Trading de divisas: Qué necesitas saber sobre el mercado de forex

El mercado de divisas: ¿por qué es tan enorme?

El forex es el mercado de comercio más grande y líquido del mundo. Cada día, bancos internacionales, empresas, gobiernos y traders individuales comercian con divisas y productos de divisas. Este mercado permite el comercio internacional, pero también permite que los especuladores obtengan ganancias de las fluctuaciones en los tipos de cambio.

Si alguna vez has estado en el extranjero, entonces ya has tomado decisiones sobre tipos de cambio, aunque no de forma consciente. El tipo de cambio para el cambio de divisas proviene directamente del mercado de divisas. Los tipos de cambio se mueven en función de una combinación de condiciones económicas, eventos mundiales, tasas de interés y factores políticos, lo que convierte al forex en un mercado extremadamente dinámico y volátil.

¿Qué opciones hay en el trading?

En el comercio de divisas, puedes tener fundamentalmente dos roles: o facilitas transacciones económicas, como el repatriado de fondos de una empresa multinacional, o especulas sobre los cambios en las tasas de cambio. Para los comerciantes individuales, esta última opción es mucho más atractiva.

Las oportunidades de arbitraje y las diferencias en las tasas de interés hacen que el forex esté lleno de oportunidades para obtener ganancias. Los comerciantes se benefician de las fluctuaciones a corto plazo, o mantienen divisas durante mucho tiempo para generar ingresos por intereses. Los eventos políticos y las noticias económicas causan cambios significativos en los tipos de cambio con el tiempo, que los comerciantes atentos pueden aprovechar.

¿Cómo funciona el par de divisas?

El mercado de divisas está compuesto por pares de divisas. Cada par muestra el tipo de cambio relativo de dos monedas. En el caso del GBP/USD, un tipo de cambio de 1,3809 significa que 1 libra equivale a 1,3809 dólares. La primera moneda es la moneda base, la segunda es la moneda cotizada.

El par más líquido y más negociado es el EUR/USD, que los grandes bancos negocian constantemente. Además, el USD/JPY, GBP/USD y USD/CHF también son extremadamente líquidos. Estos se llaman pares principales.

¿Qué es el pip y el lote?

Cuando operas con un par de divisas, el menor aumento de precio es el pip (porcentaje en punto). En el EUR/USD, el pip es 0,0001. Si el tipo de cambio aumenta en 0,0001, es un movimiento de 1 pip. Sin embargo, en el caso de los pares que incluyen el yen japonés, el pip es 0,01, porque el yen no tiene cuatro decimales.

Las divisas se negocian en lotes. El lote estándar contiene 100,000 unidades de la divisa base, pero también existen opciones más pequeñas:

• Estándar: 100 000 unidades
• Mini: 10 000 unidades
• Micro: 1 000 unidades
• Nano: 100 unidades

Si operas un lote estándar de EUR/USD con un pip de 100 euros, cada movimiento de pip representa una ganancia o pérdida de 10 dólares.

El apalancamiento: ¿cuándo es útil, cuándo es peligroso?

En el comercio de divisas, el margen de beneficio es bajo, por lo que los comerciantes utilizan apalancamiento. Esto permite operar con dinero prestado del bróker. Un apalancamiento de 10x significa que puedes operar con diez veces tu propio capital. 10 000 dólares con un apalancamiento de 10x proporciona 100 000 dólares para operar.

Para el funcionamiento del apalancamiento se necesita un margen de (. Un margen del 10% permite un apalancamiento de 10x, mientras que un margen del 5% permite un apalancamiento de 20x. Esta cantidad permanece con el bróker y se utiliza para cubrir tus pérdidas.

¡Pero ten cuidado! El apalancamiento amplifica las ganancias y las pérdidas. Si deseas comprar un lote de EUR/USD por )100 000 euros(, necesitarás aproximadamente 120 000 dólares. Esto es mucho si tienes poco capital. Por lo tanto, puedes optar por un apalancamiento de 50x con un margen del 2%), que solo requiere un depósito de 2 400 dólares. Pero si el tipo de cambio cae 240 pips – es decir, pierdes 2 400 dólares – tu posición se cerrará y se liquidará tu cuenta.

¿Cómo reducir el riesgo? La estrategia de cobertura

Si no quieres depender de la pura suerte de las fluctuaciones del mercado, puedes utilizar instrumentos de cobertura. Los métodos más comunes son los contratos de futuros y las opciones.

( Contratos de futuros

Supongamos que vendes en la zona euro y que quieres repatriar las ganancias de dólares a euros dentro de un año. El tipo de cambio actual es USD/EUR 0,8400. Firmas un contrato de futuros a un año en este tipo de cambio.

Si consigues 100,000 dólares, puedes comerciar con eso garantizando un envío de 84,000 euros. Si el dólar se aprecia y el tipo de cambio es USD/EUR 1.0000 dentro de un año, recibirías 100,000 euros en el mercado al contado. Pero, según tu contrato a futuro, te corresponde 84,000 euros por 100,000 dólares, lo que significa que ahorras 16,000 euros en costos.

) Operaciones de opciones

Las opciones ofrecen una protección similar, pero son más flexibles. Pagas una prima y tienes el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un par de divisas a un precio previamente determinado en un día específico o antes de ese día.

Una empresa británica que vende en los EE. UU. puede comprar una opción de compra GBP/USD. Si la libra se aprecia, la opción protege tu tipo de cambio. Sin embargo, si el precio cambia favorablemente para la empresa, solo perderás la prima de la opción.

Arbitraje de tasa de interés cubierta: la herramienta de los comerciantes más sofisticados

Las tasas de interés varían en todo el mundo. En la zona euro pueden ser del 1%, en EE. UU. del 2%. Esto crea oportunidades de arbitraje.

Tomemos el par EUR/USD a una tasa de 1,400:

• Inviertes 100 000 euros en la zona euro a una tasa de interés del 1%
• O conviertes a dólares (140 000 dólares) y lo inviertes en EE. UU. a una tasa de interés del 2%

La inversión de 140,000 dólares en EE. UU. será de 142,800 dólares en un año. Si tienes un contrato de futuros de un año de EUR/USD con un tipo de cambio de 1,4100, entonces los 142,800 dólares devolverían 101,276.60 euros. Esto es una ganancia de 1,276.60 euros, pero estarías sin cobertura con 102,000 euros.

¿Por qué se cubren entonces? Porque el tipo de cambio rara vez se mantiene estable durante un año. A cambio de una pérdida de 723,40 euros, aseguras una ganancia de 1 276,60 euros. Esta gestión de riesgos es mucho más valiosa que la ganancia máxima teórica.

¿Dónde y cómo haces trading?

El forex no tiene una bolsa centralizada. El comercio se agrupa alrededor de Nueva York, Londres, Tokio y Sídney, pero en realidad se trata de transacciones interbancarias OTC ###fuera de bolsa###.

Por ello, necesitas un bróker. Los brókeres en línea están ampliamente disponibles y generalmente son gratuitos para los servicios básicos. Los brókeres obtienen sus ingresos de la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta (la diferencia entre el precio que ofrecen y el precio de mercado real).

Como principiante, elige un bróker que ofrezca lotes nano o micro. Este es el punto de entrada más fácil al comercio de divisas. Debido a la posibilidad de apalancamiento, puedes comenzar incluso con poco dinero, pero siempre presta atención al riesgo de cierre.

¿Por qué es especial el forex?

El EUR/USD ( y otros pares de forex ) tienen varias características únicas en el comercio:

1. Amplia cobertura geográfica – existen 180 monedas en todo el mundo
2. Liquidez extraordinaria - volumen de negociación diario de miles de millones de dólares
3. Influencia compleja en los precios – política, economía, especulación, remesas
4. Casi está abierto 24/5 – dado que el mercado no tiene un centro, siempre hay alguien comerciando en algún lugar.
5. Bajo margen de ganancia, pero gran volumen: un pequeño cambio en el tipo de cambio puede ser rentable al mover grandes sumas.

Antes de comenzar a operar en forex, estudia los mecanismos. El apalancamiento significa grandes ganancias, pero también implica un riesgo de cierre.