Los mercados regionales navegan en un comercio turbulento mientras el sentimiento de riesgo cambia en toda Asia

Las acciones asiáticas mostraron un panorama fragmentado el martes, mientras los inversores institucionales reevaluaban la exposición a las valoraciones tecnológicas y las presiones geopolíticas aumentaban en toda la región. La sesión reflejó cautela por parte de los inversores, con volúmenes de negociación limitados por los cierres de fin de año. Los movimientos de divisas siguieron el sentimiento de aversión al riesgo en general, aunque la magnitud de los reajustes varió significativamente entre los símbolos de divisas asiáticos y sus mercados de acciones correspondientes.

La presión de las materias primas pesa sobre las bolsas con mayor peso en recursos

La bolsa australiana soportó la mayor parte de los flujos de toma de beneficios, especialmente en acciones de materiales y minería. El S&P/ASX 200 retrocedió 16.21 puntos para cerrar en 8,709.49, lo que representa una caída del 0.19%, mientras que el índice All Ordinaries cayó 15.70 puntos o 0.17% hasta 9,016.30. La liquidación de metales preciosos provocó una debilidad en cascada en todo el sector de recursos. Los declinantes más destacados incluyeron Catalyst Metal, Newmont Corporation, Evolution Mining, Neuren Pharmaceuticals, Capstone Copper y Genesis Minerals, que registraron pérdidas que oscilan entre el 2.5% y el 4%. Por el contrario, los sectores defensivos mostraron fortaleza relativa, con James Hardie Industries, Droneshield, Amcor, Woodside Energy, Netwealth Group, QBE Insurance, Tabcorp Holdings y Santos ganando entre el 1% y el 3%.

El Nikkei de Japón enfrenta debilidad matutina

Las acciones japonesas tuvieron dificultades durante la sesión matutina del martes, con el Nikkei 225 inicialmente cayendo a 50,198.07 antes de recuperarse modestamente hasta 50,465.35 al cierre. El índice aún terminó 61.57 puntos por debajo, una caída del 0.12%. Sumitomo Metal Mining lideró las caídas con una bajada del 3.7%, reflejando las tendencias adversas en el sector de recursos en general. Las acciones orientadas al consumo y las industriales enfrentaron obstáculos, con Rakuten, Shiseido, Mercari, Japan Steel Works, Toto, Dowa Holdings, Mitsubishi Materials, Konica Minolta, Nintendo, Takeda Pharmaceuticals, T&D Holdings, SoftBank Group y Hino Motors cayendo entre el 1% y el 2%. Surgieron algunos puntos positivos limitados, ya que Nidec Corp. y Fujitsu subieron casi un 2%, mientras que Sumitomo Dainippon, Murata Manufacturing, Furukawa Electric, Inpex Corp., Osaka Gas y Dainippon Screen Manufacturing registraron ganancias del 1% al 1.5%.

Los mercados de Mainland y Hong Kong muestran divergencias

Las acciones chinas continentales extendieron las pérdidas durante la sesión, con el Shanghai Composite Index cayendo a 3,956.78, reflejando una caída del 0.21% cerca de la mitad de la sesión. El rendimiento ilustró la cautela persistente en torno a las acciones de gran capitalización en tecnología. La trayectoria de Hong Kong diverge de manera marcada, ya que el Hang Seng Index subió un 0.36% hasta 25,782.35, sugiriendo un apoyo selectivo a sectores orientados al valor y a acciones financieras menos expuestas a los riesgos de reajuste tecnológico.

Corea enfrenta vientos económicos adversos

El KOSPI de Corea del Sur cayó marginalmente a 4,217.95, ya que los datos económicos débiles reforzaron el sentimiento bajista. Las cifras de producción industrial revelaron un aumento mensual ajustado estacionalmente del 0.6% en noviembre, decepcionando las previsiones de consenso del 2.2% de crecimiento y tras una contracción de octubre del 4.2% (revisado a la baja desde la caída inicialmente reportada del 4%). La producción interanual cayó un 1.4%, también decepcionando las expectativas de un crecimiento del 3% tras caer un 8.2% en octubre (revisado desde el 8.1% inicialmente). Estas métricas más débiles de lo esperado aumentaron las preocupaciones sobre el impulso económico de cara a 2024.

Señales mixtas en el sudeste asiático

El NZX 50 de Nueva Zelanda subió modestamente, demostrando una resiliencia relativa, mientras que el índice SET de Singapur avanzó un 0.2%. Mientras tanto, los mercados de acciones en Indonesia y Malasia se desplazaron hacia el sur, reflejando la percepción de riesgo desigual que permea en la región. La disparidad en el rendimiento subrayó cómo los símbolos de divisas asiáticos y la posición económica relativa influyen en los flujos de capital en mercados más pequeños.

Contexto general del mercado

La debilidad de la sesión reflejó múltiples corrientes cruzadas: toma de beneficios en metales preciosos, valoraciones elevadas en tecnología y las incertidumbres geopolíticas en torno a Taiwán y las tensiones entre Ucrania y Rusia. Los volúmenes escasos antes de los cierres por las festividades aumentaron la volatilidad intradía, mientras los inversores se reubicaban de cara a las preocupaciones de liquidez relacionadas con el calendario. La divergencia entre mercados con fuerte presencia de materias primas y aquellos expuestos a la tecnología sugirió expectativas de recuperación bifurcadas, con algunas bolsas regionales encontrando apoyo en segmentos orientados al mercado interno, mientras que otras permanecieron presionadas por preocupaciones externas sobre las valoraciones.