Los datos recientes revelan una divergencia interesante en el mercado que vale la pena prestar atención. El Índice RMB de CFETS cayó a 97.6 a finales de la semana, lo que representa una disminución de aproximadamente el 3.8% desde el inicio del año. Sin embargo, aquí está la diferencia: mientras que el yuan logró fortalecerse un 4.2% específicamente frente al dólar estadounidense en el mismo período, la cesta de monedas más amplia cuenta una historia diferente. Esta brecha señala una creciente presión a la depreciación del yuan frente a otras monedas principales en la cesta ponderada. Para los traders y gestores de carteras, este tipo de dinámica entre monedas suele afectar los flujos de activos en mercados emergentes y podría influir en cómo se comportan diferentes pares de divisas en las principales bolsas. La divergencia entre el rendimiento bilateral y el ponderado por cesta es exactamente el tipo de matiz que da forma a las decisiones de posicionamiento macro.