienes desean mayor flexibilidad

Puedes comprar y vender unidades en cualquier momento. El tamaño del fondo aumenta o disminuye según la cantidad de inversores. Tu efectivo siempre está en tus manos.

Ventajas: Alta liquidez, se puede vender cuando se desee.

Desventajas: Los gestores deben mantener efectivo para las redenciones, lo que puede limitar las oportunidades de inversión a largo plazo.

Los fondos mutuos tienen diferentes tipos según su política de inversión

1. Fondo del mercado monetario (Money Market Fund)

Invierte en depósitos y en instrumentos de deuda a corto plazo (no más de 1 año)

Perfil de riesgo: el más bajo | Retorno esperado: bajo Ideal para: personas que desean mantener su dinero y preservar el capital.

2. Fondo de instrumentos de deuda (Fixed Income Fund)

Invierte en bonos, pagarés, depósitos y bonos corporativos.

Perfil de riesgo: bajo | Retorno esperado: moderado Ideal para: quienes desean diversificar riesgos con control.

3. Fondo mixto (Mixed Fund)

Invierte en instrumentos de deuda y acciones, con una proporción de acciones no superior al 80%.

Perfil de riesgo: moderado | Retorno esperado: de moderado a alto Ideal para: principiantes que quieren probar en acciones pero no están listos para riesgos altos.

4. Fondo flexible (Flexible Fund)

El gestor puede ajustar la proporción de acciones desde 0% hasta 100% según la perspectiva del mercado.

Perfil de riesgo: de moderado a alto | Retorno esperado: de moderado a alto Ideal para: personas que no tienen tiempo para monitorear el mercado pero confían en expertos para decidir.

5. Fondo de acciones (Equity Fund)

Invierte al menos un 80% en acciones.

Perfil de riesgo: alto | Retorno esperado: alto Ideal para: quienes quieren exponerse a acciones pero no tienen un equipo de gestión propio.

6. Fondo sectorial (Sector Fund)

Se enfoca en un sector específico, como banca, telecomunicaciones o transporte.

Perfil de riesgo: alto | Retorno esperado: muy alto (o incluso con riesgo de pérdidas significativas) Ideal para: quienes predicen un crecimiento en un sector particular.

7. Fondo de inversión alternativa (Alternative Investment Fund)

Invierte en commodities, oro, petróleo, productos agrícolas.

Perfil de riesgo: muy alto | Retorno esperado: muy alto (Muy volátil) Ideal para: quienes desean ingresar en commodities sin abrir una cuenta exclusiva.

Pensamiento clave: no existe un fondo que sea “el más correcto” para todos. Depende del momento, de tus objetivos y de tu disposición a asumir riesgos.

4 pasos antes de abrir una cuenta de fondos mutuos

Paso 1: Evalúa tu capacidad de asumir riesgos

La pregunta principal es: “¿Me preocuparía si mi inversión bajara un 30%?” Si la respuesta es sí, elige fondos de menor riesgo. Si puedes tolerarlo, opta por niveles más altos.

Todas las empresas gestoras deben hacerte un cuestionario KYC (Know Your Customer), que ayuda a determinar tu nivel de riesgo adecuado.

Paso 2: Observa el panorama económico actual

¿Mercado bajista o alcista? ¿Las tasas de interés suben o bajan? ¿La economía está en auge o en recesión? Estas señales te ayudan a escoger el tipo de fondo según la etapa del mercado. Por ejemplo, en mercado alcista, invierte más en acciones; en mercado bajista, los instrumentos de deuda son más seguros.

Paso 3: Estudia el folleto del fondo (Prospectus)

El folleto detalla todo: política de inversión, tarifas, condiciones de compra y venta. Cuando tienes tiempo para leerlo, entenderás por qué ese fondo es adecuado para tu situación.

Paso 4: Revisa el rendimiento en 1, 3 y 5 años

Analiza cuánto ha rendido el fondo a largo plazo, su volatilidad y compáralo con el índice del mercado.

Consejo: Ten cuidado con fondos que muestran rendimientos excepcionalmente altos, ya que podrían ser resultado de suerte en ese período, no de la habilidad del gestor.

¿De dónde provienen los rendimientos de los fondos mutuos?

Cuando el dinero entra en el fondo, los beneficios se generan en dos formas:

1. Ganancia de capital (Resultados positivos por compra y venta)

El NAV (Net Asset Value) o valor neto de los activos, se calcula a partir del valor de los activos que posee el fondo al cierre del día, menos las deudas. Si el NAV es mayor que el precio de compra, hay ganancia; si es menor, hay pérdida.

Las ganancias o pérdidas no son reales hasta que vendes tus unidades.

2. Dividendos (Dividend)

Algunos fondos (especialmente los de instrumentos de deuda) pagan dividendos periódicos sin que tengas que vender. Recibirás efectivo en ese momento.

La suma de Ganancia de Capital + Dividendos = Rendimiento total.

Consejo: sigue de cerca los cambios en el NAV para medir cómo crece tu inversión.

Resumen: ¿Por qué elegir fondos mutuos?

La realidad sencilla es que nadie nace sabiendo de inversiones. Todos empiezan desde cero.

Las limitaciones comunes incluyen:

• Falta de conocimientos sobre análisis de mercado
• Falta de tiempo para seguir los precios
• Capital inicial pequeño
• Falta de confianza para escoger activos por cuenta propia

…pero esto ya no es un obstáculo, porque los fondos mutuos resuelven estos problemas.

Dejar el dinero sin invertir es como dejar que pierda valor poco a poco. Los fondos mutuos son una herramienta que permite a las personas comunes acceder a la inversión de manera fácil, segura y sistemática.

Si ya estás convencido, lo único que falta es que comiences a actuar.