El período de gracia fiscal hasta 2027, ahora es el momento de revisar tu forma de operar

La decisión del gobierno de Corea de posponer la imposición de impuestos sobre activos virtuales hasta 2027, con un aplazamiento mínimo de 2 años en la tributación de las ganancias por transacciones, ha abierto un período de opciones estructurales para los inversores nacionales. Actualmente, el Bitcoin se mueve en torno a los 91,000 dólares, mostrando un aumento en la actividad de trading, pero más allá de qué activo elegir, la forma en que se realiza la operación se está convirtiendo en un factor aún más importante. Los cambios en el sistema fiscal no solo ofrecen oportunidades tecnológicas, sino que también sirven como una oportunidad para revisar la estructura misma de las transacciones.

La trampa de la inversión indirecta, por qué las ‘acciones relacionadas con criptomonedas’ son diferentes del activo original

Una tendencia que se está difundiendo entre los inversores en Corea es la inversión en acciones de empresas relacionadas con criptomonedas que cotizan en la bolsa estadounidense. La idea es apostar indirectamente al mercado de activos virtuales invirtiendo en empresas específicas en lugar de en Bitcoin en sí, pero los rendimientos reales a menudo se alejan mucho de las expectativas.

Al comparar el rendimiento histórico, la diferencia es clara. Bitcoin ha mostrado un rendimiento acumulado sobresaliente en períodos de 7 y 10 años, mientras que las acciones de empresas relacionadas con criptomonedas han tenido un aumento limitado en el mismo período. En ciertos momentos, incluso han registrado una alta volatilidad y caídas pronunciadas.

En períodos cortos, esta discrepancia se vuelve aún más evidente. Algunas empresas relacionadas han experimentado aumentos de cientos de por ciento en ciertos períodos, pero esto depende más de las expectativas del mercado y la entrada de fondos en temas específicos que del movimiento del precio de las criptomonedas. Cuando el mercado entra en una fase de corrección, la situación cambia rápidamente. La emisión de nuevas acciones o bonos convertibles para reducir la carga financiera diluye la participación de los accionistas existentes y provoca caídas en el precio, independientemente del valor de Bitcoin.

En definitiva, estas opciones no son una inversión directa en criptomonedas, sino en empresas que utilizan las criptomonedas como base de negocio. Además de la volatilidad de precios, variables como resultados financieros, financiamiento y estrategias de gestión influyen constantemente. En el entorno actual, no es necesario optar por estos caminos indirectos.

Opciones en la forma de operar con activos virtuales: diferencia real entre trading spot y CFD

Bajo la condición de posposición fiscal, para inversores que consideran operaciones a corto plazo y swing trading, la eficiencia de la estructura de la transacción es clave. La forma de operar a través de plataformas de trading spot nacionales y mediante CFD tiene características fundamentalmente diferentes.

La diferencia más básica radica en la dirección de la operación. El trading spot tradicional solo permite apostar a la subida del precio; en mercados bajistas o laterales, las opciones de respuesta son limitadas, generalmente a mantener la posición o esperar. En cambio, los CFD permiten responder tanto a la subida como a la bajada, ampliando las estrategias incluso en mercados muy volátiles o inciertos.

Desde el punto de vista del uso de capital, también hay diferencias. El trading spot requiere el monto completo para abrir una posición, mientras que los CFD permiten apalancamiento, posibilitando participar en el mercado con menos capital inicial. Esto no significa apostar de forma irracional, sino distribuir de manera más flexible el capital y gestionar mejor el riesgo, lo cual es importante para los traders a corto plazo.

El esquema de comisiones tampoco es indiferente. En plataformas spot, se generan comisiones tanto en compra como en venta, y a mayor frecuencia, los costos acumulados crecen rápidamente. Algunas plataformas de CFD no cobran comisiones por operación, lo que puede reducir significativamente los costos en estrategias de trading frecuente a corto plazo.

El mecanismo de gestión del riesgo también difiere estructuralmente. Los CFD ofrecen funciones de stop-loss y take-profit integradas, permitiendo cuantificar y fijar el riesgo en el momento de entrada. En el trading spot, el usuario debe monitorear continuamente los precios y responder en consecuencia, lo que puede traducirse en pérdidas reales en mercados muy volátiles.

Eliminación de la carga técnica y mitigación del riesgo de seguridad

Otro factor que desalienta la entrada en el mercado de activos virtuales es la complejidad en la gestión de claves privadas y frases semilla. Perderlas implica no poder recuperarlas, y exponer las claves puede poner en riesgo todos los activos, creando una barrera psicológica tanto para principiantes como para inversores experimentados.

Los recientes incidentes de seguridad en exchanges nacionales han amplificado estas preocupaciones. La vulnerabilidad técnica de ciertos blockchains o tokens puede trasladarse rápidamente al riesgo de la plataforma de trading. La estructura misma de mantener los activos en exchanges sigue siendo una fuente de inseguridad.

El trading con CFD elimina estructuralmente estas cargas técnicas y de seguridad. No requiere instalar wallets digitales ni gestionar frases semilla. Tras abrir la cuenta, se puede comenzar a operar de inmediato, con una estructura intuitiva similar a la compra y venta de acciones. Además, operan bajo regulación y cuentan con medidas básicas de protección, como la segregación de fondos de clientes. Como no se posee directamente la criptomoneda, se elimina el riesgo de robo por hackeo.

Esto no solo simplifica la tecnología, sino que también proporciona mayor tranquilidad mental durante la operación. Sin preocuparse por la custodia, el inversor puede concentrarse únicamente en la tendencia del mercado y su estrategia de trading.

Aprovechamiento estratégico del período de posposición fiscal

La posposición del impuesto sobre activos virtuales es una condición temporal establecida por la normativa. Después del 1 de enero de 2027, se espera que el entorno de trading en Corea cambie significativamente. Actualmente, con Bitcoin en torno a los 91,000 dólares y mostrando señales de mayor actividad, cómo se aproveche este período dependerá enteramente del inversor.

La importancia de la decisión actual no radica solo en la oportunidad de obtener beneficios. Experimentar con estructuras de trading estructuradas sienta las bases para definir cómo se relacionará en el futuro con el mercado de activos virtuales. Incluso si el movimiento de precios es similar, los costos, riesgos y rendimientos finales variarán mucho según la estructura de la operación.

Minimizar la carga de seguridad, gestionar tecnológicamente sin complicaciones, operar sin cálculos fiscales y sin verse afectado por variables externas como dilución de acciones o variables financieras corporativas, y exponerse directamente a la tendencia de precios, encajan bien en el entorno regulatorio actual. Especialmente en mercados volátiles, la simplicidad en la estructura de trading se traduce en mayor ejecución y estabilidad.

El tiempo hasta 2027 es limitado. Es momento de aprovechar al máximo las condiciones regulatorias disponibles y evaluar cuidadosamente las formas de operar que permitan gestionar riesgos de manera adecuada. Al mirar atrás, probablemente recordaremos más cómo operamos, en qué estructura, que qué activos elegimos.