Operar en acciones como un profesional: por qué la oferta y la demanda son la clave para determinar el precio

Desde una observación del mercado real, se ha encontrado que los traders que pueden leer bien la fuerza de compra y venta suelen captar los momentos con mayor precisión que otros. La razón es que ellos entienden que Demand Supply (Demanda y Oferta) es la fuerza motriz principal del precio de las acciones. No importa cuán buena sea la información fundamental de la empresa; si la fuerza de compra no está presente, aún verás que las acciones bajan. Esto puede sonar teórico, pero cuando comprendes la relación entre demanda, oferta y el movimiento del precio, verás el mercado de valores con una perspectiva completamente diferente.

Mecanismo de determinación del precio en el mercado: cuando la fuerza de compra y venta se enfrentan

En los mercados financieros, el precio de las acciones no se determina por ecuaciones matemáticas o fórmulas de valoración, sino por el equilibrio entre quienes quieren comprar y quienes quieren vender. Este punto se llama equilibrio (Equilibrium), que es el precio que el mercado acepta en cada momento.

Cuando hay más compradores que vendedores (Demand Supply no está equilibrado en la demanda), el precio sube porque los compradores están dispuestos a pagar más para obtener las acciones. Por otro lado, cuando hay más vendedores que compradores, los vendedores deben bajar el precio para encontrar compradores, hasta que el precio llegue a un punto en que ambas partes estén de acuerdo. Este es un fenómeno simple, pero muchas personas aún no lo ven en el mercado real.

Por qué es importante entender Demand Supply en la inversión

###Factores de demanda(Demand) en el mercado financiero

¿De dónde proviene la demanda de compra de acciones?

1. Factores macroeconómicos - Cuando las tasas de interés son bajas, las personas tienen incentivos para escapar de depósitos con bajos rendimientos y invertir en acciones. Por el contrario, cuando las tasas son altas, algunos salen del mercado de acciones para buscar rendimientos en bonos.

2. Liquidez en el sistema financiero - Cuanta más dinero circule en el sistema (Liquidity aumenta), más personas invierten en acciones. Y viceversa, cuando el dinero desaparece, las inversiones disminuyen.

3. Confianza de los inversores - Si la tendencia económica es buena, la humanidad será feliz y estará dispuesta a comprar acciones. Si vuelve la preocupación, la gente venderá. Esto es lo que los traders llaman “sentiment” y que se menciona con frecuencia.

4. Resultados y noticias de la empresa - Buenas noticias sobre aumento de beneficios o grandes acuerdos atraerán a muchos compradores, ya que la humanidad mira hacia adelante.

###Factores de oferta(Supply) en el mercado financiero

¿De qué depende la cantidad de acciones en venta?

1. Política de la empresa - Las empresas que recompran acciones (Buyback) reducirán la oferta (buena para el precio), mientras que las que aumentan capital (Capital Increase) incrementarán la oferta (presionando el precio).

2. Grandes accionistas que quieren salir - Cuando los ejecutivos o grandes accionistas planean vender muchas acciones (Periodo de bloqueo finalizado), aumentará la oferta en el mercado.

3. Nuevas empresas que cotizan en bolsa (IPO) - Las IPOs nuevas aumentarán las acciones en el mercado. En las primeras etapas, la liquidez puede aumentar, pero también la oferta.

4. Regulaciones del mercado - Cosas como el Periodo de silencio (Silent Period), que prohíbe vender en las primeras semanas tras la IPO, afectan la oferta.

Cómo leer Demand Supply a partir de las velas y la tendencia del precio

1. Lectura de velas (Candle Stick)

Vela verde = fuerza de compra ganando (Demanda con fuerza)

• Precio de apertura menor que el de cierre
• Indica que en ese período los compradores empujaron el precio hacia arriba
• Si la vela es grande, muestra una fuerte fuerza de compra

Vela roja = fuerza de venta ganando (Oferta con fuerza)

• Precio de apertura mayor que el de cierre
• Indica que los vendedores empujaron el precio hacia abajo
• Si la vela es grande, la fuerza de venta es fuerte

Vela doji = dirección indeterminada

• Precio de apertura y cierre cercanos
• Indica equilibrio entre fuerza de compra y venta
• El mercado está esperando nuevos factores

2. Lectura de la tendencia del precio (Trend)

Tendencia alcista (Uptrend) = los compradores ganan

• El precio hace máximos consecutivos
• Indica que la demanda sigue fuerte
• Se puede hacer trading

Tendencia bajista (Downtrend) = los vendedores ganan

• El precio hace mínimos consecutivos
• Indica que la oferta sigue fuerte
• Se puede hacer trading a la baja

Lateralidad (Sideways) = equilibrio temporal

• El precio oscila en un rango
• Indica que ambas fuerzas están equilibradas
• Se espera una señal de ruptura

Técnica de Demand Supply Zone: trading siguiendo la fuerza real

Muchos traders profesionales usan la técnica Demand Supply Zone para captar los momentos de compra y venta. Funciona de dos maneras:

Método 1: Trading de reversión (Reversal Trading)

Situación de Zona de Demanda (DBR) = comprar en el fondo del rango

El precio cae fuerte (Drop) → La fuerza de venta empieza a disminuir → El precio se estabiliza en un rango (Base) → Aparecen buenas noticias → El precio se impulsa y rompe la resistencia del rango (Rally)

Momento de compra: en el breakout superior del rango, después de ver una vela verde.

Situación de Zona de Oferta (RBD) = vender en la cima del rango

El precio sube fuerte (Rally) → La fuerza de compra empieza a disminuir → El precio se estabiliza en un rango (Base) → Aparecen malas noticias → El precio cae y rompe el soporte del rango (Drop)

Momento de venta: en el breakout inferior del rango, después de ver una vela roja.

Método 2: Trading en la tendencia (Continuation Trading)

Situación de Zona de Demanda (RBR) = comprar en tendencia alcista

El precio sube fuerte → Algunos empiezan a vender para tomar ganancias → El precio se estabiliza un poco → Aparecen buenas noticias → El precio continúa subiendo

Momento de compra: cuando el precio rompe la resistencia del rango lateral (Breakout) y continúa en tendencia alcista.

Situación de Zona de Oferta (DBD) = vender en tendencia bajista

El precio cae fuerte → Algunos empiezan a vender en pérdida → El precio se estabiliza un poco → Aparecen malas noticias → El precio sigue bajando

Momento de venta: cuando el precio rompe el soporte del rango lateral (Breakdown) y continúa bajando.

Cómo hacer trading en acciones con Demand Supply

Ejemplo desde la plataforma de trading

Situación 1: acción con fuerza de venta

Supón que una acción sube hasta 150 pesos, luego empieza a corregir, las velas se vuelven más rojas, con mayor volumen, y el precio baja a 135 pesos, oscilando un rato. En ese momento, Demand Supply indica que:

• La resistencia está en 150 pesos (donde se concentran los vendedores)
• El soporte está en 135 pesos (donde se concentran los compradores)

Si además salen buenas noticias trimestrales, el precio puede romper los 150 pesos = oportunidad de comprar en tendencia alcista.

Si salen malas noticias, el precio puede caer por debajo de 135 = oportunidad de vender en tendencia bajista.

Situación 2: IPO en el mercado

Una acción IPO a 100 pesos, en su primer día hay mucha demanda (Demand), y el precio sube a 120 pesos. Luego, los accionistas iniciales toman ganancias, el precio baja a 110 y oscila. En ese momento:

• Los nuevos compradores están satisfechos con 110 (Zona de Demanda)
• Los vendedores quieren tomar ganancias en 120 (Zona de Oferta)

Si la empresa anuncia buenos resultados, el precio puede romper los 120 y seguir subiendo.

Si hay noticias de que los ejecutivos quieren vender, el precio puede caer por debajo de 110 y seguir bajando.

Señales de advertencia al leer Demand Supply

1. Volumen de negociación - Si el rompimiento es con volumen bajo, puede ser falso (Fake breakout). Si el volumen es alto, es real.

2. Periodo mínimo de análisis - Esta técnica funciona en todos los marcos temporales (horas, días, semanas), pero se prefiere en diario o superior para reducir señales falsas.

3. Stop loss siempre debe colocarse - La técnica no garantiza un 100%, por lo que siempre hay que poner un stop loss fuera del rango de lateralidad.

4. Cambio en Demand Supply - El mercado cambia Demand Supply poco a poco. No es estático. Hay que actualizar soportes y resistencias continuamente.

Resumen: por qué Demand Supply es importante

Demand Supply es el lenguaje que siempre habla el mercado. No importa cuánto tiempo lleve una empresa cotizando o qué tan corta sea su historia. Demand Supply determina el precio en cada momento. A veces, el precio se ajusta más rápido que los fundamentos.

Muchos inversores fracasan porque no logran entender la fuerza de compra y venta, y son sacados del mercado. Los traders profesionales que leen bien Demand Supply saben cuándo entrar, cuándo salir y cuándo esperar.

Si hoy solo miras el P/E o el EPS, prueba otra hipótesis: el mercado está controlado por la fuerza Demand Supply en un marco determinado. Así, podrás ver mejor y encontrar mejores oportunidades de trading.