Revolución en el suministro de baterías de Tesla: el acuerdo L&F se desploma de 2.900 millones de dólares a casi cero debido a la caída en la demanda de vehículos eléctricos

El sector de materiales de baterías de Corea del Sur enfrenta un dramático ajuste a medida que uno de sus mayores proveedores reduce drásticamente su compromiso con Tesla. L&F ha recortado su contrato de suministro de componentes de baterías a solo $7,386—una caída sorprendente desde los originalmente proyectados $2.9 mil millones cuando se anunció el acuerdo en 2023.

La carnicería contractual detrás de los problemas de Tesla con las 4680

El acuerdo establecía que L&F proporcionaría materiales de cátodo de alto níquel durante 2024-2025, principalmente para las celdas de batería 4680 patentadas por Tesla. Sin embargo, la compañía no ha ofrecido ninguna explicación pública para esta reducción extraordinaria. Los observadores de la industria atribuyen la caída a la incapacidad de Tesla para escalar la producción de las 4680 como se esperaba, junto con una demanda de vehículos eléctricos débil en el mercado. La Cybertruck, la plataforma insignia de Tesla que utilizará estas celdas de batería, no ha alcanzado las proyecciones de ventas, mientras la compañía sigue lidiando con las complejidades técnicas de su proceso de fabricación de electrodos secos.

Una masacre más amplia en la industria

La renegociación del contrato de L&F señala una crisis más amplia que afecta al ecosistema de suministro de baterías en Corea del Sur. Las ineficiencias en la producción y la desaceleración en la adopción de vehículos eléctricos han llevado a los principales fabricantes de automóviles a reducir o eliminar por completo los pedidos de baterías. La retirada de los incentivos federales de EE. UU. para vehículos eléctricos en septiembre provocó una ola de cancelaciones y cierres de joint ventures. LG Energy Solution enfrenta aproximadamente 13.5 billones de won en pérdidas de ingresos tras la terminación de sus acuerdos de suministro con Ford y Freudenberg, mientras SK On ha cerrado su asociación de baterías en EE. UU. con Ford. La propia Ford ha registrado una pérdida de $19.5 mil millones y ha decidido discontinuar varios programas de vehículos eléctricos, demostrando un retiro sectorial de las inversiones en vehículos eléctricos.

Reacción del mercado

Las acciones de Tesla reflejaron las crecientes preocupaciones, cerrando el lunes en $459.64, lo que representa una caída del 3.27%. Las operaciones tras el cierre llevaron el precio ligeramente más abajo a $458.34, una caída del 0.28% en Nasdaq, mientras los inversores digieren el deterioro en el panorama de suministro de baterías y los vientos en contra del mercado de vehículos eléctricos.

Aviso legal: Este análisis representa comentarios sobre desarrollos del mercado reportados y no debe interpretarse como asesoramiento de inversión.