Moneda digital del banco central: cómo está cambiando el sistema financiero

Los estados de todo el mundo están desarrollando e implementando activamente la moneda digital del banco central (CBDC) – un medio de pago digital oficial, emitido por un banco central soberano. A diferencia de las criptomonedas, que funcionan de manera independiente, la moneda digital del banco central tiene un valor estable, garantizado y vinculado a la moneda fiat nacional.

¿Por qué los bancos centrales están adoptando monedas digitales?

El objetivo principal de la implementación de la CBDC es mejorar los servicios financieros para los consumidores y las instituciones. La moneda digital del banco central proporciona a los usuarios una mayor privacidad, acelera las transferencias de fondos y amplía el acceso financiero. Además, la CBDC reduce notablemente los costos de mantenimiento de arquitecturas financieras complejas, especialmente en el contexto de los pagos internacionales. Elimina los riesgos de intermediación que surgen al trabajar con emisores privados de activos digitales y reduce los costos de implementación de la infraestructura financiera en los países en desarrollo.

Dos direcciones de desarrollo de CBDC

La moneda digital del banco central se divide en dos tipos principales:

CBDC mayoristas están dirigidos a las instituciones financieras y funcionan de manera similar a las cuentas de reserva en el banco central. Facilitan los pagos interbancarios y la gestión de la liquidez, permitiendo al banco central aplicar de manera más efectiva las herramientas de política monetaria para regular las tasas de interés e influir en las tasas de interés.

CBDC minorista están destinados a ciudadanos y negocios comunes, ofreciendo un medio de pago estable y garantizado por el gobierno. La moneda digital del banco central minorista existe en dos formatos: basada en tokens ( que funcionan como un equivalente digital del efectivo ) y basada en cuentas ( que requieren la verificación de los participantes en la transacción ).

Solución a problemas financieros globales

La introducción del CBDC está dirigida a eliminar una serie de riesgos sistémicos. La moneda digital del banco central reduce el impacto de fenómenos de pánico bancario y de terceros. Simplifican radicalmente los pagos transfronterizos, disminuyendo su costo, y aseguran el acceso financiero para grupos de población que anteriormente no contaban con servicios bancarios. Así, el CBDC forma un sistema financiero global más inclusivo y seguro.