Mercados emergentes y oportunidades para inversores: Lo que hay que saber sobre los Mercados Emergentes

Entender el mercado emergente a fondo

En la actualidad, si eres un inversor que busca aumentar el valor de sus activos, una señal clave que a menudo se pasa por alto es el crecimiento de la economía en diferentes regiones, conocidas como Mercados Emergentes, que difieren mucho de antes. Hoy en día, estos países cuentan con empresas de tecnología, innovación y un impulso económico fuerte, convirtiéndose en centros de crecimiento global.

Mercado Emergente o mercado en desarrollo, se define como un mercado que está en proceso de crecimiento, con potencial de expansión económica rápida. Muchos inversores se interesan en ellos porque creen que ofrecerán retornos superiores a los del mercado general, aprovechando el crecimiento y la expansión de la base de población, productos, servicios y consumo.

Mercados Emergentes por región

Los mercados emergentes están distribuidos globalmente, divididos en 3 principales regiones:

Región de Asia: Tailandia, Corea del Sur, China, India, Malasia, Filipinas, Taiwán, Indonesia, Pakistán

Región de América Latina: Argentina, Brasil, Chile, Colombia, México, Perú, Venezuela

Región de Europa del Este y Oriente Medio: República Checa, Hungría, Polonia, Rusia, Israel, Jordania, Marruecos, Egipto, Sudáfrica, Turquía

BRICS: 5 grandes potencias económicas de los Mercados Emergentes

Dentro de los mercados emergentes más importantes, se encuentra el grupo BRICS, que es un acrónimo de 5 países líderes en crecimiento: Brasil (Brazil), Rusia (Russia), India (India), China (China), Sudáfrica (South Africa)

El grupo BRICS tiene un papel claro en la expansión en la economía mundial, representando aproximadamente 1/4 del PIB global, formando un nuevo polo de poder que desafía y equilibra a EE.UU. y la Unión Europea. Este término fue acuñado por Jim O’Neill de Goldman Sachs para describir el desplazamiento del poder económico del grupo G7 hacia los países en desarrollo.

Características de los mercados emergentes

Tasa de crecimiento

Los mercados emergentes tienen tasas de crecimiento del PIB superiores a las de los países desarrollados, con una población en rápido aumento, creando una clase media con mayor poder de consumo. Este factor impulsa la inversión y la expansión empresarial.

Riesgos y oportunidades

Algunos mercados emergentes aún tienen sistemas financieros inestables, dificultades para acceder a financiamiento y gestión del riesgo. Sin embargo, su apertura al comercio internacional refleja una transformación estructural en sus economías.

Inestabilidad política

Los mercados emergentes suelen tener mayores riesgos políticos y financieros. Conflictos, cambios en políticas y crisis económicas pueden afectar significativamente.

Potencial industrial

Muchos mercados emergentes tienen regiones e industrias en rápido desarrollo, creando grandes oportunidades de inversión y mano de obra potencial.

Cómo difiere un mercado desarrollado (Developed Markets)

Los mercados desarrollados, como EE.UU., Europa, Japón y Australia, tienen características distintivas:

• Población con altos ingresos, educación y capacitación de calidad
• Sistemas de salud y bienestar avanzados, con amplios beneficios sociales
• Industrias y servicios sólidos, con fuerte inversión en ciencia y tecnología
• Gobierno democrático, leyes estables y ordenadas
• Sistemas financieros sólidos y mercados de capital desarrollados

Diferencia principal: Los mercados desarrollados pueden ofrecer menores retornos pero con menor riesgo, mientras que los mercados emergentes tienen potencial de altos retornos pero mayor incertidumbre.

Índice MSCI Emerging Markets: herramienta de medición del rendimiento

El Índice MSCI Emerging Markets es el principal indicador para evaluar el rendimiento de los mercados bursátiles en países emergentes, elaborado por MSCI Inc. (Morgan Stanley Capital International)

Características principales

• Incluye valores de mercados como China, Brasil, India, Rusia y otros en crecimiento
• Se actualiza para reflejar cambios en los mercados y la economía
• Las acciones se ponderan según la capitalización de mercado de las empresas, para ofrecer una representación equilibrada
• Es ampliamente utilizado para comparar el rendimiento de las inversiones

Los inversores pueden acceder a los mercados emergentes a través de fondos ETF o contratos de futuros que replican el MSCI Emerging Markets Index directamente.

¿Por qué considerar invertir en mercados emergentes?

1. Alto potencial de crecimiento

Los mercados emergentes suelen tener tasas de crecimiento del PIB superiores, por ejemplo, si EE.UU. crece un 2-3% anual, estos países suelen superar ese porcentaje, debido a su gran población y fuerza laboral activa. La demanda de bienes, servicios y la creación de riqueza aumentan, impulsando un crecimiento económico superior.

2. Diversificación de riesgos en la cartera

Invertir en mercados emergentes ayuda a diversificar la cartera, ya que estos mercados pueden no estar correlacionados con los países desarrollados. Esta desconexión reduce el riesgo global y puede mejorar los retornos.

3. Menores valoraciones

Las acciones en mercados emergentes suelen estar subvaloradas en comparación con las de mercados desarrollados, ofreciendo oportunidades de apreciación a medida que estas economías crecen y se desarrollan.

Ventajas y desventajas de invertir en mercados emergentes

Ventajas

• Crecimiento rápido: alto potencial de crecimiento económico, abriendo oportunidades para nuevos negocios
• Recursos abundantes: algunos mercados tienen petróleo, minerales y energía valiosa
• Costos de producción bajos: mano de obra y costos operativos más económicos
• Creciente poder de compra: aumento rápido en la capacidad de compra de los consumidores
• Apoyo a la innovación: industrias tecnológicas en expansión

Desventajas

• Inestabilidad económica: mayor riesgo y volatilidad financiera
• Riesgos políticos: conflictos, inestabilidad y cambios en políticas
• Cambios regulatorios: incertidumbre en leyes y regulaciones
• Supervisión débil: mayor riesgo de problemas legales y de seguridad
• Riesgo cambiario: volatilidad en tipos de cambio que puede afectar las inversiones

Estrategias de inversión recomendadas

Invertir en mercados emergentes requiere planificación cuidadosa:

• Elegir empresas sólidas: buscar acciones con fundamentos fuertes, que puedan crecer con la recuperación global
• Evaluar competitividad: seleccionar industrias con ventajas competitivas sostenibles
• Priorizar ESG: gestionar aspectos ambientales, sociales y de gobernanza
• Bonos soberanos: si se busca deuda, apoyar en bonos de países con buenas bases económicas
• Diversificación: invertir en varios países e industrias para limitar riesgos

Resumen

Tras la pandemia de COVID, la economía global ha cambiado rápidamente, obligando a los inversores a decidir entre mercados desarrollados o emergentes. Lo más importante es estudiar bien la información para crear oportunidades de retorno adecuadas.

Mercados emergentes (Emerging Markets) no deben ser ignorados, ya que ofrecen alto potencial de crecimiento y oportunidades de inversión significativas. A medio y largo plazo, es recomendable mantener una proporción adecuada en tu portafolio para equilibrar potencial y riesgo.