Actualmente, los cuellos de botella en la infraestructura de poder de cómputo de IA siguen siendo evidentes, y la oferta aún no ha alcanzado el ritmo del crecimiento de la demanda. Desde el hardware subyacente hasta el ecosistema de aplicaciones, la explosión real de la demanda de consumo todavía está en gestación.

Desde la cadena industrial de robots, esta ola de ciclo se encuentra en un punto clave de transición de la etapa embrionaria a la etapa de consumo. Los tres grandes ámbitos de vehículos eléctricos inteligentes, vehículos aéreos no tripulados y robots humanoides representan el núcleo de la imaginación de la transformación tecnológica en la próxima década. La inversión continua de las principales empresas tecnológicas está allanando el camino para estas áreas.

Las características del fondo del ciclo de la industria del silicio son cada vez más evidentes. Con el avance de la reducción de producción y el aumento de precios, mantener posiciones con paciencia podría permitir aprovechar buenas oportunidades. Los activos relacionados con la Zona de Libre Comercio de Hainan están en niveles bajos de valoración, y el potencial de crecimiento en la parte superior merece atención, pero también hay que estar atentos a las oportunidades de rotación impulsadas por eventos de tendencia.

No olvides dos nuevas áreas emergentes: la fusión nuclear y la exploración espacial comercial. Aunque actualmente estos campos no tienen tanta repercusión como la IA, su potencial a largo plazo se está desbloqueando gradualmente. El enfoque actual sigue siendo la distribución en el mercado secundario, aprovechando las oportunidades duales en activos en RMB y en nuevas áreas.