Analizando siete acciones de bajo float con interés en corto elevado: ¿Oportunidades de short squeeze?

El atractivo de las acciones de centavo ha evolucionado significativamente, con muchos inversores ahora centrados en oportunidades donde el cubrimiento corto podría desencadenar movimientos explosivos en el precio. Cuando una empresa tiene un número limitado de acciones negociables combinado con un porcentaje sustancial de acciones vendidas en corto, emergen las condiciones para un posible squeeze—especialmente si llegan catalizadores positivos que obliguen a los cortos a salir.

Este enfoque no es infalible, sin embargo. Los profesionales del mercado a veces tienen buenas razones para ser bajistas. Aquí se examinan siete candidatos que encajan en el perfil de acciones de bajo float que vale la pena monitorear:

Allogene Therapeutics (ALLO): Biotech con Momentum Reciente

Allogene Therapeutics opera en el competitivo espacio de la terapia celular, centrada en tratamientos contra el cáncer. El float de la compañía comprende aproximadamente el 67.4% de las acciones en circulación, con aproximadamente el 30% en corto. A pesar de una caída en lo que va del año superior al 50%, la acción experimentó recientemente un breve rally impulsado por desarrollos positivos en ganancias y la presentación de datos preclínicos de su pipeline en una conferencia médica importante.

Para inversores en biotech cómodos con empresas en etapa de investigación, la combinación de noticias recientes alentadoras y una exposición significativa en corto crea un escenario interesante de riesgo-recompensa. Un avance terapéutico importante podría ofrecer un upside significativo, aunque los riesgos de ejecución permanecen.

BioXcel Therapeutics (BTAI): Biotech enfocado en IA bajo presión

BioXcel comercializa su plataforma de neurociencia con énfasis en aplicaciones de inteligencia artificial. Aproximadamente el 69.8% de las acciones se negocian libremente, con aproximadamente el 28.45% en corto. La compañía ha enfrentado vientos en contra recientes, incluyendo incertidumbre en la reestructuración del negocio y un revés en su pipeline de noviembre que provocó una caída de 23.4% en un solo día.

Mientras que la narrativa de IA inicialmente atrajo atención, los desafíos operativos recientes han favorecido el caso bajista. Los compradores potenciales deberían evaluar cuidadosamente si el sentimiento actual refleja adecuadamente las perspectivas reales de la compañía antes de comprometer capital.

Torrid Holdings (CURV): Minorista de moda plus-size mostrando fortaleza

El minorista de moda plus-size ha recuperado prominencia entre las acciones de bajo float muy en corto. Solo el 9.16% de las acciones se negocian libremente, con el 23.3% del float en corto. Sin embargo, la acción cuenta una historia importante: las acciones se han triplicado desde aproximadamente $1.30 a $3.70 desde septiembre.

Este ascenso rápido sugiere que el optimismo sobre la resiliencia de la compañía frente a las preocupaciones inflacionarias ya puede estar reflejado en el precio. Esperar una caída significativa presenta un punto de entrada más prudente antes de establecer una posición orientada a squeeze.

Joann (JOAN): Historia minorista estirada

Con un float público del 28% y un 21.65% en corto, Joann parece estructuralmente preparada para un squeeze. Sin embargo, la existencia del minorista de telas sigue siendo precaria. Aunque evitar la bancarrota bajo el Capítulo 11 podría provocar un rally agudo, los fundamentos en deterioro y un informe de ganancias próximo (4 de diciembre) sugieren que los riesgos a la baja superan el potencial alcista a corto plazo.

ProKidney (PROK): Juego de terapia celular derivado de SPAC

ProKidney entró en mercados públicos a través de un SPAC patrocinado por el destacado promotor Chamath Palihapitiya. El desarrollador de terapia celular cotiza ahora un 80% por debajo de su precio de lanzamiento del SPAC. El interés en corto sigue elevado, con un 23.4% del float en corto a pesar de la caída.

El elemento preocupante: la venta por parte de insiders. Palihapitiya recientemente vendió aproximadamente 7.25 millones de acciones. Cuando los insiders liquidan después de que el interés en corto aumenta, generalmente indica debilidad. Evitar este nombre como candidato a squeeze tiene sentido.

SiriusXM Holdings (SIRI): Radio satelital con potencial de squeeze reemergente

SiriusXM ha sido víctima de un squeeze en corto repetido este año. Actualmente, el 27.5% del float sigue en corto. Los fondos de cobertura inicialmente forzaron un squeeze tras intentar arbitrar la diferencia de precio entre SIRI y la acción de seguimiento Liberty SiriusXM Group (LSXMA).

Estos arbitrajistas han restablecido posiciones tras el anuncio de escisión planificada de la matriz Liberty Media. Esta dinámica ha recreado condiciones donde los traders minoristas podrían presionar con éxito a los vendedores en corto profesionales nuevamente, aunque la complejidad en torno a los diferenciales de acuerdo requiere cautela.

NuScale Power (SMR): Juego de energía nuclear enfrentando escepticismo

NuScale, que opera en el espacio de pequeños reactores modulares, se beneficia de vientos a favor en la adopción de energía limpia. Sin embargo, solo el 63.2% de las acciones en float se negocian libremente, con un 21.4% en corto respecto al float disponible. Incluso un vendedor en corto influyente publicó acusaciones críticas.

La compañía posee un potencial convincente a largo plazo, pero la prudencia a corto plazo sugiere esperar a que la dirección aborde los desafíos de credibilidad antes de considerar esto como una oportunidad de squeeze.

La conclusión

Las acciones de bajo float con un interés en corto significativo crean condiciones teóricas de squeeze, pero la calidad de la ejecución, la dinámica del sector y el impulso fundamental en última instancia determinan qué candidatos ofrecen ganancias reales. La investigación exhaustiva sigue siendo esencial antes de desplegar capital.