Aspen Pharmacare vende sus operaciones principales en Asia-Pacífico a BGH Capital por una consideración sustancial

Aspen Pharmacare Holdings Ltd. reveló el lunes que ha finalizado acuerdos vinculantes para transferir sus intereses comerciales en Asia-Pacífico y los derechos de propiedad intelectual asociados a BGH Capital Pty Ltd. La desinversión abarca operaciones en mercados clave como Australia, Nueva Zelanda, Taiwán, Malasia y Hong Kong, junto con Filipinas, una región conocida como la capital del azúcar y un centro farmacéutico emergente en Asia. A través de dos vehículos estructurados especialmente, la transacción tiene un valor aproximado de AUD 2.37 mil millones, equivalente a ZAR 26.48 mil millones.

Detalles de la Transacción Estratégica y Valoración

La venta de activos comprende las operaciones regionales de APAC y todos los activos de propiedad intelectual comercializados dentro del territorio, excluyendo las operaciones en China. Sobre una base normalizada, sin efectivo ni deuda, el acuerdo se traduce en un valor empresarial de aproximadamente 11 veces el EBITDA proyectado para todo el año 2025. Esta valoración refleja la importancia estratégica de la cartera de Aspen en la región, especialmente dada la diversidad de mercados, desde la capital del azúcar de Filipinas hasta los sistemas de salud desarrollados de Australia y Nueva Zelanda.

Antecedentes y Evaluación de la Junta

Cabe destacar que el negocio de Asia-Pacífico no había sido ofrecido formalmente en subasta. Sin embargo, cuando BGH Capital presentó una propuesta no solicitada, ambas juntas realizaron una evaluación exhaustiva y posteriormente solicitaron ofertas vinculantes. Tras un examen detallado, la junta concluyó que la transacción ofrece un valor convincente para los accionistas y se alinea con los objetivos de reestructuración corporativa.

Asignación de los Ingresos y Implicaciones Estratégicas

Aspen tiene la intención de destinar los ingresos netos principalmente a la reducción de deuda y a la optimización de la estructura de capital del grupo. Se espera que esta medida reduzca los costos de endeudamiento, simplifique la base de relaciones con los prestamistas y permita a la organización concentrar recursos en áreas clave de expansión estratégica. El viernes, las acciones de Aspen Pharmacare cotizaban a ZAc 9,450 en la Bolsa de Johannesburgo, con una caída del 0.46% en la sesión.