¿Qué gigantes tecnológicos podrían dominar la próxima gran subida de las acciones tecnológicas? Dos están ridículamente infravalorados en este momento

La oportunidad de la IA sigue en sus primeras etapas

El mercado alcista actual ha entregado retornos impresionantes, y a medida que entramos en su tercer año, los observadores del mercado ya especulan sobre qué viene después. Una tendencia clara: la inteligencia artificial continúa transformando el panorama de la inversión. Se proyecta que la industria de la IA pase de aproximadamente $300 mil millones hoy a varios billones de dólares en la próxima década — una trayectoria de crecimiento asombrosa que sugiere que las empresas centradas en IA de hoy podrían convertirse en las próximas grandes acciones tecnológicas a seguir.

Aquí está la parte fascinante: incluso cuando las acciones relacionadas con la IA han subido significativamente, dos titanes tecnológicos de peso de los Magníficos Siete siguen cotizando a valoraciones que aún parecen atractivas para los inversores conscientes del valor. Estas empresas tienen el poder financiero, el dominio del mercado y la posición estratégica para liderar potencialmente el mercado a medida que la IA se vuelve cada vez más central en sus modelos de negocio.

Meta Platforms: El gigante social duplicando su apuesta por la IA

Meta Platforms (NASDAQ: META) se ha convertido en la más razonablemente valorada de los Magníficos Siete, cotizando actualmente a solo 26x beneficios futuros — una mejora notable respecto a la valoración de 30x que tenía hace meses. En este nivel, la acción presenta una oportunidad convincente para inversores a largo plazo.

El cambio estratégico de la empresa merece atención. Meta ha comprometido recursos sustanciales al desarrollo de inteligencia artificial, particularmente a través de su modelo de lenguaje grande Llama. En lugar de tratar la IA como una tecnología periférica, Meta la está integrando directamente en su motor de beneficios principal: la publicidad.

Esto importa porque Meta se encuentra en la intersección de miles de millones de usuarios y anunciantes que buscan ROI. Cuando las plataformas publicitarias utilizan mejores herramientas de IA para orientar y optimizar campañas, el gasto generalmente sigue. La base de usuarios inigualable de la compañía en Facebook e Instagram la posiciona perfectamente para capitalizar en la mejora del rendimiento de los anuncios — una relación que debería traducirse en aceleración de ingresos.

Más allá de la generación de ingresos, los miles de millones en ganancias anuales de Meta proporcionan el colchón financiero para financiar iniciativas ambiciosas de IA, mientras devuelve capital a los accionistas mediante dividendos. El retorno histórico de la compañía sobre el capital invertido demuestra una capacidad probada para extraer valor de grandes apuestas tecnológicas, sugiriendo que la IA no sería diferente. Esta combinación de valoración, posicionamiento empresarial y fortaleza financiera hace de Meta un posible motor del próximo ciclo de mercado.

Alphabet: El rey de las búsquedas expandiéndose en IA

Alphabet (NASDAQ: GOOG, GOOGL) comparte varias ventajas estructurales con Meta, aunque su camino hacia el liderazgo en IA parece algo diferente. Como Meta, Alphabet opera un negocio altamente rentable con foso competitivo similar a una fortaleza y cotiza a valoraciones razonables — solo 29x beneficios futuros.

La base aquí es Google Search, que genera la mayor parte de los ingresos de Alphabet. La compañía alcanzó recientemente un hito histórico: sus primeros $100 mil millones en ingresos trimestrales, en gran parte impulsados por la publicidad en búsquedas. Los anunciantes priorizan Google Search porque es donde miles de millones de personas buscan respuestas, haciendo que la plataforma sea única y valiosa para llegar a clientes con intención.

La segunda gran fuente de ingresos de Alphabet, Google Cloud, se está convirtiendo cada vez más en un motor de crecimiento por derecho propio. La compañía ofrece a los clientes un conjunto completo de servicios en la nube con énfasis particular en capacidades de IA. Alphabet ha desarrollado Gemini, su propio modelo de lenguaje grande, que aprovecha internamente y ofrece a los clientes de la nube — posicionando a la empresa para beneficiarse a medida que las empresas adoptan cada vez más la IA.

La valoración actual con descuento es llamativa para una empresa con una base de ingresos tan diversificada y en crecimiento. A medida que el mercado de IA se expanda dramáticamente en los próximos años, las ventajas de distribución establecidas de Alphabet — tanto a través de la publicidad en búsquedas como de la nube — podrían amplificar significativamente su exposición a la IA.

Por qué estas podrían ser las próximas grandes ganadoras en acciones tecnológicas

Lo que diferencia a estas dos empresas de oportunidades menos atractivas es su combinación de tres factores: dominio de mercado establecido, exposición directa al crecimiento de la IA y valoración que aún no ha capturado completamente esa oportunidad. Tanto Meta como Alphabet tienen modelos de negocio probados que generan miles de millones en ganancias, dándoles los recursos para invertir agresivamente en IA sin sacrificar los retornos a los accionistas.

El impulso continuo del S&P 500 sugiere que la tendencia alcista actual tiene margen para seguir. Pero los inversores astutos a menudo se posicionan para el próximo ciclo antes de que sea evidente. En ese contexto, ambas empresas ofrecen la rara combinación de estar baratas hoy y estar posicionadas para liderar mañana — una alineación rara que no persiste indefinidamente en los mercados públicos.